友邦盈御3：被吹成"港险标杆"，但有个差距你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺感慨的——安联集团刚发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

再加上今年1月1日延迟退休正式落地，越来越多的朋友开始琢磨：怎么用一份保单，同时解决孩子的教育金和自己的养老金？

这个问题，友邦盈御多元计划3确实能回答。

但它是不是最优解？

今天我就用对比的方式，帮你看清楚。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

买保险不是为了买保险，是为了解决问题。

在港险储蓄险这个赛道上，其实分成了两个明显的阵营：

一类是以友邦盈御3为代表的"稳健派"。

另一类是以周大福匠心传承2跃进版为代表的"激进派"。

盈御3的长期收益最高能做到7.19%，这个数字已经相当不错了。

但如果你对比一下，匠心传承2跃进版能做到7.42%，安盛盛利是7.21%。

盈御3排在第三的位置。

不过这并不妨碍它成为很多刚入门港险朋友的第一选择。

原因很简单：友邦这个牌子太响了，产品又足够全面，对于第一次接触港险、不想踩坑的人来说，选它确实不容易出错。

但问题是——收益差那0.2%到底意味着什么？

你现在存的钱，20年后值多少？

这笔账我们得好好算一算。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年是5.67%，30年是6.10%。

而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

你可能觉得，6.10%和6.54%差了0.44%，好像也没多少？

但保险这东西，时间越长，复利的威力越大，差距也会越来越明显。

我们来看一个更实际的场景。

大部分人买港险，不是为了放着不动的，而是要用的——孩子上学要用，自己养老要用。

所以比起静态收益，动态收益更能说明问题。

用最常见的566提取方式来举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

到第20年的时候，你已经提取出来了45万美元。

这时候账户里的现金价值还剩53万。

这个水平在主流产品里能排前10，但和顶尖产品相比，差了17万左右。

关键是后面。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大概是84万美元。

而匠心传承2跃进版呢？

237万美元。

少了超过150万美元。

越往后，收益差距越大。

这就是复利的残酷之处——前期看不出来，后期拉开的差距足以影响你的养老生活质量。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大的差距？

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低是25%，最高能做到100%。

也就是说，这个产品可以把所有钱都投到债券里。

它的投资主要是国债和企业债券，而且分散在不同区域，降低单一市场的风险。

而匠心传承2跃进版走的是完全不同的路线。

它的固收类资产占比最低只有15%，最高也只能到40%。

股权类资产最低都要占60%，最高可以做到85%。

这两种策略，本质上是风险偏好的不同选择。

盈御3的投资策略决定了它的收益会略微低一些，但更加稳健。

波动小，睡得着觉。

匠心传承2跃进版的策略则非常激进，收益天花板更高，但同样意味着波动也更大。

对于家庭财富规划来说，这不是谁好谁坏的问题。

而是你能承受多大的波动、你的资金用途是什么的问题。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说完产品层面的投资策略，我们再往上看一层——公司层面的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更值得关注的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期的长期债券。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看具体的债券配置。

政府机构债券投资规模是728亿美元，主要集中在亚太地区，欧美占比较少。

平均债券评级为A+，这是相当高的信用等级。

公司债券组合达到750亿美元，主要投资于A和BBB评级的债券，合计占比88%，平均评级A-。

从这些数据可以看出，友邦在投资上确实相对稳定。

整体布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够的能力获得持续的收益。

对于养老金这种长周期、求稳定的资金来说，这种投资风格是加分项。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益预期再高，最终能不能兑现才是关键。

这就要看分红实现率了。

友邦过往产品的分红实现率，最高达到过169%，最低是65%，平均值达到93.9%。

这个水平是相当不错的。

细分来看，周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但终期红利的表现就亮眼了——平均值直接超过100%，达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？

终期红利是保单后期的主要收益来源。

友邦在终期红利上的超额兑现，说明它在长期投资上确实有两把刷子。

对于规划教育金和养老金的家庭来说，这个数据很重要。

孩子的教育金等不起，你的养老金更等不起——选一个分红兑现能力强的公司，心里踏实。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有根据。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

这样的股东结构有个好处：

股权分散意味着风险共担，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端——对整个集团的决策效率和创新度会产生一定影响。

如果不同股东之间意见相左，可能会拖慢公司的发展节奏。

但总体来说，对于追求稳定的家庭财富规划来说，这种股东结构是加分的。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和公司背景，产品的灵活性也很重要。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以根据你的实际需求灵活安排。

无论是孩子上大学时集中提取，还是退休后每年领取养老金，都能找到合适的方案。

在红利锁定方面，盈御3需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

锁定金额不能低于10%或高于70%。

说实话，在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能——你可以把锁定账户里的钱，按一定比例重新转换成复归红利和终期红利，继续参与保单的正常投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

市场好的时候放开投资，市场不好的时候锁定收益，进退有据。

另外，盈御3支持9种货币转换，包括人民币、港元、美元、英镑、欧元等，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可以在手机上直接操作更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数的保险公司能做到这一点。

另外还有个小彩蛋——卓越成绩奖。

保单生效1年后，如果孩子取得了相应的学业成绩，可以获得奖金。

• 托福110分以上
• 雅思平均8分以上
• SAT 1500分以上
• IB DP 41分以上

都能拿到680美元。

全球前10大学录取更是能拿到2800美元。

对孩子来说，这也是一种学习上的激励。

一份保单，三代人用——这句话在友邦身上体现得挺明显。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，最后给你一个明确的结论。

如果你追求极致收益、能接受更大波动、投资周期够长，匠心传承2跃进版可能更适合你。

如果你更看重稳健、品牌背书、服务体验，不想在选择上花太多心思，友邦盈御3是个不会出错的选择。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

尤其是如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

养老这件事，越早规划越轻松——但前提是规划对了方向。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差距还大。