永明星河尊享2：3年前在友邦保诚永明间纠结，现在复盘这个选择到底值不值

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章有点特别，我想分享一下我的真实经历。

3年前，我也在友邦、保诚、永明之间纠结了很久。

当时市面上的储蓄险产品五花八门，每家都说自己最好，我翻了无数份计划书，对比了无数张表格，最后选了永明「星河尊享2」。

现在回头看，这个选择到底对不对？

今天就用数据说话，把当初的决策逻辑和这3年的验证结果，一五一十地复盘给你看。

港险储蓄险这么多，怎么选？

当时我也纠结过一个问题：

港险储蓄险产品这么多，友邦、保诚、安盛、永明、宏利……每家都有拳头产品，到底怎么选？

后来我想明白了一件事：

选产品的核心，不是看谁的宣传最响亮，而是看你买这份保险到底要干嘛。

如果你跟我一样，买港险的核心目的是做现金流规划——比如给孩子攒教育金、给自己攒养老金、或者留一笔灵活的备用资金——那评判标准就很清晰了：提领能力。

而永明「星河尊享2」，在港险圈有个公认的称号："提领天花板"。

这不是我说的，是市场用脚投票出来的。

接下来，我就用当初做功课时的对比数据，带你看看这个称号到底名副其实不。

第一战：归原红利占比对比

当时我做功课时发现，港险储蓄险的收益分两块：保证部分和非保证部分。

非保证部分又分两种：归原红利和终期红利。

这两者有什么区别？

简单说：

• 归原红利：一旦派发，就"归"到你的保单里，相当于落袋为安
• 终期红利：只有退保或身故时才能拿到，中途是"看得见摸不着"的

所以，归原红利占比越高，你的收益确定性就越强。

我当时做了一张表，把市面上主流产品的归原红利占比拉出来对比：

数据很直观：

永明「星河尊享2」的归原红利占比高达22.76%，在同类产品中属于第一梯队。

这意味着什么？

意味着它是典型的稳健型产品，用"高保证+低分红"的结构换取稳定性。

说白了，就是不跟你玩虚的，能锁定的收益尽量帮你锁定。

当时我也纠结过：

要不要选那些终期红利占比更高、账面收益看起来更"炸裂"的产品？

现在回头看，我很庆幸选了永明。

因为这3年市场波动不小，那些高终期红利的产品，账面数字确实好看，但真正能拿到手的有多少，谁也说不准。

而归原红利一旦派发，就是你的，不会因为市场波动而缩水。

对于风险偏好保守、追求确定性的人来说，这种结构更让人安心。

第二战：提领后账户余额对比

光看归原红利占比还不够，真正考验一款储蓄险的，是提领之后的表现。

很多产品账面收益很高，但一旦你开始提钱，账户余额就像泄了气的皮球，越提越少，甚至提几年就断单了。

这是我当初最担心的问题。

毕竟买港险就是为了用钱，如果不能灵活提领，那买它干嘛？

永明「星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这些数字看起来复杂，其实就是不同的提领方案组合。

比如"566"就是5年交，第6年起每年提取总保费的6%。

我当时用一个案例做了对比：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取15000美元（总保费的6%），看看各家产品在持续提领后，账户余额还剩多少。

数据说明一切：

• 第10年：永明「星河尊享2」账户余额242,090美元，领先大部分竞品
• 第30年：账户余额578,694美元，拉开明显差距
• 第50年：账户余额1,462,665美元，遥遥领先
• 第100年：账户余额28,942,156美元，稳居第一梯队

在提取后的收益表现上，永明「星河尊享2」全面领先市场同类产品。

而且随着时间拉长，差距还会越来越大。

这就是为什么它被称为"提领天花板"——真正实现了**"提领不断单，灵活又安心"**。

当时我选它，就是看中这一点。

现在3年过去了，每年按计划提领，账户余额不降反升，跟当初计划书上的演示高度吻合。

这种感觉，就像心里有了底，知道未来的钱是有保障的。

第三战：保证收益率对比

接下来说说保证收益率。

这是我当初对比时最看重的指标之一。

因为非保证收益再高，也只是"预期"；只有保证收益，才是白纸黑字写进合同的承诺。

我拉了一张主流产品的保证回本时间和保证IRR对比表：

先看回本时间：

在5年缴产品中，永明「星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。

这个成绩在一众主流产品中排名前列。

再看保证IRR：

永明「星河尊享2」的保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

1%听起来不高？

你看看其他产品：保证收益率峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

永明直接拉到1%，优势非常明显。

可以这么说：

在同类高收益英式分红产品中，永明「星河尊享2」的保证收益率几乎是天花板级别。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「星河尊享2」的确定性更强，更让人安心。

