利率一降再降，友邦环宇盈活、宏利宏挚传承选哪款？没人告诉你的港险省钱真相

你好，我是大贺。

最近看到一组数据，让我觉得必须写这篇文章。

《中国家庭风险保障体系白皮书》显示，2025年中国家庭的风险认知出现了一个明显变化：传统生存型风险焦虑在下降，但财富风险感知却在明显提升。

说白了，大家不再担心吃不上饭，而是开始焦虑：我的钱，怎么才能守住？

这种焦虑不是空穴来风。吴晓波团队的《新中产大调研》里有个数据更扎心：过去三年，通过投资理财获得收益的新中产家庭，从55%直接跌到了16%。

41-45岁的中产里，超过一半的人理财心态变得更保守了。

房产缩水、股市震荡、存款贬值——中产家庭的钱到底该往哪放？

这坑我见太多了。今天这篇文章，我不是来推销产品的，而是想帮你理清一个思路：在当前环境下，有没有一种既能保住本金、又能跑赢通胀的配置方案？

先别急着买，听我说完。

利率一降再降，你的钱还能放哪里？

有些话不好听但你得知道：内地的保险收益，正在以肉眼可见的速度下滑。

就在2025年，人身险产品预定利率迎来了又一轮调降——传统型从2.5%降到2.0%，分红型从2%降到1.75%，万能型从1.5%降到1.0%。

这不是第一次了。从1999年至今，内地寿险预定利率已经调整了7次。

每一次调整，都是一次"政策一刀切"，而你之前锁定的高收益产品？早就停售了。

内地监管的逻辑是通过设定利率上限来保护消费者，避免保险公司过度冒险。这个出发点没问题，但代价是什么？投资灵活性被大大限制，产品同质化严重，长期收益被"天花板"压着。

再看一组数据：截至2025年6月，居民存款已经达到163万亿，占金融资产近60%。

低风险资产占比高达83%，股票基金仅17%。

钱都趴在银行账户里，看似安全，实际上呢？跑不赢通胀，等于变相缩水。

问题来了：既想要安全，又想要收益，这钱到底该往哪放？

香港保险：一个被低估的解决方案

说实话，很多人对香港保险的印象还停留在"高风险""不靠谱""理赔难"这些标签上。

但如果你真的去研究过，会发现事实恰恰相反。

先看收益：香港储蓄险普遍30年预期IRR能做到6.0%-6.5%。这个数字，是内地**2.0%**预定利率的3倍。

"预期收益"不就是画饼吗？这是很多人的第一反应。

但香港保险有一个内地没有的机制：强制公开5年以上历史分红实现率。也就是说，保险公司承诺了多少，实际兑现了多少，白纸黑字，全部公开透明。

你可以直接去查任何一家保司的历史数据，看看他们的"饼"到底能不能吃到嘴里。

再看监管：香港保监局要求保险公司偿付能力不低于150%，比内地偿二代C-ROSS的**100%**要求更严格。

但与此同时，香港监管不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。

这种市场化机制意味着什么？保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

香港保险比内地产品稳太多——这不是我说的，是数据说的。

高收益从哪来？拆解投资策略

很多人一听到"6.5%的收益"，第一反应就是：这么高，是不是在赌博？

我不是让你买，是帮你选。所以这部分我要把投资策略拆开给你看。

香港储蓄险的资金配置，通常是这样的结构：20%-30%投向固收资产（如债券），60%-70%投向权益类资产（如美股、基金）。

以友邦**「环宇盈活」**为例，它的投资策略是：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%。

再看安盛**「盈御3」**：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

这种配置逻辑是什么？用固收资产打底，保证基本盘稳定；用权益类资产博增长，拉高长期收益。

而且，香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。下面这张图展示了某保司的政府债券配置：中国大陆45%、泰国18%、美国11%、韩国7%……真正的全球分散。

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。这不是吹牛，是用真金白银验证过的。

但是，这4个风险你必须知道

踩坑的钱比保费贵多了。所以这部分我必须说清楚。

第一，分红实现率风险。

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

即使保险公司投资能力强，也难以保证每年都能实现高分红。所以你一定要去查历史分红实现率，看看这家公司过去的承诺兑现情况。

第二，汇率风险。

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能会影响你的资金使用计划。

第三，公司稳定性风险。

香港保险公司扎堆，不是每一家都值得信任。部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

第四，流动性风险。

储蓄险是长期产品，前几年退保会有损失。如果你的资金短期内可能要用，就不适合配置太多。

一句话：高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

现在是最佳入场时机吗？

有些话不好听但你得知道：如果你决定要配置香港保险，现在确实是一个难得的窗口期。

第一，美联储降息在即。

这个时间点很关键。一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，"高保证收益"可能也要说拜拜了。

香港储蓄险通常有20%-30%资金配置固收资产（如债券）。权益类资产看长线，波动可平滑，但固收资产的收益可以说是在买入那一刻就大致锚定了。

现在降息前买入，你的保单有相对高息的美债收益打底。等之后降息再买入，时间不等人，利率更不等人。

第二，人民币汇率处于高位。

现在人民币对美元汇率升至短期高点，一度冲到7.1附近。

这意味着什么？买香港储蓄险，年缴1万美元，汇率7.4时需要7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万。

什么都不用做，单年直接立省3000元。

以常见的5年缴保单为例，直接锁定当前汇率，未来缴费均按优惠汇率结算，相当于给保费"打了长期折"。

第三，保费优惠力度空前。

保险公司"冲业绩"的关键期，各种优惠拉满且限时延期。

更重要的是，打破信息差后，买香港储蓄险可以做到首年保费100%全免。门槛也不高，5万美金即可起投。

这不是返佣（返佣是违规的），而是直接向保司申请的官方独家优惠，写进合同，签单现场直接减免。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于"赚两份钱"。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。

三种需求，三款产品，对号入座

看到这里，如果你确定香港保险适合你，那就进入下一步：挑选产品。

我不是让你买，是帮你选。根据不同的需求场景，我推荐三款产品，你可以对号入座。

需求一：留学移民家庭——友邦「环宇盈活」

如果你的孩子未来可能去不同国家读书、工作、生活，这款产品是首选。

9种货币自由切换，孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元，完全不用担心汇率转换的麻烦。

预期7年回本，中短期回报提速，长期增长强劲，30年IRR已触及6.5%上限。

还首创3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项。传承精细到每一分钱，真正做到"钱跟着人走"。

需求二：教育金/养老储备——宏利「宏挚传承」

如果你的目标是10-20年后用钱（比如孩子上大学、自己退休），这款产品的爆发力最强。

预期6年回本（最快），10年IRR达4.29%，20年IRR就能达到6%。前20年收益领先，完美匹配中期需求。

独创"无忧选"功能，提取红利不影响现价增长。什么意思？你取钱用，保单还在涨，用钱更安心。

需求三：保守型投资者——永明「万年青星河II」

如果你的风险偏好较低，追求的是"稳稳的幸福"，这款产品是你的"安全垫"。

支持6种保单货币、17种提领货币，保证回本时间快至9年。长期收益稳健，比旧版本更早登顶6.5%回报。

还能双重锁定3.5%生息，管家式传承服务。适合那些不想操心、只想躺平收钱的人。

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。不清楚自己适合哪款？可以找我聊聊。

大贺说点心里话

写这篇文章，不是为了让你马上掏钱买保险，而是希望你能看清当前的形势：利率下行是大趋势，存款贬值是真问题，而香港保险确实提供了一个值得考虑的解决方案。

但怎么买、买哪款、能省多少钱——这里面的信息差，比你想象的大得多。