香港永明年金险真相：100万交2年，60岁起年领8万？"预期收益"这个坑能坑死人

我直说吧，最近香港永明这款产品在圈子里传得挺热。

看着演示数据确实诱人——100万投进去，60岁开始每年稳稳领8万，活多久领多久，还说到90岁账户里还剩600多万，到100岁能剩1200多万。

但你有没有想过，这里面有一个字，可能让这一切都只是"预期"？

先把账算清楚

我把关键数字拉出来，你们自己看：

投入：100万，分2年缴清，每年50万

乍一看数字很漂亮。但我先问你一个问题：

100万本金，每年领8万，多少年能回本？

60岁开始领，8万/年，回本需要12.5年——也就是你得活到72岁半以上，才算把本钱拿回来。

这还只是名义上的"回本"，没算资金的时间成本。

那个"预期"两个字，你看清楚了吗

这是我最想跟各位说清楚的一件事。

演示数据里的"账户预期生存利益"，这个**"预期"不是保证的**。

香港储蓄险的收益结构通常分两部分：

• 保证部分：合同白纸黑字写死的，雷打不动
• 非保证部分（分红/红利）：根据保险公司实际投资表现而定，可以高，也可以低，甚至可以不派

演示数据里那个到90岁账户还有645.8万、到100岁还有1259.5万的数字，绝大部分来自非保证的分红累积。

销售给你看的那张计划书，是按某个乐观假设利率跑出来的模型，不是承诺。

真实的保证现金价值是多少？那个数字要低得多。

那IRR到底有多少

我算了一下，在演示数据的假设条件下（活到90岁，非保证分红全部实现），这款产品的IRR大概在**4.5%-5%**区间。

放香港市场来看，这个水平还算说得过去。

但你要知道：

• 这个收益是长达40-50年的锁定收益，中途退保损失会很大
• 这个收益里有相当一部分靠的是分红实现率，而分红实现率并非100%保证
• 100万对大多数人来说是一笔不小的钱，锁定这么久，流动性损失得算进去

说点公道话

当然也不是一无是处。

如果你满足以下条件，这类产品其实是合理选择：

• 这笔钱10年内绝对用不到，真正的闲钱
• 有传承需求，想把资产以保险方式传递给下一代
• 对终身稳定现金流有刚需，养老规划的一部分
• 已经做过充分的资产配置，这只是"压舱石"而非全部家当

但如果你是把救命钱、教育金、应急资金往里放，真心劝你三思。

关于26.1.29这个日期

顺便说一下，2026年1月29日这个节点值得关注——通常保司在某个时间节点前后会调整产品条款或演示利率。

具体调整了什么、影响有多大，建议买之前仔细比对一下新旧版本的保证收益部分，别只盯着演示数字看。

具体是哪款产品、保证收益和非保证收益分别是多少、你的情况适不适合买，平台上不方便展开说，感兴趣的来聊。

#港险 #香港保险 #年金险 #养老 #储蓄

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。