这也是我当初选它的重要原因。

如果让我重新选，我还是会选它——因为确定性这东西，在这个不确定的时代，太珍贵了。

第四战：条款保障对比

除了数据层面的对比，还有一个很多人忽略的维度：条款保障。

这是我踩过的坑。

当初做功课时，我一开始只看收益数字，后来才发现，条款里的细节差异可能比收益差异更重要。

举个例子：

归原红利派发之后，面值和现金价值是不是保证的？

大部分产品的条款是这样写的：

归原红利派发后，面值保证，但现金价值不保证。

什么意思？

就是说，归原红利虽然"归"到你的保单里了，但如果你要提取或退保，拿到手的金额可能会根据市场情况调整，不一定是账面数字。

而永明「星河尊享2」的条款不一样：

它是全港唯一一个在条款上明确，归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

从表格中可以看到，只有永明的归原红利现金价值是打勾的，其他产品都是打叉。

这意味着什么？

意味着红利一经派发，就是100%保证，白纸黑字写入合同。

不用担心市场波动导致红利缩水，也不用担心保险公司调整。

在现金流规划的稳定性与灵活性上，这个条款优势至今没被超越，全港独一份。

悲观情景：抗压能力验证

做投资决策时，我有个习惯：

不只看最好情况，更要看最坏情况。

产品计划书里除了基本演示，还有悲观演示和乐观演示。

悲观演示就是"底线"，能帮你判断：如果市场极端不好，这款产品还能不能扛住？

我当时用一个案例做了测算：

5年交，年交6万美金，共30万美金，看看在悲观情景下的表现。

结果让我挺惊喜的：

即便在市场极端悲观的情况下，长期持有的话，永明「星河尊享2」依然能保持可观的复利效应——第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR 4.63%。

30万美金本金，30年后悲观情况下还能有106万美金，翻了3.5倍多。

这个表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

现在回头看，这3年全球市场确实波动不小，但永明的分红实现率一直很稳定，跟当初的预期高度吻合。

这种抗压能力，是我当初选它的重要考量，现在看来没选错。

保司实力：永明的投资基因

选保险产品，还要看背后的保险公司。

毕竟储蓄险是长期持有的产品，保司的实力和稳定性直接关系到你未来几十年的收益。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港已经130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元），是全球TOP25资产管理公司之一。

在港险圈，永明有个特别的称号："保险公司里做投资最厉害的，投资公司中做保险最厉害的"。

这不是吹的。

永明旗下有5大专业资管公司，投资团队超过千人，多元化的高品质投资遍布全球。

这种投资基因，直接体现在分红表现上。

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。

10年+保单分红实现率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

虽然产品数量略少，但分红波动区间比较稳定，没有出现大起大落的情况。

这种稳定性，对于长期持有的储蓄险来说非常重要。

当时我也纠结过：

要不要选那些分红实现率更高的产品？

后来想明白了，分红实现率高但波动大，不如分红实现率稳定更让人安心。

毕竟储蓄险一买就是几十年，稳定才是王道。

对比总结：谁适合选它？

复盘到这里，我想诚实地说一句：

永明「星河尊享2」并非"全能选手"。

它的归原红利占比高，这是优势，但也意味着挤压了终期红利空间，导致长期收益爆发力较弱。

如果你不打算做现金流规划，单纯追求高收益、愿意承担更多波动风险，那市场上还有其他更好的选择，比如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

但如果你跟我一样，买港险的核心目的是现金流规划，那永明「星河尊享2」几乎是最优解。

最适合的三类人群：

1. 有现金流规划需求的人

比如创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活等。

通过灵活提领补充现金流，满足不同周期的用钱需求，剩下的钱还能稳涨。

说到教育金，这里多说两句。

2025年香港部分高校学费涨幅已经超过20%，澳洲、英国留学费用也在持续上涨。

当初为孩子规划教育金的选择，现在看来越来越有远见。

2. 注重资金安全与确定性的人

长线保证收益率可达1%，归原红利一经派发面值和现金价值双保证，能确保本金安全+提供收益确定性。

适合保守型投资者。

回看当初选择港险锁定长期收益的决定，对比现在银行存款利率一路下跌——2025年部分中小银行3年期存款利率已经低于1.25%——更显明智。

3. 有跨境货币需求的人

计划海外留学或筹备海外置业的人群，永明「星河尊享2」支持4种货币，保单回报相同，方便兑换使用。

通过货币转换功能，可以选择合适的货币提取资金，非常方便。

大贺说点心里话

3年前的选择，现在看来是对的。

但说实话，当初能选对，不是因为我多聪明，而是因为我花了足够多的时间做功课，找对了渠道。

很多人不知道，同样一款产品，通过不同渠道购买，成本可能差很多。