香港友邦这款养老金，年领1.5万美元？算清楚这笔账再决定

1月22日前后，香港友邦悄悄在市场上推了一款主打"长期锁息"的养老保险。

我仔细研究了一遍，说说我的真实看法——这产品不是骗人的，但有几个地方你必须搞清楚，不然脑子一热就进去了。

产品到底是怎么设计的

先把基本逻辑讲清楚。

以一个30岁女性为例，每年投入4万美元，连续交5年，总投入是20万美元。

然后从40岁开始，每年可以领取1.5万美元（折合人民币大约10.5万）。

听起来很美，对吧？交20万，每年领1.5万，而且账户里的钱还在继续涨。

我把关键数字拉出来你们自己看：

表面上看，一边领钱，账户里的钱还在涨，两头得。

但你得先算清楚这笔钱是怎么回事

这里有个细节很多人没注意。

你30岁开始交，35岁交完，40岁才开始领。

也就是说，你的钱在账户里趴了最少5到10年才开始给你产生现金流。这段时间的资金成本，有多少人算过？

我粗算了一下IRR——

从30岁交到34岁，每年4万美元，从40岁起每年领1.5万美元，假设领到90岁（50年），整体IRR大概在**4.5%~5%**左右的水平。

这个收益率，放在港险里算中规中矩，不算差，但也谈不上多高。

说点更扎心的

这类产品有个特点：前期退保会亏钱，亏得不少。

如果你交了两三年之后突然有资金需求，想退出来，早期的现金价值通常远低于你的累计投入，亏个20%-30%很正常。

港险本身就是流动性较差的资产，这款养老金尤其如此——它的设计逻辑就是逼你长期持有。

长期持有不是坏事，但你得想好：未来十几二十年，这笔钱你是否真的动不了？

说点公道话

不是一无是处，我也要实话实说。

这款产品有几个地方确实有吸引力：

• 长期锁息：现在美元利率处于相对高位，锁住这个时间点的定价，从长期来看是有价值的
• 一边领钱账户一边涨：不是简单的"领完就没了"，账户在复利积累，穿越通胀的能力更强
• 美元计价：对想做多元化资产配置、分散人民币汇率风险的人有意义
• 可部分提取：资金不是完全锁死，有灵活性

如果你是有长期美元资产配置需求、手里有10年以上不用的闲钱、想给退休后建立一个稳定美元现金流的人，这类产品值得认真考虑。

适合谁，不适合谁

适合：

• 30-45岁，已经有基本的应急储备，想做15年以上的养老规划
• 有意愿持有美元资产、不打算短期用这笔钱的人
• 对港险有一定了解、接受境外保险监管逻辑的人

不适合：

• 资金来源不稳定、可能中途需要动这笔钱的人
• 完全没有港险配置经验、对汇率风险没概念的人
• 单纯追求短期高收益的人——这不是干那个用的

好了，该说的都说了。

具体是香港友邦哪款产品、现在投保的具体条款和回赠细节，平台这边不方便展开讲，感兴趣的可以来聊，我帮你算清楚那笔账再决定。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。