友邦「活然人生」+「环宇盈活」：人民币跌破7.3，这套美元组合让我彻底想通了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说到美元资产，2025年开年这波行情，让很多人坐不住了。

在岸和离岸人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，离岸人民币在7.23至7.36区间内频繁波动。

很多人忽略了这一点：10年期中美利差已经扩大到300基点左右的历史高位，人民币1年期定存利率0.95%，美元理财产品接近4%。

从汇率角度看，这不是短期波动，而是一个需要认真对待的长期趋势。

我自己的做法是，把家庭资产的一部分配置到美元计价的保险产品上。

这是个对冲逻辑——既能锁定美元长期收益，又能给家庭加一层保障。

最近友邦推出了2026年开年力作「活然人生」，和经典储蓄险「环宇盈活」搭配起来，正好满足了这个需求。

如果说「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「环宇盈活」就是财富的"增长引擎"。

一个管保障，一个管增值，两者组合起来，才是美元资产配置的正确打开方式。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

先说说这款新品。

「活然人生」是一份终身分红保险计划，专为长期财务规划需求打造，延续友邦一贯的"稳健"策略。

第一，缴费灵活

可选5年缴或30年缴。

5年缴投保年龄15日至75岁，30年缴投保年龄15日至55岁。

保单货币为美元，最低保额10,000美元。

5年缴适合资金充裕的家庭，一次性把钱放进去，后面就不用操心了。

30年缴则降低了年预算压力，每年交一点，积少成多。

第二，提取自由

保单生效满3年后可享非保证终期红利。

第10个保单年度结束后或缴费期完结后，可申请定期提取保单价值。

这个"灵活调配安排"很实用——可以直接把钱支付给配偶、父母、子女，甚至慈善机构。

生活费、医疗费、养老院费用，都能覆盖。

第三，资产配置稳健

债券及其他固定收入工具占25%-100%，增长型资产占0%-75%。

这种配置逻辑很清晰：保底仓位足够厚，进攻仓位有空间。

还有一个细节值得注意：保单持有人可以指定的关系范围很广。

配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女，甚至包括香港注册的慈善机构和安老院。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

很多人买人寿险，最关心的就是保障杠杆够不够高。

「活然人生」在这方面下了功夫。

意外身故赔偿：最高300%保额

附加「意外身故赔偿附加契约」后，总保障最高达基本保额的300%。

意外身故赔偿单受保人累计限额100万美元，适用于第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准）。

这意味着什么？

如果投保5万美元保额，意外身故最高可以拿到15万美元。

以小博大，杠杆拉满。

免付保费保障：60岁前残疾可豁免

附加「免付保费附加契约」后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾，可豁免后续保费，保障持续有效。

这是个兜底设计。

万一中途出了意外，不用担心保单断供。

身故赔偿：保证不亏

身故赔偿为基本保额或已付保费总和的101%（以较高者为准）。

也就是说，无论什么情况，至少能拿回本金的101%。

保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠，适合注重安全感的家庭。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

说到美元资产配置，很多人只看收益，忽略了传承。

「活然人生」在这方面做了市场首创的设计。

先看一个案例：47岁男士投保5万美元保额，总保费24,808美元，5年缴费。

他给两个孩子Connie和Steven平分身故赔偿。

传统做法：身故后一次性赔付，孩子拿到一大笔钱，可能挥霍掉。

「活然人生」的做法：可以选择分期支付。

比如给Steven设定"身故赔偿支付办法"，每月定额支付3,000美元，直至付清。

再加上"受益人灵活选项"，指定26岁为收取年龄——26岁前按月收取，26岁后可以按自己选择的方式收取剩余部分。

这样设计的好处是：钱不会一下子到手，避免年轻人乱花。

同时又给了足够的灵活性，等孩子成熟了再自己决定怎么用。

身故赔偿支付办法有多种选择：

• 一笔过支付
• 定额分期支付
• 定额递增百分比分期支付
• 一笔过支付部分金额余额分期支付

"受益人灵活选项"更有意思：如果受益人患上癌症、中风、心脏病、末期疾病或肾衰竭，可以提前按自己选择的方式收取款项。

这套传承设计，把"什么时候给"、"给多少"、"怎么给"都想清楚了。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

说完人寿险，再看储蓄险。

「环宇盈活」是友邦的经典产品，收益逻辑是"稳中有进、长期制胜"。

既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板。

以5年期缴费的美元保单为例：年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

回本速度

预期7年回本，18年保证回本。

收益表现

• 第10年，预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍
• 第20年，预期IRR约5.67%，现价翻2.7倍
• 第30年，预期IRR达6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元

