宏利宏挚传承：前期收益拉胯、后期提领还有磨损，为什么我依然推荐它给宝妈？

你好，我是大贺。

两个孩子的妈，同时也做港险快9年了。

今天这篇文章，我想聊一款我观察了很久的产品——宏利「宏挚传承」。

先说结论：

这款产品有明显的短板，但它解决了一个让我特别在意的问题。

当妈的都懂，孩子的事不能等，尤其是教育金这件事。

前两天刷到一组数据，2025-26学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福这些美国名校，一年就读总费用已经逼近10万美元。

加州伯克利的州外学生，总费用也到了89,106美元。

四年本科下来，40万美元打底。

这还没算研究生、没算学费年年涨。

所以我一直在找一款产品：

能在孩子18岁左右开始稳定出钱，能覆盖大学到留学的开支，最好还能早点回本，让我心里踏实。

宏挚传承，就是我目前找到的、最符合这个需求的产品之一。

但在说它好之前，我想先聊聊它的问题。

先说说这款产品的「瑕疵」

很多人一听「港险」，就觉得收益高、分红多。

但宏挚传承这款产品，恰恰在分红结构上比较「简单」——它是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红，没有复归红利。

这意味着什么？

提领的时候，保司会优先提取复归红利，然后是保证价值和终期红利等比例减少。

但宏挚传承没有复归红利，所以终期红利提取磨损率较高，后期提领表现确实偏弱。

另外，保单前10年的收益情况也不太出色。

如果你拿它和同期其他产品比，会发现它在前10年的IRR并不亮眼。

甚至，如果你选三年缴，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本一年。

这些都是事实，我没必要藏着掖着。

但问题是——你买储蓄险，图的到底是什么？

如果你图的是四五十年后那个演示数字谁高零点几，那这款产品确实不是最优选。

但如果你和我一样，图的是孩子18岁开始用钱的时候，这份保单能稳稳地在——那你往下看。

但它有一个其他产品给不了的优势

宏挚传承最打动我的一点，就是回本速度。

以0岁男孩、总保费10万美金、趸缴为例：

• 预期第3年回本
• 17年保证回本

第3年，保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了。

这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

如果选五年缴呢？

以0岁男孩、总保费25万美金、年缴5万美金为例：

• 预期第6年回本
• 保证回本年限18年

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本。

为什么回本快这么重要？

当妈的都懂——万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

早规划早安心，孩子的教育金，我不想赌。

回本快的底层原因：保证部分给得足

很多产品演示收益很好看，但拆开来看，大部分都是非保证的「画饼」部分。

宏挚传承不一样。

它的收益结构很简单：保证部分 + 终期红利。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

你看这张表就能明白，保证现金价值在前几年就已经占到总收益的相当比例。

这意味着什么？

意味着你只需短短几年，心里就能踏实一大半。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

教育是最好的投资，但投资之前，我得先确保这笔钱是安全的。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

说完回本，再看收益。

以0岁男孩、五年缴、年缴5万美金、总保费25万美金为例：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年：预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

这正好覆盖了什么？

孩子0岁投保，10岁的时候账户已经涨了40%，15岁翻倍，18岁开始用钱——正好是大学学费开始支出的时候。

如果你选三年缴，10年后和其他产品之间的收益差距也会越来越小。

保单第17年后，收益还能排进榜单前三。

给孩子一个确定的未来，这笔账我算得很清楚。

提领表现：前18年账户余额优势明显

收益好看是一回事，钱能不能顺利拿出来用，才是真正和生活相关的。

就拿常见的566提领为例：

5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

如果你想提得更多呢？

567提领：5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费，也就是17500美金。

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个「终身现金流」。

孩子18岁上大学，每年提1.5万美金，四年本科6万美金。

账户里还剩30万美金继续增值，等研究生、留学再用。

这笔账，我替你算过了。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说了，宏挚传承的短板是终期红利提取磨损率较高，后期提领表现偏弱。

但宏利显然也意识到了这个问题。

所以他们推出了一个市场首创的方案——无忧选。

无忧选方案仅提取保单的终期红利，不动用保证价值部分。

这意味着什么？

保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。

你每年拿到的钱，来自终期红利的增长部分，而不是在「吃老本」。

保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发，根据客户个性化需求灵活控制派息与否。

这个方案方便又实用。

尤其对于想做超长期规划的家庭来说——比如孩子用完教育金，账户里还有钱继续增值，将来可以给孙辈用，或者作为家族财富传承的一部分。

宏利还开创了56789提领模式：

保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%；如果晚一年拿回本金，每年提领额度增加1%，最高可以达到9%。

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益，降低不确定性，这个模式就挺契合。

这些灵活的提取方式，充分满足了不同人群对现金流的需求。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

在6.5%封顶成为常态的今天，我觉得单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

如果你也在给孩子规划教育金，希望钱能早点回本、用的时候能稳稳出钱，这款产品值得认真看看。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一份保单，有些人能省下一大笔钱，有些人却多花了冤枉钱——这里面的信息差，我想和你聊聊。