友邦「盈御3」：前期收益平平无奇，为什么我还是推荐给稳健型客户？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近不少朋友问我：手里有点闲钱，房子不敢买、股票不敢碰、存款利率跌破1%，到底该往哪放？

这个问题我太有共鸣了。

过去中国家庭资产中房地产占比接近七成，如今房价下行、法拍房成交率仅10%，流动性堪忧。

2025年居民存款突破160万亿，却找不到好去处。

资产配置的核心是分散，别把鸡蛋放一个篮子里——这是我反复跟客户强调的。

今天聊一款我认为适合长期配置的产品：友邦「盈御3」。

但我要先泼一盆冷水——它的前期收益，确实一般。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

作为一个CFP持证人，我习惯先说产品的不足。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年才保证回本。

这个回本速度，说实话，在港险市场只能算中规中矩。

如果你追求的是短期高收益、快速回本，这款产品可能不适合你。

前期收益表现确实一般，这是事实，我不会回避。

但如果你愿意继续往下看，会发现这款产品的真正价值——稳健不代表保守，长期来看，时间是最好的朋友。

但是，越往后韧劲越足

转折来了。

同样是5万美金×5年交的例子：

• 第20年，总现金价值66.8万美金，IRR达到5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年，总现金价值130万美金，IRR达到6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年，IRR可以达到**6.5%**的收益峰值

这是什么概念？

你投入25万美金，30年后变成130万美金，翻了5倍多。

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显。

它不是那种前期爆发、后劲不足的"短跑选手"，而是典型的"马拉松型"产品——专注长线收益。

我拉了一张多家保司储蓄计划的提领对比图，采用**"5/20/16"模式**（5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金）：

可以看到，「盈御3」在第30-40年的账户余额确实不是最高的。

但到了第70年、80年，它的后劲逐渐显现，和市场头部产品的差距越来越小。

这就是我说的"韧劲"——它不靠前期冲刺赢你，靠的是后期稳稳地追上来。

对于投资视野20年以上、以财富保值增值为主要目标、不急需中期使用资金的长期财富规划者来说，这恰恰是最需要的特质。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到"越往后越稳"？

这要从它的投资策略说起。

看一下友邦「盈御3」的资产配置比例：

• 债券及固收类资产：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这样的稳健性在市场上是少有的。

很多储蓄险为了追求高收益，会把增长型资产比例拉到**80%**甚至更高，短期好看，但波动风险也更大。

再看友邦集团层面的投资布局：

• 总投资2733亿美元，其中**69%**投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这意味着什么？

友邦的底层资产是"长钱配长债"，用超长期限的优质债券锁定收益，穿越经济周期。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

作为一个专注服务中产家庭的理财顾问，我最怕的就是客户买了一款产品，三五年后保司投资亏损、分红大幅缩水。

友邦这种"稳健派"的投资风格，恰恰能让我和客户都睡得安稳。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到分红险，客户最担心的就是：计划书上写得好看，到时候能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答：

• 2024年热销产品总现金价值比率全部达到100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

**97.6%**是什么水平？

意味着计划书上预期给你100块，实际到手97.6块，几乎没有折损。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

我接触的很多客户，选择友邦的核心原因就是"信得过"——不玩虚的，说到做到。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，是"逆市"。

全球资本市场波动加剧，很多保司都在下调分红预期，友邦却选择上调。

而且这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，友邦「盈御3」却逆势上调收益——这不是靠嘴说的，是真金白银的行动。

背后的底气来自哪里？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

3280亿美元是什么概念？

换算成人民币超过2万亿，比很多中小型银行的资产规模还大。

这样的体量，才能在市场逆风时稳住阵脚，甚至逆势出击。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

支持美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置需求的家庭来说，这是一个不错的选择。

孩子将来去英国留学，可以转成英镑。

去新加坡工作，可以转成新加坡元——灵活应对人生不同阶段的需求。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性

3. 保单分拆：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：你有两个孩子，可以把一张保单拆成两份，分别给大儿子和小女儿，真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

如果你是以下三类人，我会重点推荐这款产品：

• 稳健型投资者：风险偏好较低，看重资金安全，偏好稳定可预期的收益
• 友邦品牌忠诚客户：认可友邦的品牌价值和服务质量，已有其他友邦产品
• 长期财富规划者：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标

大家不用纠结"买新还是守旧"：

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

想兼顾短期提领的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，最后想聊点更实在的——怎么买更划算、怎么避开那些没必要的坑。