忠意启航创富(卓越版)：前20年收益吊打全场，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买港险的时候，市面上还没有这款产品。

如果当时有，我会选它吗？

今天从一个老客户的角度，给你们分享一下我的真实感受——忠意「启航创富(卓越版)」到底值不值得买。

短期收益赛道杀出一匹黑马

当初我也纠结了很久，港险储蓄险产品那么多，到底选哪个？

现在回头看，如果你追求的是短期收益，忠意这款产品确实是个狠角色。

保单前25年预期收益市场第一。

2年缴+现行折扣的情况下，20年预期IRR能达到6.24%，相当于收益直接翻3倍。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

这在港险市场里属于差异化打法。

不跟你卷长期，就专注把中短期收益做到极致。

优势拆解：保费回赠+收益双杀

买之前我最担心的是保费压力。

毕竟一次性拿出一大笔钱，心里还是有点慌的。

忠意这款产品在这方面做得很友好，特别是5年缴费方案，无门槛优惠18%起步。

而且是保费次年回赠，相当于第二年就能拿到真金白银。

具体的回赠比例是这样的：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%
• 20万-50万美元：3%
• 50万-100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%
• 5万-10万美元：20%
• 10万-20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

算上回赠后的收益情况：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

如果让我重新选一次，我会推荐5年缴。

不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

市场横评：前20年统治力有多强？

光说自己好没用，得跟竞品比一比才有说服力。

以2年缴+现行折扣为例，对比市场上其他热门储蓄险：

10年预期IRR 5.03%——在支持2年缴的产品中排名第一。

再看5年缴+现行折扣的表现：

保单第15-20年，预期收益市场第一。

第10年和第25年也能保持在前三名。

前期收益优势非常明显，这一点毋庸置疑。

但有一点必须说清楚：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这不是缺点，是产品定位——它就不是为长期持有设计的。

致命短板：提领即亏的真相

现在说说这款产品最大的问题。

也是我认为99%的人不知道的坑。

忠意「启航创富(卓越版)」的红利结构很特殊：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

关键在于终期红利的支付规则——只有在保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时才支付。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

过早领取，终期红利将被透支严重。

保单后期增值潜力被大大削弱。

我用一个经典的566提领场景来演示（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

看到没？

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

第50年的时候，有些产品剩余价值能到130-140万美元，而忠意只有53万美元左右。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。

2025年以来，美元资产配置的逻辑正在发生变化。

高盛和民生证券的研究都指出，美元正遭遇结构性贬值压力。

非美投资者持有约22万亿美元美国资产，配置逻辑正在转变。

花旗甚至把中国股票评级上调至"增持"，恒生科技指数跑赢纳斯达克。

在这个背景下，只能配置美元的产品，灵活性确实受限。

背后靠山：忠意集团实力解码

产品有短板，但保司实力不容忽视。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱——资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）。

2024年集团的保费总收入超过952亿欧元。

偿付能力比率210%，常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

最关键的是：忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

保司靠谱，至少不用担心兑付问题。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

当初我买港险的时候，很少有人跟我解释产品背后的投资逻辑。

现在回头看，理解这一点其实很重要。

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"源于其投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，先求稳。

保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，再求增长。

忠意也做了一个数据回测：

目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：谁该买？谁该绕道？

给你们分享一下我的真实感受。

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，产品定位非常清晰。

适合买的人：

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用。

享受到短期收益红利——对这类人来说，它可能是"最优解"。

比如你有一笔闲钱，未来15-20年不会动用。

就想让它稳稳增值，到期一把取出来，这款产品很合适。

应该绕道的人：

如果你打算短期内就开始领钱，一直领到终身。

想用作教育金、养老金，需要持续提领——那这款产品不适合你。

提领即亏的结构性缺陷，会让你的长期收益大打折扣。

这种情况下，永明和万通等适合提领的产品更适合。

如果让我重新选一次，我会先想清楚自己要什么。

是短期高收益一把取出，还是长期持续提领？

搞清楚这个问题，答案自然就有了。

大贺说点心里话

选产品这件事，说到底是选择和自己需求匹配的那一个。

但同样的产品，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。