港险储蓄险怎么选？友邦/宏利/永明/安盛/国寿大横评，有一款坑比你想的深

最近有不少人问我：港险这么多，到底买哪家？

我直说吧，市场上被提得最多的就是那五款——友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明星河尊享2、安盛盛利2、国寿傲珑盛世。我仔细研究了一遍，从收益、提领灵活性、保司实力三个维度拆了个遍，结论跟销售跟你说的，差距不小。

先把结论摆出来：没有一款是完美的，适不适合你，取决于你的钱是用来做什么的。

收益到底怎么样？先看数字

我统一用一个基准来算：年交6万美元，交5年，总保费30万美元，看各产品在不同年限的保单价值表现。

静态收益对比（保单价值，单位：美元）

短期看，宏利前15年遥遥领先，安盛第5年也跑出了一个超高的数字（21.9万）。

但往后拉，25年之后友邦、国寿、安盛三家开始反超，宏利的长期优势明显收窄。

永明星河尊享2最需要说一下——前25年收益数字在五款里基本垫底，但它有一个其他产品没有的特点：保证IRR能达到1%，是这几款里保证收益最高的。说白了，别的产品的高收益是"预期"，永明这个是"保证"。两回事。

IRR才是真实收益，不要光看大数字

很多人被销售晃点就是因为只看保单价值总额，不看IRR。我把几个关键节点的复利IRR列出来：

各产品复利IRR对比（关键年度）

宏利在第20年就能跑到IRR 6%，是最快触达这个水平的。

但你要注意——宏利标注的是"预期6年回本，47年才达到6.5%"，也就是说拉到50年它才跟其他几款齐平。短期爆发，长期后劲不足。

友邦和国寿第30年就能达到IRR 6.5%，综合来看长期性价比更高。

提领灵活性：这个维度被严重低估

很多人买港险是冲着退休养老用的，也就是说买完了以后要持续"取钱"用。这种情况下，光看保单价值没用，得看提领后账户还剩多少。

我研究了一个场景：第6年到100岁，每年提取1.8万美元，看账户余额的变化。

各产品灵活提领后账户余额对比（单位：美元）

前15年宏利最抗打，账户余额最高。

但第15年开始安盛开始反超，之后差距越来越大，到第30、40年安盛和永明拉开了一段明显的距离。国寿在灵活提领这个维度表现最弱。

这里有个反直觉的结论：安盛盛利2的"提领灵活性"是五款里综合最强的，如果你买港险的核心需求是退休后持续取钱用，安盛是值得认真考虑的。

保司实力：不是说说而已，这五家差距挺大的

我整理了一下五家保司的基本面，你们自己看：

保险公司基本实力对比

几个关键点说一下：

友邦是香港本土保险的标杆，偿付率257%是五家最高的，穆迪Aa2也最强，保费收入规模是其他四家里最能打的。品牌认知度和理赔服务是加分项。

宏利和安盛资产规模都超过6800亿美元，体量碾压，但安盛在香港的经营历史只有30年，相对最短。

国寿海外是唯一中资背景，标普评级A比其他几家低一档，资产规模611亿也是最小的。但如果你对中资背景有特别的信任感，这个也是可以理解的。

投资策略方面，五家都是稳健型，但侧重有差异：

• 友邦：69%固收+24%权益，主要投资亚太，债券占83%
• 安盛：60.8%固收+5.4%权益，67%投欧洲
• 宏利：78.5%固收+6%权益，主要投北美
• 国寿：81%固收+2%权益，投资最保守
• 永明：74%固收+5%权益，43%投加拿大

说点实在的：这五款各适合谁

宏利宏挚传承：钱存进去之后比较快能看到回本，前20年IRR跑得最猛，适合中短期内有资金规划考量的人。但长期来看性价比被后来者反超。

友邦环宇盈活：长期收益稳健，保司实力在这五家里综合评分最高，偿付率和品牌都是顶档。适合高净值家族做跨代财富传承。

永明星河尊享2：保证IRR达到1%是这款最大的亮点，前期预期收益数字不好看，但确定性最强，对不想承担太多不确定性的人来说是真正的稳。

安盛盛利2：灵活提领做得最好，第15年后账户余额领跑，适合退休规划、想持续取钱用的人。

国寿傲珑盛世：30年后IRR能到6.5%，收益站在第一梯队，对有中资偏好的人来说是合适的选择，但保司规模和评级相对偏弱，这个要权衡。

选港险不是选谁"最强"，是选谁最适合你当下的需求。用钱的时间节点不同、是否需要灵活提领、对保司背景的偏好——这些都会影响最终答案。

具体是哪款适合你，因为每个人的情况差太多，不方便在这里一刀切，感兴趣的可以来聊，我帮你把账算清楚。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。