安盛尊尚盈家2：被保费融资圈疯抢的"套利神器"，有个致命短板必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近保费融资利率降到2-3%，不少客户问我：现在做融资划算吗？

我说，要看你选什么产品。

今天讲一款几乎是为保费融资量身定做的产品——安盛「尊尚盈家2」。

这款产品在保费融资圈子里被追捧得很厉害。

但我必须先把结论亮出来：它是中短期理财之王，但绝对不适合长期持有。

结论先行：这款产品到底值不值得买？

算一笔账给你看。

安盛尊尚盈家2最大的杀手锏是什么？

保证第5年回本。

注意，是"保证"，不是"预期"。

这在港险市场意味着什么？

意味着你买完这份保单，哪怕分红一分钱都没兑现，第5年你也能拿回本金。

10年复利高达4.45%，这个数字比前期王者宏挚传承还要高。

15年复利5.05%，表现同样亮眼。

但杠杆是双刃剑，我必须把风险也说清楚：

20年往后，收益开始被第一梯队产品超越。

如果你想买一份保单传三代、躺着吃复利几十年，这款产品不适合你。

这款产品定位清晰，优缺点都很明显。

它是专门为高净值人群打造的中短期理财产品。

对于看重资金流动性、注重前中期收益的朋友来说，非常香。

尤其是现在美联储自2024年9月以来累计降息100个基点，香港银行间拆借利率随之走低，保费融资成本持续下降，套利空间正在扩大。

核心优势：5年保证回本+前期高收益

这个产品天生适合融资，我来拆解一下它的核心优势。

第一，交完保费立马有81%的保证现金价值。

什么概念？

你今天交100万美金，明天保单生效，你的保证现金价值就是81万美金。

这个数字对于保费融资来说太重要了——银行看的就是你的现金价值。

现金价值越高，能贷出来的钱越多，杠杆才能加得上去。

第二，保证回本时间碾压同行。

市面上其他港险产品，保证回本时间短的也要十多年，长的甚至要二十多年。

而尊尚盈家2，保证第5年就回本，预期只要4年。

回本快的好处是什么？

买得安心。

不用担心买完保险过5年，突然要花大笔钱，或者有什么别的事想用钱，需要直接退保结果造成损失。

最大程度降低了资金的流动性风险。

第三，前期收益领跑市场。

第5年保单已保证回本，算上分红预期复利高达2.27%。

10年复利4.45%，15年复利5.05%。

从这张对比图可以看出，在前15年的维度上，尊尚盈家2的表现确实亮眼。

尤其是5年这个节点，**2.27%**的复利在同类产品中遥遥领先。

套利空间在这里：

现在香港星展银行H+模式贷款利率2-3%，澳门广发银行P-模式利率3.5-4.5%。

如果你的保单前期收益能跑到4-5%，中间就有1-2个点的套利空间。

加上杠杆，收益成倍放大。

主要短板：后期收益乏力

但风险也要说清楚。

这款产品的最大短板是什么？

回本快也有牺牲，中后期收益明显乏力。

现在市面上的分红险，最快20多年就能达到**6.5%**的封顶收益，一般的40年也能完全触顶。

但尊尚盈家2呢？

40年甚至达不到6%。

这是这款产品的最大短板，没有之一。

如果你的规划是买一份保单，持有40年、50年，传给下一代，那你应该选那些后期能触顶**6.5%**的产品。

尊尚盈家2不是为这个场景设计的。

还有一个问题：

这款产品做提领不是很理想。

它的红利结构是保证部分加不保证的终期红利，没有复归红利。

提取时，会按比例从保证和终期里面提，这就导致名义金额下降很快。

提到一定程度，剩最低名义金额了，就提不出来了，只能做退保处理。

所以如果你想买一份保单，每年提一笔钱当生活费、养老金，这款产品也不是最优选择。

它更适合"存进去、等几年、一次性拿出来"的场景。

三类适用人群：你是不是它的目标客户？

说了这么多，这款产品到底适合谁？

我总结了三类人群。

第一类：中短期存款替代。

比如给孩子存一笔钱，刚好到结婚的时候取出来买房用。

存10年、15年，收益比银行存款高，比股票基金稳，还有保证回本兜底。

非常适合做中短期的存款替代。

第二类：组合投保的一环。

手里现金流充裕，想要做更全面的理财规划，可以把尊尚盈家2作为组合投保的一环。

部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分红险产品，既保证资金流动性，又有高收益长期现金流，达到1+1大于2的效果。

算一笔账给你看：

假设你有100万美金预算，50万买尊尚盈家2，5年保证回本，随时可以动用。

另外50万买一款后期能触顶**6.5%**的产品，放着不动传给下一代。

这样配置，进可攻退可守。

第三类：保费融资。

这款产品几乎是为保费融资量身定做的。

前期高收益、极快的回本速度、前期高现价，都是保费融资非常喜欢的特点。

所以不少人拿这款产品做保费融资，加大杠杆，成倍放大收益。

尤其是现在这个时间窗口，香港星展银行H+模式贷款利率2-3%，套利空间明显。

如果你对保费融资感兴趣，这款产品值得重点关注。

产品详情：门槛、功能、投资策略

接下来补充一些产品细节，帮你全面了解这款产品。

投保门槛

这款产品只支持趸交，最低起投金额15万美金。

如果总保费达到50万美金，可以选择分两期支付。

第一期保费最低为一笔过缴付保费的23%，第二期需在保单签发日后12个月内缴交。

支持美元、港币、人民币3种货币，但不支持货币转换。

这是专门为高净值人群打造的理财产品，门槛不低，但对应的收益和功能也确实到位。

产品功能

从功能上看，这款产品没有什么短板，主流的功能都有。

有一个首创的财富管家服务值得说一下：

保单满3年或5年后，保单持有人可以最多指定3个人给他们打钱。

而且有3个提取选项，可以选择优先从哪个红利账户取钱。

这个功能有两点实用的好处：

一是可以同时给最多3个人分配资金，配偶、子女、父母、兄弟姐妹、继子女、未婚夫/未婚妻都可以，对于多子女家庭来说还算实用。

二是资金流转不留痕，钱由保险公司直接划出，银行流水没有转账记录，充分保护隐私。

投资策略

从产品投资策略上看，债券固收类投资占比30-85%，权益类资产投资占比15%-70%。

延续了安盛一贯的稳重作风，同时又保留了灵活性。

这种配置既能保证稳定的保证收益，又能在市场好的时候捕捉更高的分红。

安盛背书：百年巨头的实力保障

最后说说公司背景。

买保险，尤其是储蓄险，公司实力是绑定几十年的事情，不能不看。

安盛是全球最大的保险公司之一，连续多年全球第一保险品牌。

距今两百多年历史，清朝时期就已经成立，是香港保司中历史最悠久的一家。

管理总资产超过一万亿美元，相当于香港金融管理局外汇基金的2.4倍——要知道这可是全球第五大主权基金。

偿付比率高达227%，财务实力雄厚。

从分红实现率来看，安盛一直是香港保险市场的优等生。

今年公布的分红数据中，有7成以上的分红实现率数据达到90%。

10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%，分红数据非常漂亮。

公司稳、分红实现率高、产品定位清晰——这就是安盛尊尚盈家2的底气。

大贺说点心里话

这款产品的优缺点我都摆在桌面上了，适不适合你，关键看你的资金规划周期。

如果你对保费融资感兴趣，或者想知道怎么配置才能把收益最大化，我还有一些内部信息可以分享。