港险储蓄险5强横评：宏利/友邦/安盛/保诚/永明，谁踩坑谁赚到？

我直说吧，港险市场现在真的卷到飞起。

宏利、友邦、安盛、保诚、永明这五家老牌保司，各自拿出了压箱底的储蓄险产品，互相掰手腕。我花了不少时间把这几款产品拆开来算，今天把数据全摆出来，你们自己判断。

先把五家产品和保司家底摆清楚

我研究的五款产品分别是：宏利旗下某传承系列、友邦的环宇盈活、保诚的信守明天、安盛的盛利2、永明的星河尊享2。

先看看这几家保司有多老：

安盛成立最早、体量最大，信用评级几家里也属顶尖。保诚信用评级相对弱一档，这个细节很多人忽略。

收益到底谁强？IRR硬碰硬

我按相同条件算了一遍各款产品的预期IRR对比，结果如下：

数字很直白——宏利前20年短期收益碾压其他四家，第10年4.29%的IRR甩友邦0.7个百分点以上。

但话锋一转，过了第20年，宏利的优势开始快速收缩，友邦、安盛、保诚在第30年就摸到了6.5%的天花板，宏利要到第46年才能追上来。

结论：短存短取选宏利；打算放20年以上，友邦和安盛更划算。

灵活提取这关，差距最扎心

很多人买储蓄险是为了将来有钱可取，那就必须看提取能力。

先说557提取（5年交费，5年后开始提，每年取总保费的7%）：

这里有个很重要的事实——保诚信守明天直接不支持557提取方式，宏利和友邦在40年前后就断单了，只有安盛盛利2可以一直提取到第100年不断单，而且越提越多，第100年现价占保费高达2717%。

如果你的目标是养老、长期现金流，这个差距相当致命。

再看566提取（5年交费，第6年起每年提总保费的6%）实际金额对比，我以每年交6万、5年共30万为例：

前14年，宏利的提取后剩余现价依然领跑。但第15年开始，安盛接棒，而且越往后甩得越远。

复归红利：宏利的短板，永明的加分项

复归红利这东西，说白了就是保司把分红锁进保单里，形成复利滚动的部分。

我把四家的复归红利占比数据拉出来看：

宏利传承没有复归红利，这是它体系上的根本性差异。

其余四家里，永明的复归红利占比在全期均值上断层领先，5~50年均值高达22.76%，意味着它的收益稳定性更强，不容易因为保司某几年分红实现率下滑而大幅缩水。

芬红实现率：过往成绩单不能忽略

说到分红，就得看各家过往的芬红实现率，这才是检验保司运营能力的核心指标。

我整理了一下各家主力产品的历史数据：

• 安盛：主力产品多数年份保持在100%-104%左右，2021年实现率稳定
• 友邦：整体稳健，多数产品维持在100%附近，波动较小
• 宏利：部分产品近年有所下滑，最低触及74%，波动相对较大
• 永明：各产品差异较大，部分产品实现率在80%出头，部分能达到90%+
• 保诚：多数产品维持在89%-103%区间，整体中规中矩

说大实话：芬红实现率低于100%，意味着保司没有兑现自己最初的承诺。买分红险，这个数据比收益演示图重要得多。

最后直接给建议

研究完这几款产品，我的判断是这样的：

• 短期存取、资金流动性要求高：宏利传承前期收益领先，前15年内资金灵活度好
• 中长期教育金/规划储蓄、认品牌：友邦环宇盈活稳健，芬红结构好，适合20-30年规划
• 养老目标、要求长期高提取不断单：安盛盛利2是目前市场上557提取支持最完整的一款
• 追求收益稳定性、复归红利占比高：永明星河尊享2的复归红利结构在这几款里最强
• 追求长期高收益潜力、接受一定不确定性：保诚信守明天第28年达成6.5%最快，但信用评级和芬红实现率是短板

但我必须多说一句——保司的偿付能力充足率和投资布局，才是这些分红能否兑现的根基。产品演示再好看，保司本身经营能力不行，最终都是纸上数字。

具体是哪些产品最适合你的情况，因为每个人年龄、目标、金额不同，平台上没法一一细说，感兴趣的来聊。

#港险 #储蓄险 #年金险 #理财 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。