前10年稳步打底，15年后加速攀升，20-30年迎来爆发。

稳稳站在市场第一梯队。

从汇率角度看，这是个对冲逻辑——人民币贬值的时候，美元资产自动升值。

人民币升值的时候，长期锁定的美元收益也不会亏。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

理论说完了，来看一个实操案例。

客户背景

35岁女性，家有新生儿，希望为家庭构建长期财务安全保障体系。

年度预算：10万美元。

配置方案：70%储蓄保险+30%人寿保险。

具体分配

储蓄险「环宇盈活」（70%）：

• 缴费期限5年，每年7万美元，总保费35万美元
• 用作未来教育基金+家庭储备金
• 适合不愿冒险且希望资产稳健增值的家庭

人寿险「活然人生」（30%）：

• 缴费期限5年，每年3万美元，总保费15万美元
• 固定保额45万美元
• 适合初到香港的家庭建立稳定保障体系

两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果。

具体怎么用这笔钱？

教育金阶段（50岁）：保单第15年，投保人50岁后，每年可提取6万美元，连续提取4年，共计24万美元作为教育金。

无论孩子是在香港读书，还是出国留学，这笔钱都足够使用。

养老金阶段（60岁-100岁）：每年可定期提取5.2万美元，稳定补充养老需求。

身故保障：80岁总现金价值1335万美元，总身故赔偿185万美元。

全方位做到，保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。

我自己的做法是，把这套组合当作家庭资产的"压舱石"。

不指望它短期暴富，但求长期稳健。

很多人忽略了这一点：跨境投资渠道其实很有限。

截至2025年9月，内地公开销售的北上互认基金共41只，规模约2400亿元，难以满足居民日益增长的跨境投资需求。

港险是普通家庭配置美元资产的便捷方式。

每年去香港一趟，签个字，就能锁定几十年的美元收益。

为什么是70%储蓄+30%人寿？

这个比例是有讲究的。

储蓄险负责增值，占大头。

人寿险负责保障，占小头。

两者加起来，既有现金价值，又有安心保障。

如果反过来，70%人寿+30%储蓄，保障是够了，但增值能力就弱了。

如果全买储蓄险，增值是够了，但万一出意外，家庭就没有兜底了。

70%+30%，是一个平衡点。

这套组合的长期表现如何？

到80岁的时候：

• 总现金价值：1335万美元
• 总身故赔偿：185万美元
• 综合总收益：319万美元

50万美元的总投入，最终变成319万美元，翻了6倍多。

而且这还是在中间提取了24万美元教育金、每年提取5.2万美元养老金的情况下。

如果一直不提取，收益会更高。

教育金提取的时机选择

很多人问我，教育金什么时候提取最划算？

我的建议是：尽量晚提取。

保单前10年，复利效应还没完全发挥出来。

第10年预期IRR才3.47%，第20年就跳到5.67%了。

如果能等到第15年再提取，收益会更可观。

当然，这也要看孩子的实际需求。

如果孩子15岁就要出国读高中，那就得提前规划。

养老金提取的节奏

60岁开始每年提取5.2万美元，一直到100岁。

这个设计很巧妙：不是一次性拿走，而是细水长流。

每年5.2万美元，折合人民币大约38万，足够覆盖一个体面的晚年生活。

而且是美元计价，如果人民币继续贬值，实际购买力还会更高。

身故保障的杠杆效应

人寿险部分，15万美元保费撬动45万美元保额。

如果附加意外身故赔偿，最高可达135万美元（45万×300%）。

这就是"以小博大"的逻辑。

很多人觉得人寿险"不划算"，因为活着的时候拿不到钱。

但换个角度想：万一真的出意外，这笔钱能让家人继续体面地生活。

这是保险的本质——用小成本对冲大风险。

总结：谁适合这套组合？

说了这么多，最后总结一下。

特别适合以下人群

第一，即将退休、希望提前锁定养老金的人群。

55岁左右，手上有一笔闲钱，不知道怎么打理。

放银行利息太低，买股票风险太大。

这套组合正好：稳健增值，定期提取，锁定美元收益。

第二，提前规划子女教育，希望资金可随时提取的人群。

孩子还小，但教育金要提前准备。

这套组合的好处是：前15年积累，后面随时提取。

不用担心到时候拿不出钱。

第三，希望资产"在稳定中增长"的人群。

不追求暴富，但求不亏。

这套组合的保证回本期是18年，之后就是纯赚。

第四，希望提升家庭保障的人。

有了人寿险兜底，万一出意外，家人不会陷入困境。

这套组合的核心优势

• 性价比超高：一套满足两需求，预算更集中、效果更明显
• 资金使用灵活：人生阶段随意切换，教育金、养老金、应急周转都能覆盖
• 保障全面：既有资产增值，又有家庭保障，真正实现"财务+风险"双覆盖

从汇率角度看，这是个对冲逻辑。

人民币在7.2-7.3区间波动，未来走势谁也说不准。

但有一点是确定的：分散配置，永远不会错。

大贺说点心里话

这套组合的逻辑讲完了，但怎么买、找谁买，同样重要。

很多人不知道，同一款产品，不同渠道的价格可能差很多。

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