招商永隆银行这款葆证4%港险，存100万真能躺赚？先把账算清楚

各位，最近有朋友问我招商永隆在卖的一款储蓄险，说是中银人寿承保，葆证派发4%，连续30年，还有现金回赠优惠。

问我值不值得冲。

我仔细研究了一遍，说说我的判断。

卖点确实有吸引力

这款产品的核心逻辑很简单：存100万，每年保证派息4万，连续派30年。

4%还是葆证的，直接写进合同，不是预期收益，这一点确实比国内很多"写进合同"的利率产品要实在。

另外这个月有个入场优惠：存100万，保司直接返现6万，也就是说实际只需要掏94万就能激活100万保额对应的收益。

折算一下，第一年相当于多拿了一笔进场红包，账面很好看。

但有几个问题你得想清楚

第一，这4%是派发收益，不是账户增值。

说白了就是，保司每年给你发4万，但你100万的本金不见得在同步复利增值。30年累计派出120万，本金还在，但你要算的不是加法，是IRR。

我简单算了一下，如果30年后本金原值归还，IRR大概在3.8%左右。这个数字在当下利率环境里确实不差，但它不是"每年赚4%复利"。

这两件事很多人搞混，销售也懒得解释清楚。

第二，前期退出成本很高。

这类港险储蓄产品，早期现金价值通常低于本金，头几年退保基本是亏的。

如果你的钱3-5年内有可能要用，这款产品根本不适合你，别进去。

第三，6万回赠是一次性的，别把它算进年化收益里。

很多人拿6万一除，觉得第一年赚了10万，年化10%，那是不对的。回赠是营销活动，能遇上算运气好，但不要因为这个就冲动入场。

适合谁，不适合谁

适合这类产品的人：

• 有100万以上的闲钱，明确5年内不需要动用
• 想在利率下行期锁定一个确定性收益，不追求高弹性
• 作为资产配置的一部分，追求稳定现金流（比如用来覆盖退休后的固定支出）

不适合的人：

• 资金有流动性需求的
• 把这个当"高收益理财"来算的
• 被"葆证4%"几个字一冲动就要全仓押进去的

最后说一句实在话

当前内地存款利率持续下行，1年期定存普遍跌到1.5%以下，大额存单也去到2%不到。这个背景下，葆证4%的港险产品确实有一定配置价值，我不否认。

但"值得配置"和"闭眼冲"是两回事。

利率锁定30年，你的资金也被锁定了30年。这笔账要不要进，取决于你的整体资产结构，而不是一张存款收据的截图看起来好看不好看。

具体是哪款产品、条款细节怎么看、优惠活动还在不在——平台不方便细说，感兴趣的可以来私信聊。

#港险 #储蓄险 #香港保险 #理财 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。