4.33亿离婚案揭真相：内地储蓄险vs港险，没人告诉你的3个致命差距

你好，我是大贺。

2025年刚开年，A股就曝出一个让人唏嘘的案子——纵横股份实控人任斌因为离婚，被判分割约4.33亿元股票，公司控制权直接面临不确定性。

我见过太多这样的遗憾了。辛苦打拼几十年积累的财富，一场婚变、一次意外，就可能让家业动摇。

财富传三代，规划要趁早。但问题是，你手里的储蓄险，真的能承担起这个重任吗？

今天我们就来聊聊，内地储蓄险和香港储蓄险，到底有什么本质区别。

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

让我先抛几个问题：

• 第一，收益够不够？ 内地固收型产品预定利率现在只有2.0%，跑赢通胀都费劲，更别说让财富增值了。
• 第二，币种够不够？ 内地储蓄险只支持人民币投保，鸡蛋全放一个篮子里，你心里踏实吗？
• 第三，传承够不够？ 这两种保险都和被保人寿命挂钩——人活着合同有效，人没了合同终止。辛苦攒的钱，就这么"断"了？

如果这三个问题你都能坦然回答"够用"，那今天这篇文章你可以划走了。

但如果你和我接触过的很多企业家朋友一样，心里其实有点慌——那咱们继续往下聊。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

这是我被问得最多的问题。

先看内地的情况：固收型产品预定利率2.0%，分红型的好一点，保底**1.75%加上2%左右的分红，综合下来也就3.75%**左右。

这个收益什么概念？

过去30年，中国的年均通胀率大约在**2.5%-3%**左右。也就是说，你的钱放在内地储蓄险里，可能刚刚跑赢通胀。

但想让财富真正增值？难。

再看香港储蓄险。目前收益率限高到6.5%。你可能会问：凭什么香港能做到这么高？

答案在底层资产。让我给你看一组数据：

30年期美债收益率4.7%左右——这是无风险收益，相当于"保底"。

再看标普500指数：过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%+，过去30年9.9%+。

香港保险公司可以在全球范围内自由配置这些优质资产。4.7%的美债打底，再加上标普这样的权益类资产拔高，长期实现6%+的收益，其实并非难事。

这个差距有多大？让我用一张图说话：

同样是1块钱本金，2%的复利和6%的复利，30年后差距已经很明显了。到了50年、80年，那简直是天壤之别。

财富传三代，动辄就是50年、80年的事。你选2%还是6%，决定了你的后代是"守着一点家底过日子"，还是"真正实现财富自由"。

我服务过的一个企业家客户，当年就是被这张图"震"到了。他说："大贺，我辛苦一辈子，不是为了让孩子守着点本金过日子的。"

后来他给家族配置了一份港险，现在每年看着分红实现率，心里踏实多了。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

这个问题，很多人没意识到。

内地储蓄险只能用人民币投保。但问题是，你的孩子未来一定只在内地生活吗？

我接触过太多这样的家庭：

• 孩子在美国读书，学费要美元
• 毕业后去加拿大工作，生活费要加元
• 退休了想去欧洲养老，又需要欧元

人民币再好，也不能一辈子只用一种货币。

香港保单提供多达9种货币选项——美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元，你想要的基本都有。

更关键的是，这个功能很多人不知道：从第3个保单周年日开始，每年可以进行一次保单货币转换，终身无限次。

举个例子：你现在用人民币投保，孩子18岁去美国留学，你把保单货币转成美元，直接提取支付学费。毕业后孩子去加拿大工作，你再转成加元，继续支持他的生活。

整个过程不用退保，不用重新投保，一张保单跟着孩子的人生轨迹走。

这种多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

不是有钱就能传下去——你还得让钱"跟得上"下一代的生活。

痛点三：人没了，保单也没了？

这是最让我痛心的问题。

内地储蓄险，无论是增额终身寿险还是年金险，都和被保人寿命挂钩。被保人身故，合同终止。

你辛苦攒了几十年的钱，复利滚了几十年，结果人一走，保单就"断"了。

剩下的钱当然会赔给受益人，但问题是——复利效应也终止了。

香港储蓄险怎么做的？

可变更被保人

不少公司可以无限次变更被保人，甚至有公司可以设置候补被保人名单，预防当前被保人突然离世导致的保单终止风险。

你今年60岁，买了一份港险，被保人是你自己。等你80岁的时候，把被保人变更成你50岁的儿子；等儿子70岁的时候，再变更成你30岁的孙子。

保单永远不终止，复利永远在滚动。这才是真正的"财富传三代"。

保单拆分

你有三个孩子，想把财富平均分配。内地保单怎么办？退保，分钱。退保就意味着损失，复利效应也没了。

港险可以直接把保单拆成三份，每个孩子一份，保单继续有效，复利继续滚动。灵活调度保单价值，规避退保带来的金钱损耗。

简易信托

回到开头那个4.33亿离婚案。如果任斌当年做了资产隔离规划，结果可能完全不一样。

港险的简易信托功能，可以依据你的意愿分阶段、分额度发放保险理赔金。

比如你担心孩子年轻不懂事，一下子拿到几千万会挥霍掉。你可以设定：25岁给20%，30岁给30%，35岁给50%。

这样可以尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。

为什么会有这些差异？

说到这里，你可能会问：为什么内地和香港的储蓄险差距这么大？

答案在监管和投资逻辑上。

先看监管。

内地实行强监管模式，产品推出需经过层层报批。好处是安全，坏处是不够灵活。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。保险公司可以根据市场情况灵活调整产品设计和投资策略。

再看投资。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产——A股、国债、房地产等等。这些资产的收益天花板就在那里，所以内地储蓄险的收益上限也就在那里。

香港储蓄险的底层资产配置是这样的：

香港储蓄险仅有30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

再看投资范围：

以宏利为例，投资区域分布：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%，资产账面价值442.5亿加元。

投资以美国为主，分散到全球各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这就是为什么港险能做到6%+的收益——不是吹出来的，是底层资产和投资范围决定的。

但港险也不是完美的

说了这么多港险的好，我必须给你泼点冷水。

港险的保证部分很低。

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。虽然香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，算是给客户一种安全感，但这毕竟不是"板上钉钉"的保证收益。

如果你是那种"只要保证收益，哪怕低一点也无所谓"的人，港险可能不适合你。

港险需要承担一定风险。

香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。长线收益很高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

我见过分红实现率超过**100%的产品，也见过不到80%**的。选保司和产品，一定要关注分红实现率。这不是一锤子买卖，是需要持续跟踪的。

所以，你该怎么选？

说到底，内地险和港险都是一种工具，各有优势和局限。

如果你是这样的人，内地储蓄险完全够用：

• 生活在内地，没有海外求学、移民、养老的规划
• 风险承受能力较低，追求稳定和确定性
• 对收益要求不高，能跑赢通胀就满足了

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险真的够用了。

如果你是这样的人，可以考虑港险：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险
• 能够承担一定的风险，追求长期更高收益
• 有海外求学、生活、养老的需求
• 有明确的财富传承规划，想让财富"传得下去"

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，说白了不过是吸引流量的噱头。

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

财富传承这件事，没有标准答案，只有适不适合你。但有一点我可以肯定：信息差，往往比选择本身更重要。