友邦这款"存100万年领12万"的港险，12%收益是真的吗？别急着信

各位，最近这个说法传得挺广：

买友邦某款港险，一次性交100万，每年领12万，活多久领多久，还说本金绝对有保障。

听起来很香，但我直说——这个数字有问题，你得搞清楚再掏钱。

12%收益，到底哪来的？

100万本金，每年领12万，折算下来年化收益率正好12%。

全球范围内，有哪个保险产品能给你锁定12%的保证收益？

没有。

那这个12万是怎么来的？我研究了一下这类产品的底层逻辑：

香港这类高派息的储蓄险或年金险，所谓的"年领12万"，通常是保证部分+非保证红利叠加出来的数字。

拆开来大概是这样：

你以为年年领12万，但合同里写的"保证"部分可能只有4-5万，剩下的7-8万是非保证红利。

红利好的年份多，差的年份少，保司有权调整。

"本金100万绝对保证"这句话要小心

说本金有保障，得问清楚——什么时候保障？

大多数这类一次性缴清的产品，在前几年的现金价值是低于100万本金的。

也就是说，你今天交100万，明年如果想退保，能拿回来的可能只有85万甚至更少。

保司确实在合同里写了"本金保证"，但通常是指持有到某一特定年限之后，才能保证你的累计领取+退保现金价值不低于本金。

提前退？那是另一回事了。

"活多久领多久"这个逻辑也得算清楚

听起来很美，活得越久越赚。

但有一个基本问题要想清楚：

如果是终身年金结构，保司给你的保证年金金额往往不会太高，因为他要对冲长寿风险。

如果这款产品真的保证终身每年12万（100%保证），按平均寿命算，保司要赔出去的钱远超100万本金，这在精算上是不成立的。

所以大概率是：保证部分是固定年数，或者是非保证红利撑起了那个高数字。

说点实在的

我不是说友邦的产品不好。

友邦在香港确实是头部保司，产品设计也算稳健，有些产品的历史红利实现率（也就是实际派出去的红利 vs 当初的演示数字）超过100%，表现不错。

但这类产品有几个门槛你得过：

• 100万港币还是100万人民币，这两个差距不小，目前汇率大概是1港币≈0.92人民币
• 资金要锁定多少年，前期退保损失有多大
• 非保证红利的历史实现率是多少，保司有没有公开这个数据
• 每年"领"的12万，是从保单贷款提取的，还是真实分红，这两个性质完全不同

这些问题，一个都没搞清楚之前，不建议做决定。

具体是哪款产品、真实的保证收益是多少、历史红利实现率数据长什么样，因为平台限制不方便在这里直接列，感兴趣的可以来找我聊，我给你把真实的产品利益演示表拿出来算一遍。

#港险 #香港保险 #年金险 #储蓄 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。