万通富饶万家储蓄险横评：IRR 6.5%是真的吗？和同类产品比完我说说我的判断

先把结论摆出来：这款产品在港险储蓄险里确实算第一梯队，但"王炸"这个词我不太用，因为有几个细节你必须搞清楚再决定。

最近有不少人来问万通这款旗舰储蓄险，正好我研究了一段时间，今天把数字全说清楚。

先看核心数字

我重点分析了两种缴费方案，分别是2年缴10万美元和5年缴5万美元。

2年缴方案的关键数据：

保证回本年限：万通13年，宏L是17年，永M是13年。

我直说吧，10年这个节点，万通的IRR（4.19%）不是最高的，宏L的4.38%比它好看。

但拉长到30年，万通的6.50%超过了宏L的6.18%和永M的6.35%，这说明它的设计逻辑是越长越有优势，短期持有不是这款产品的强项。

5年缴方案的横向比较更有意思：

5年缴这个方案，短期（10年）宏L明显跑赢，但20年和30年节点万通基本回到第一梯队。

这里要注意的是：所有的预期IRR都是预期，不是保证。 保证的只有那个"保证回本年限"，两个方案都是13年，这个是写进合同的。

说一个容易被忽略的问题

很多销售拿30年6.5%来说事，但你仔细想——

2年缴完，第6年预期回本，第13年保证回本，这中间有7年的时间窗口是"预期"和"保证"之间的模糊地带。

如果你在第8年、第10年因为各种原因需要退保，拿回来的是保证现金价值，不是预期现金价值，两者之间的差距是真实存在的。

所以这款产品最适合的人：是确定这笔钱至少15-20年不会动的人。 如果你的资金灵活性需求比较高，或者未来5-10年内有大额支出规划，再想想。

多货币和年金功能，确实有点东西

10种保单货币是我研究港险这么多年见过最多的，包括美元、港元、人民币、英镑、澳元、加元、新加坡元、欧元、澳门元，还有一个市场独有的瑞士法郎。

这个对于有海外配置需求、子女出国读书、或者做全球资产分散的人来说，确实是实打实的功能。汇率的事没人能预判，但至少给了你灵活调整的工具。

年金转换有12种选项，分定额和递增两大类，其中递增年金是每两年递增5%，配合通胀考虑的话这个设计还算合理。

持有10年以上且满55岁可以转换，61岁之后转换更灵活。如果你是冲着退休现金流来的，这个功能值得认真研究。

传承功能说两句

身故赔偿有10种支付方式，分即时支付和预设支付两大类，可以指定年龄一次性给、也可以按月分批给受益人，还支持联名保单和配偶共享。

对于担心孩子一次性拿到大额财产乱花的家庭，预设支付这个功能确实有类信托的味道。

总结一下我的判断

适合的人：

• 有一笔确定15年以上不动的闲钱
• 想做港元/美元资产配置，或有多货币需求
• 有养老规划，希望退休后有稳定现金流
• 有财富传承需求，想控制钱怎么给后代

不适合的人：

• 资金流动性需求高，可能5-10年内需要用钱
• 纯粹追求短期收益率，10年内IRR不是这款的强项
• 对港险的汇率风险、监管环境还没有基本了解就冲进来

万通2025年上半年APE增长99%，是市场平均的2.5倍，公司体量在港险圈算中上水平，成立50年，基本面没什么大问题。但公司好不等于这款产品就一定适合你，这是两件事。

具体是哪款产品适合你的情况，因为篇幅关系没法展开，感兴趣的来聊，我帮你算算账。

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。

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