友邦环宇盈活IRR真有6.5%？算完这张表我要说几句实话

各位，最近有不少人来问我友邦这款港险的事。

我仔细把数字过了一遍，有话直说——这款产品不是不好，但你得真看懂它，再决定买不买。

先说那个"7年返本"

宣传上说得挺好听：5年期交，预期7年返本，IRR能到6.5%。

我先给你们把数字拉出来，对着看：

每年交20,000港元，交5年，总保费10万港元。

看清楚了吗？

第7年"返本"，IRR只有0.07%。 就是说，你拿回来的那10万多，基本上是靠分红撑起来的，算真实收益跟白存银行没什么区别。

"7年返本"是有前提的

这里必须给你们说清楚一件事：

表格里的数字分两列——"退保金-保证"和"退保金-含分红"。

保证的部分是写进合同的，分红的部分是预期，不是保证。

第7年，保证退保金只有45,825港元。你交了10万，只保证能拿回不到一半。

所谓"7年返本"，是指含分红的情况下才能回到本金。分红实现不了预期，这个时间线就会往后推。

说白了，"7年返本"是个乐观预测，不是承诺。

保证那列，要等多少年？

我重点看了一下保证退保金这条线：

• 交完5年，第5年退保只拿回28,106，交了10万拿回不到3万
• 一直到第20年，保证退保金才刚刚超过本金，100,611港元
• 持有到第100年，保证退保金也才135,642，100年只保证涨了3.5万

这意味着，如果分红不达预期，你持有20年才算保本。

前期退保的代价非常惨烈。 第1-2年退保，保证拿回的只有20港元，对，你没看错，就是20块，基本上等于血亏。

IRR 6.5%是真的，但你要活够长

从表里可以看到，IRR要到第30年才稳定在6.5%。

30年是什么概念？今年30岁买，要到60岁才能享受到完整的复利效果。今年40岁买，要70岁。

并不是说6.5%不好，放在港险里这个数字确实有竞争力。但你得想清楚：这笔钱，你真的能放30年不动吗？

而且6.5%是含分红的IRR，分红部分不保证。保证那条线，永远是另一个更难看的数字。

说点实在的：这款到底适合谁

适合的人：

• 有一笔钱确实不需要动，时间维度在20年以上
• 有资产配置需求，想在港元资产里拿一个长期复利
• 能接受前期封闭、不担心流动性的人

不适合的人：

• 钱不宽裕，万一中途有急用需要动这笔钱的
• 期待3-5年内看到明显收益的
• 把"预期7年返本"理解成"7年稳稳赚钱"的

总结一句：这款产品的本质是超长期复利工具，不是短期储蓄。 宣传材料喜欢把最好看的那列数字往前推，但你得自己盯着"保证"那列看，再做决定。

具体是哪款产品，以及怎么配置更合适，平台不方便展开讲，感兴趣的可以来聊。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。