宏利「宏挚传承」：我花3个月研究港险，最后选它只有一个原因——但这个坑你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天不聊别的，就聊聊这款最近被吹上天的宏利「宏挚传承」。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

说实话，这款产品不是万能的。但在聊它之前，我想先问你一个问题。

你有没有算过，孩子读大学的时候，现在存的钱还值多少？或者，你规划的退休金，到时候够不够花？

我买港险的时候也纠结过。银行存款利率一降再降，理财产品暴雷的新闻隔三差五就有，股市更是让人心惊肉跳。

手里有点闲钱，想找个稳妥的地方放着，10-20年后能派上用场——这个需求，其实很多人都有。

这就是为什么我当时把目光投向了港险储蓄分红险。而宏利「宏挚传承」，恰恰是前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求的选手。

但它到底值不值得买？我用真实数据和亲身体验，帮你拆解清楚。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

我当时选它就是看中这一点——前期收益确实能打。

先说美元保单。我对比了市面上主流的储蓄险产品，宏利「宏挚传承」的数据让我眼前一亮：

• 10年IRR达到4.29%
• 20年IRR达到6%

这是什么概念？同期友邦盈御3的10年IRR只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。宏利直接领先1个多百分点，复利滚下来差距可不小。

从上面这张对比表能看得很清楚：5年缴的产品里，宏利「宏挚传承」预期6年就能回本，而且18年保证回本。

友邦盈御3预期8年回本，永明星河传承II虽然10年保证回本，但预期也要7年。

回本速度在市场上是第一梯队。 这意味着你的钱更快进入"赚钱模式"，资金灵活性拉满。万一中途急用钱，至少不会亏本。

再说人民币保单。很多朋友担心汇率风险，想直接用人民币投保。好消息是，宏利「宏挚传承」的人民币版本同样能打：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到5.29%
• 20年IRR达到5.52%

从这张表可以看到，前15年宏利「宏挚传承」的收益表现排名TOP1，第20年的收益也能位列前三。

对于给孩子存教育金的家长来说，10-15年刚好是孩子读高中、上大学的时间节点，这个收益曲线简直是量身定做。

我给大家算一笔账：假设你现在给5岁的孩子存一笔教育金，选5年缴费期。等孩子15岁读高中时，刚好是保单第10年；18岁上大学时，是保单第13年。

这时候不管是提取部分资金还是全部变现，都已经稳稳回本，而且赚了不少。

前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品——这不是我吹的，数据摆在这里，大家自己看。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

除了教育金，很多人买港险是为了养老。这时候"灵活提领"就变得特别重要——毕竟退休后的现金流需求是持续的，不是一次性取出来就完事。

宏利「宏挚传承」在这方面下了不少功夫。

首先，它支持多种提领方式："566"、"567"、"56789"……这些数字代表不同年份的提领比例方案。简单说，就是你可以根据自己的需求，选择每年提多少、提多久。

从上表可以看到，不同缴费期的回本速度都很清晰：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快，灵活性越高。

更值得一提的是它独创的"无忧选"功能。

"无忧选"是什么意思？简单说，就是缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。比如你选5年缴费，第6个保单周年就可以开始用这个功能，把红利单独拿出来花，本金继续滚复利。

提取方案多样化、灵活性强，这一点确实加分。

但我必须给你泼一盆冷水。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？因为宏利「宏挚传承」的分红结构比较特殊——它仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。说白了，你提得越早、提得越多，后面的增长就越乏力。

无忧选同样建议后期再使用。虽然功能设计得很诱人，但如果你太早开始提，可能会影响长期收益。适合的才是最好的，别被"灵活"两个字冲昏头脑。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

这是我必须说的大实话。

如果你的目标是30年、40年甚至更长期的财富传承，宏利「宏挚传承」可能不是你的菜。

原因很简单：20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

前面说了，这款产品的分红结构是"终期红利单核驱动"。传统储蓄险通常有两种红利：复归红利（每年锁定，不会回撤）和终期红利（最后才兑现，中间波动大）。

而宏利「宏挚传承」主要靠终期红利撑场子，缺少复归红利这个"压舱石"。

这种结构的好处是前期增长快，坏处是后期后劲不足。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。保单20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

比如友邦盈御3在第30年IRR能达到6.50%，而宏利「宏挚传承」同期只有6.16%。

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。我当时研究的时候也发现了这个问题，所以如果你是想给孙辈存钱、做家族传承，建议多看看其他选项。

选择宏利，你还能获得什么保障？

说了这么多产品层面的事，我们来聊聊"背后的人"——宏利这家公司到底靠不靠谱。

这是我当时做决策时非常看重的一点。毕竟保险是几十年的事，公司倒了或者赖账了，再好的产品也是废纸。

先看硬实力：

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，这意味着它要接受多个市场的监管和信息披露要求，透明度很高。

宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元——大概相当于8万多亿人民币，比很多国家的GDP还高。

评级方面，宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。这三大评级机构的认可，基本上是金融圈的"三好学生"认证。

再看本地表现：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。强积金相当于香港的"养老金"，政府把这么大的盘子交给宏利管，说明对它的信任度很高。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。在整个行业增速放缓的背景下，宏利逆势狂飙，说明市场对它的认可度在提升。

最关键的是分红实现率。

很多人买分红险最担心的就是"画饼"——计划书上写得很美，实际能拿到多少？宏利在这方面做得比较透明：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率；95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这组数据说明什么？宏利"说到做到"的概率很高。虽然有个别产品拉胯（最低32%确实难看），但整体大盘是稳的。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。而且第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值——虽然我说它20年后增速放缓，但6.5%的终身复利也不算差了。

宏利的信誉与实力值得信赖，这是我最终选择它的重要原因之一。

总结：你的需求匹配吗？

聊了这么多，我帮你梳理一下：

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不太适合的人：

• 追求30年以上长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 想做家族财富传承、跨代转移

没有完美的产品，只有最适合的选择。我当时花了3个月研究，最后选了宏利「宏挚传承」，就是因为它完美匹配了我"给孩子存教育金+自己的中期养老储备"这个需求。

但如果你的需求跟我不一样，那答案可能也不一样。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。