友邦「盈御3」：被吹成"稳健之王"的港险，我研究了3年发现真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过上千位高净值客户。

最近后台收到很多私信问我：「盈御3」到底值不值得买？

尤其是看到友邦又逆势加息了，心里痒痒的。

今天这篇文章，我就把这款产品扒个底朝天。

结论先行：「盈御3」凭什么叫"稳健之王"？

先说结论：

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

什么叫逆势？

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险"盈御多元货币计划3"等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家都在收缩预期，友邦反而敢加。

这背后的底气是什么？

胡润研究院最新发布的《2025中国高净值人群金融投资白皮书》显示：

56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比57%居首位。

聪明钱的流向已经很明显了——防御性资产成为配置重心，保险作为压舱石的功能被重视。

如果您正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得您的重点考虑。

但光说结论没用，接下来我用四个硬核论据，一条条给你拆解。

论据一：分红实现率连续3年100%，这才是真稳健

高净值客户都在这样做——买分红险之前，先看分红实现率。

为什么？

因为保险公司给你看的收益表，都是"预期收益"。

能不能兑现，全看分红实现率。

这个数字越高、越稳定，说明保司越靠谱。

友邦的表现如何？

「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%！

不是一年两年，是连续三年。

而且不只是这一款产品——友邦热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小。

再看长期数据：

截至今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款。

这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

什么概念？

市场上能做到这个水平的保司，一只手数得过来。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

这不是我说的，是市场用脚投票的结果。

高净值人群为什么青睐境外保险？

胡润报告给出了答案：

• 68%的高净值人群配置保险用于长期财富规划
• 59%用于资产隔离
• 51%用于财富传承

而这一切的前提，是保司能兑现承诺。

分红实现率，就是检验承诺的试金石。

论据二：3280亿美元资产护航，这才是敢加息的底气

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

来看几个硬数据：

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

总投资2733亿美元，其中69%投向固收类资产。

这意味着什么？

固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年，充分体现保险资金长期性特征。

简单说，友邦把大部分钱放在了最稳的地方，而且是长期持有。

再看投资组合的地理分布：

• 亚太地区占比67%
• 美国20%
• 其他地区13%

不要把鸡蛋放一个篮子——这是财富传承的基本原则，友邦在资产配置上做得非常到位。

从债券类型来看：

• 高级票据（Senior notes）占比94%，这是最安全的债券类型
• 次级债务工具仅占6%，风险敞口控制得很严格

行业分布也很均衡：

• 金融类（尤其是银行）占18%
• 工业12%
• 能源9%
• 房地产9%
• 通信服务8%

没有过度集中在任何一个行业。

2025年上半年，友邦的业绩表现同样亮眼：

• 新业务价值增长14%，达28.38亿美元
• 内涵价值权益达737亿美元，增长8%
• 税后营运盈利每股增长12%
• 每股中期股息增长10%

这是趋势不是选择——

当47%的高净值人群计划增配保险、**42%**增配黄金、**19%**减持投资性房产时，防御性资产的价值正在被重新定义。

而友邦，正是这个趋势的受益者。

有这样的资产规模和投资策略打底，逆势加息就不是冒险，而是实力的自然体现。

论据三：长期收益韧性十足，47年后依然保持6.5%峰值

说完公司实力，来看产品本身的收益表现。

以5万美金×5年交为例，直接上数据：

• 友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本
• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，友邦「盈御3」也能达到6.5%的收益峰值

说实话，回本速度上表现居于市场平均水平，前期收益表现一般。

但是长线收益韧性强，稳健增值——这才是「盈御3」的真正价值所在。

为什么能做到？

看投资策略就明白了：

债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这样的稳健性也是市场少有的。

既保证了安全垫，又保留了增长空间。

再来看提领表现。

以"5/20/16"后期提领为例：5万美金×5年交，第20年开始，每年提取总保费的16%（即40000美元）。

从对比图可以看到：

• 第30年，账户余额70万美金
• 第50年，账户余额119万美金
• 第80年，账户余额605万美金
• 第100年，账户余额1978万美金

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这里要特别说一下：

「盈御3」刚好与友邦的新品「环宇盈活」互补（中期收益更亮眼）。

所以大家不用纠结"买新还是守旧"：

• 已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算
• 想兼顾短期提领的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度

财富传承是门学问，资产配置从来不是非此即彼的选择题。

论据四：功能设计让人安心，真正实现"投保无忧、持有省心"

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1、9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：

美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

不要把鸡蛋放一个篮子，货币也是一样。

2、财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：例如从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性

3、保单分拆：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：

一张保单可以拆成三份——**35%**给小女儿做教育金，**40%**留给自己养老，**25%**给大儿子海外生活。

真正做到"开枝散叶，代代相传"。

还可以结合货币转换：

**55%**美元保单+**20%**新元保单+**25%**欧元保单，分散货币风险。

「盈御3」的产品特性、功能，都给保单收益带来更多确定性加持，也让保单持有人更加安心。

这款产品适合谁？

说了这么多，「盈御3」到底适合什么人？

1、稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2、友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

3、长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

胡润报告的数据再次印证：

中国高净值家庭年均保费支出达59万元，境外保险成为首选配置。

这是趋势不是选择。

大贺说点心里话

研究了这么多年港险，我越来越相信一句话：

选产品就是选公司，选公司就是选确定性。

如果你也在考虑港险配置，想知道怎么买更划算、怎么避开那些没人告诉你的坑，扫码聊聊。