宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，实则暗藏2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近咨询宏利「宏挚传承」的朋友特别多，后台私信都快刷屏了。

理解，毕竟这款产品被各种测评吹得天花乱坠——"前20年收益吊打全场""回本速度第一梯队""提领方案灵活到飞起"。

但我得说句实话：这款产品的优点和缺点都极其明显。

今年博鳌论坛刚发布的数据让我很焦虑——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国基本养老保险替代率仅40%，远低于国际**70%**的基准线。

什么意思？

就是你退休后，社保只能给你现在工资的四成，剩下的缺口得自己填。

养老金缺口这事儿，不是吓你。

2025年1月延迟退休政策正式启动，意味着我们这代人要工作更久、更晚才能领养老金。

提前规划个人养老储备，已经不是"要不要做"的问题，而是"怎么做更划算"的问题。

所以今天这篇文章，我就从养老规划的角度，把**宏利「宏挚传承」**扒个底朝天——适合谁、不适合谁、优点在哪、坑在哪，一次说清楚。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

我服务过300多位临退休客户，经验告诉我：10年后用钱还是20年后用钱，规划完全不同。

所以先给结论——

适合买的人：

• 认可宏利这个百年品牌，信得过它的实力
• 有中短期资金需求（10-20年），希望快速回本
• 对资金灵活性要求高，比如给孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备
• 能接受"前期爆发、后期平稳"的收益曲线

不适合买的人：

• 追求30年以上的长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高，希望"复归红利+终期红利"双引擎驱动
• 计划早期大额提领，又想保住长期复利基数

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

下面我逐一展开，你对号入座。

为什么适合中短期？看收益数据

退休后想过什么日子，现在就得规划。

而规划的核心，就是算清楚：你的钱，能在多少年内翻多少倍？

先看美元保单的收益表现：

宏利「宏挚传承」10年IRR达到4.29%，20年IRR直接冲到6%。

这是什么概念？

前20年的现金价值增长，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

保证收益也不拉胯，属于市场第一梯队，仅次于永明。

到第47年，IRR达到**6.5%的峰值，之后终身按6.5%**进行复利增值。

再看人民币保单：

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

这意味着什么？

如果你今年40岁，计划60岁退休用钱，正好20年。

这个时间窗口，**宏利「宏挚传承」**的收益表现是实打实的市场前列。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

社保只能保基本，品质养老靠自己。

而品质养老的前提，是你的钱能跑赢通胀、跑赢银行存款。

现在银行三年定存利率已经跌破2%，而宏利「宏挚传承」20年IRR能到6%——这个差距，20年复利下来，是质的区别。

为什么适合快速回本？看回本速度

钱不是问题，问题是钱够不够——更准确地说，是钱什么时候能用。

很多人买储蓄险最怕的就是"钱被锁死"，万一急用钱，取出来反而亏本。

所以回本速度，是衡量资金灵活性的核心指标。

**宏利「宏挚传承」**的回本速度，在市场上确实是第一梯队：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

缴费期越短，回本越快。

这为投资者提供了更好的资金流动性——万一中途有变，至少不会亏本金。

对于养老规划来说，这一点尤其重要。

毕竟谁也不知道未来会发生什么，保持资金的灵活性，是稳字当头的核心原则。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

养老金怎么领、什么时候领、领多少，这些问题决定了你退休后的生活质量。

**宏利「宏挚传承」**的提领方案确实多样化、灵活性强。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到匹配的方案：

• 支持"566""567""56789"等多种提领方式
• 独创"无忧选"功能：缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长

"无忧选"的逻辑是：

保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，让你可以单独提取红利，不影响本金的复利增长。

这对于养老规划来说非常实用——你可以一边让本金继续滚雪球，一边定期提取红利补充生活费。

为什么不适合长期持有？看分红结构

说完优点，必须说真话——这款产品有两个坑，会让"长期持有、早期大额提领"的人后悔。

坑一：分红结构单一，不适合早期大额提领

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，**宏利「宏挚传承」**仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这就导致一个问题：早期大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

"无忧选"虽然灵活，但同样建议后期再使用。

坑二：20年后长线收益乏力

**宏利「宏挚传承」**的增值优势主要集中在保单前期。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。

如果你希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择了。

它更适合中短期规划，而不是30年以上的超长期持有。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，也得看背后的公司能不能兑现承诺。

毕竟养老规划是几十年的事，保司的实力直接决定了你的钱能不能安全增值。

宏利保险，这家拥有百年历史的金融巨擘，实力确实值得信赖：

全球布局与资质：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元

权威评级：

• 标准普尔**AA-**财务实力评级
• 惠誉评级AA-
• 穆迪评级A1

香港市场地位：

• 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大的强积金服务供应商
• 2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%

分红实现率：

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更关键的是：

• **99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• **95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率

整体而言，宏利的信誉与实力值得信赖。

作为全港最大的强积金服务供应商，它的资管能力已经得到了香港政府的背书。

分红数据也趋于稳定，几乎所有产品的分红实现率都能达到80%及以上。

对于养老规划来说，选一家靠谱的保司，比追求那一两个点的收益差距更重要。

毕竟，稳字当头。

最后：根据你的需求做决策

没有完美的产品，只有最适合的选择。

如果你有10-20年的中期资金需求，希望快速回本、灵活用钱，同时认可宏利的品牌实力，那**宏利「宏挚传承」**确实值得考虑。

如果你追求30年以上的长期高收益，或者计划早期大额提领，那可能需要看看其他产品。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

养老这件事，越早规划越从容。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但其实怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。