宏利宏挚传承：前20年收益碾压全市场，但有个隐藏短板没人告诉你

你好，我是大贺。

最近咨询养老规划的朋友明显多了。

延迟退休政策2025年1月正式落地，90后退休时养老金替代率可能不足40%——这意味着退休后的生活质量，很大程度上要靠自己提前准备。

养老这事儿等不得。今天就来聊一款我研究了很久的产品——宏利**「宏挚传承」**，看看它能不能成为你养老规划里的一块拼图。

6.5%封顶时代，拼什么？

本月开始，香港储蓄险美元保单收益上限6.5%。

很多人觉得这是坏消息，但我反而觉得，这时候才能真正看到产品的硬功底。

以前各家产品都在拼演示收益，你6.8%我就敢写7.2%，反正都是几十年后的事，谁也说不准。现在好了，大家都被按在6.5%这条线上，那些靠"画大饼"吸引眼球的产品，优势瞬间消失。

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题：

• 谁回本更快？
• 谁用起来更灵活？
• 谁能在你需要的时候稳稳把钱给到你？

这才是硬功底。

说白了，现在不准备，老了就晚了。养老金替代率不足40%是什么概念？你现在月入2万，退休后社保只能给你8000不到，剩下的缺口怎么补？靠自己最踏实。

所以我评估产品的标准也变了——不是看谁50年后收益高零点几，而是看谁能在你真正需要用钱的时候（比如退休后的头20年），稳稳地把钱给到你。

带着这个标准，我们来看宏挚传承的表现。

回本速度PK：宏挚传承 vs 全市场

先说结论：宏挚传承的回本速度，在目前香港市场里数一数二。

趸缴：3年回本，市场最快梯队

以0岁男孩、总保费10万美金、趸缴为例：

• 预期第3年回本
• 第17年保证回本

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

这意味着什么？你只需短短3年，心里就能踏实一大半。万一有急用，至少不亏本。

五年缴：6年回本，比友邦还快一年

以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金、五年缴为例：

• 预期第6年回本
• 保证回本年限18年

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，要到第7年才能回本，宏挚传承比它还快一年。

为什么我这么看重回本速度？

给自己留条后路。万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

10年收益PK：IRR4.29%，市场最高

回本快只是第一步，接下来看中期收益表现。

还是以五年缴、总保费25万美金为例：

保单第10年复利IRR4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

这里要说一个很现实的问题。

全球养老金储蓄缺口达51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。中国基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，远低于国际警戒线3:1。

社保是底线，自己存的才是生活。

如果你现在35岁开始规划，选择五年缴：

• 40岁交完保费
• 41岁就回本了
• 45岁账户翻1.4倍
• 50岁翻2倍
• 56岁翻3倍
• 61岁翻4倍

正好赶上你的退休时间。这不就是给自己锁定了一份"终身现金流"吗？

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

不过也要说实话，保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活表现更好。所以如果你的规划周期特别长（比如给刚出生的孩子买），可能需要再对比一下。

提领后账户余额PK：前18年优势明显

光看账户数字涨得好没用，关键是钱怎么拿出来用。

这才是跟我们养老生活最相关的。

566提领：每年提6%，账户还在涨

什么是566？5年缴费，第6年开始每年提领总保费的6%。

以总保费25万美金为例，就是每年提领15000美金（约10万人民币）。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领：每年提7%，依然很强

如果你想多提一点呢？

567提领：5年缴费，第6年开始每年提领总保费的7%，也就是17500美金（约12万人民币）。

在保单的前19年，宏利宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活——比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱——这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"，延迟退休来了也不慌。

保证部分PK：不画大饼，给得实在

看到这里你可能会问：宏挚传承凭什么回本这么快？

答案藏在产品结构里。

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。收益结构可以简单理解为：保证部分 + 终期红利。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

但这里也要说一个隐藏短板。

正因为宏挚传承没有复归红利，提领时保司会优先提取保证价值和终期红利等比例减少。终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现较弱。

这就是为什么我说它是"前20年的王者"，而不是"全时段的王者"。

不过宏利也想了办法——推出市场首创的"无忧选"提取方案，仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间也不受影响。

如果你更在意前20年的表现（比如养老规划），这个短板影响不大。但如果你要做超长期的家族传承，可能需要再权衡一下。

对比结论：前20年的王者

最后总结一下。

宏利宏挚传承的回本速度确实挺能打，缴费期越短回本速度越快。但如果眼光放长远点，持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

它没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

适合什么人？

1. 希望早点回本、落袋为安的人：无论哪个缴费期，都能在很短时间内看到回本增值
2. 需要稳定现金流补充养老的人：566/567提领模式，相当于给自己锁定一份"终身现金流"
3. 规划周期在20年左右的人：前20年收益碾压市场，正好覆盖退休后最需要钱的阶段

不太适合什么人？

1. 追求超长期最高收益的人：40年以上持有期，友邦环宇盈活可能更优
2. 做家族传承、需要持有50年以上的人：终期红利磨损率较高，后期表现一般

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份"需要时它能在"的稳妥和便捷吗？

养老这事儿等不得，现在不准备，老了就晚了。宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买更划算是另一回事。同样的产品，不同渠道买，到手价格可能差出一辆车。