港险vs内地储蓄险：收益差这么多？算完数据我直说了

2026-03-27 19:39 来源：网友分享

各位，最近低利率的话题越来越多，身边不少人开始考虑港险。

但我发现很多人其实对港险和内地储蓄险的核心差异根本没搞清楚，稀里糊涂就跑去香港签单了。

今天我仔细研究了两地主流储蓄分红险的产品数据，把我觉得最关键的几个点说清楚。

收益逻辑完全不同，不是"高低"那么简单

先把最基本的逻辑说明白。

内地储蓄险走的是**"高保证+低分红"路线。固收型产品预定利率2.0%，分红型是保底1.75%+2%左右**的浮动分红。你知道自己最差能拿多少，稳。

港险反过来，走的是**"低保证+高分红"路线。保证收益只有0.5%-1.5%，但长期预期回报可以到6%-6.5%**。

这两个数字背后的风险属性完全不一样。内地险的2%是写进合同的，港险那个6.5%是预期，能不能实现看保险公司的投资能力和分红实现率。

我拉了一组数据，以10万美元×5年缴为例，对比两地第一梯队的分红险预期表现：

保司	产品	第10年预期IRR	第25年预期IRR	第50年预期IRR
友邦（港）	环宇盈活	3.47%	6.34%	6.50%
世代鑫享（港）	—	—	—	—
富卫（港）	盈聚天F2	—	6.50%	—
安盛（港）	盛利2至尊	—	6.07%	6.50%
中意（内）	一生中意（福享版）	1.02%	2.39%	—
中英（内）	稳富住C款	1.56%	2.90%	—
复星保德信（内）	星福家（朱雀版）	0.88%	3.02%	—

结论很清楚：保证收益这块，内地险表现更稳定；长期增值潜力，港险复利效应明显更强。

但注意，港险的那个预期收益是"预期"，不是"保证"。

收益只是一方面，我更想说说功能差异，因为这个才是真正决定你"用起来爽不爽"的东西。

我把关键功能做个对比，你们自己看：

说白了，内地险的功能相对单一，加减保、保单贷款这些基础功能都有，但如果你想做财富传承、多代规划、多币种配置，内地险基本上拿它没办法。

港险那个"无限次更换受保人"的功能，高净值人群懂的都懂——这相当于一个长期运转的家族资产池，钱可以一代一代传下去，不用重复购买。

很多人觉得港险收益高是因为"香港市场好"，这个理解不完整。

核心差异是两地的监管制度和投资策略根本不同。

两地监管机制对比：

投资端的差异更直接。内地保险公司受监管限制，大部分资金只能投向固定收益类资产，长期成长性受限，但稳定性确实强。

港险则是真正意义上的"全球资产捕手"。底层投资逻辑通常是固收打底、权益进攻——债券类资产占30%-50%，大部分英式保单有高达70%的权益类投资，覆盖全球股票、长期股权、投资性房地产。

长期来看，全球权益类资产的增长潜力，自然比主投内地固收资产更高。但短期波动也更大，这是硬币的两面。

这个问题我见过太多人搞反了，说清楚。

适合选内地险的人：

适合选港险的人：

好了，该说的都说了，但这里有个问题要提醒各位——

选港险不等于随便选一家就行。

我自己整理了目前市场上主流港险产品的静态收益数据，你们参考一下：

公司	产品	保证茴苯	预期茴苯	10年IRR	20年IRR	30年IRR	50年IRR
宏利	宏挚传承	18年	6年	4.29%	6.00%	6.16%	6.50%
友邦	环宇盈活	18年	7年	3.47%	5.67%	6.50%	6.50%
友邦	盈郁3	18年	8年	2.76%	5.65%	6.09%	6.50%
保诚	信守明天	18年	8年	3.11%	5.81%	6.50%	6.50%
安盛	攀汇	25年	8年	2.41%	5.60%	6.16%	6.49%
安盛	盛利II	25年	7年	3.52%	5.82%	6.50%	6.50%
永明	星河尊享II	13年	7年	3.10%	5.72%	6.31%	6.50%
永明	星河传承II	10年	7年	2.55%	5.70%	6.40%	6.50%
忠意	启航创富	14年	7年	3.75%	6.15%	6.16%	6.18%
万通	富饶千秋	13年	7年	3.05%	6.00%	6.31%	6.50%
万通	富饶万家	13年	7年	3.05%	6.00%	6.50%	6.50%
周大福	匠心传承2	13年	7年	3.04%	5.71%	6.30%	6.50%
周大福	匠心传承2（财富跃进）	13年	7年	3.04%	6.00%	6.50%	6.50%
国寿	傲珑盛世	18年	7年	3.30%	5.64%	6.50%	6.50%