友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：提领表现差这么多，99%的人选错了

你好，我是大贺。

最近帮客户做现金流规划时，这两款产品被问到的频率特别高——友邦「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」。

都是市面上的明星储蓄险。

但我发现一个问题：

很多人只盯着收益率看，却忽略了一个关键问题——钱要能用才是钱。

同样交25万美元，一个能稳稳提到100岁，一个中途可能断单，你选哪个？

今天我就从现金流规划的角度，帮你把这两款产品拆得明明白白。

测评说明：统一口径，公平对比

为了让对比更有参考价值，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交这个案例来测算。

另外提醒一句，自从限高政策出来后，所有港险储蓄产品的预期收益率上限都是6.5%。

也就是说，谁先达到6.5%，谁的收益爬坡速度就更快。

这个背景很重要，后面的对比你就能看出差距了。

维度一：回本时间对比

先看最基础的——多久能回本。

保证回本时间：

• 环宇盈活：18年
• 万年青星河尊享2：13年

预期回本时间：

• 两款都是7年

这里我要多说两句。

预期回本时间一样，但保证回本时间差了5年——这意味着什么？

如果市场表现不及预期，万年青星河尊享2最晚13年也能保证回本。

而环宇盈活要等到18年。

对于在乎确定性的人来说，这5年的差距可不小。

这一轮：万年青星河尊享2胜。

回本更早，心里更踏实。

维度二：保证收益对比

接下来看写进合同的确定部分——保证收益。

这个数字很重要。

因为它是无论市场怎么波动，保险公司都必须给你的钱。

我帮你算一笔账：

差距一目了然。

万年青星河尊享2的保证收益，在每个时间节点都是环宇盈活的3-4倍。

你可能会说，0.5%和0.1%都很低啊，有什么区别？

区别大了。

这个数字代表的是底线思维——如果未来几十年经济环境不好，分红实现率打折扣。

保证收益高的产品，你的损失就更小。

2025年国有大行五年期定存利率已经降到1.55%了，货币基金收益率跌破2%。

但居民储蓄规模还是突破了145万亿。

这说明什么？

大家越来越看重确定性。

这一轮：万年青星河尊享2完胜。

确定性更强，安全感拉满。

维度三：分红结构与预期收益对比

保证收益看完了，再看分红部分。

这里要引入一个关键概念——复归红利占比。

先解释一下：

港险的分红分两种，复归红利和终期红利。

复归红利一经公布就锁定，不会撤回。

终期红利是浮动的，可能会调整。

所以，复归红利占比越高，收益的确定性就越强。

来看数据：

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

差了近3倍。

这意味着环宇盈活的收益里，有大量是终期红利——也就是"画的饼"。

能不能兑现还得看未来。

但有意思的是，预期总收益的表现恰恰相反：

看到了吗？

环宇盈活30年就达到6.5%的收益率上限。

而万年青星河尊享2要等到50年。

这就是两款产品的核心差异：

环宇盈活：

牺牲了一些确定性，换取更快的收益爬坡速度。

终期红利占比高，适合愿意承担一定风险、博取高收益的人。

万年青星河尊享2：

收益爬坡慢一点，但复归红利占比高，确定性更强。

适合保守型、在乎安全感的人。

这一轮：各有胜负。

看你要速度还是要稳定。

维度四：提领表现对比

终于到了我最想聊的部分——提领表现。

别光看总收益，提领方案很关键。

同样一笔钱，能不能稳稳提到老，直接影响你的生活质量。

2025年延迟退休政策正式启动了，15年内男性退休年龄要延到63岁。

退休时间往后推，但养老金规划得提前做。

储蓄险的提领功能，这时候就成了关键考量。

提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

所以复归红利占比高的产品，提领表现通常更好。

我用三种常见的提领方案测算了一下：

方案一：566提领（第6年至100岁，每年提15000美元）

• 万年青星河尊享2的预期账户余额更多

方案二：567提领（第6年至100岁，每年提17500美元）

• 环宇盈活：会断单
• 万年青星河尊享2：正常运行

方案三：5/10/8提领（第10年至100岁，每年提20000美元）

• 万年青星河尊享2的预期账户余额更多

时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

特别是567方案，环宇盈活直接断单了——钱还没提完，保单就没了。

这对有明确现金流需求的人来说，是个很大的风险。

这一轮：万年青星河尊享2完胜。

有确定现金流需求的话，它更稳妥。

维度五：功能与货币选择对比

最后看看功能层面的差异。

投保货币：

• 环宇盈活：只支持美元/港元
• 万年青星河尊享2：支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活：第2年起可转换9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2：第3年起可转换6种货币

基本功能两款都有：

保单分拆、更改受保人、红利锁定等。

各自也有特色功能。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项。

万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等。

这一轮：打平。

有对应需求的可以综合参考。

决策矩阵：一张表看清怎么选

好，五个维度拆完了，我帮你汇总成一张决策表：

50年后，两款产品的预期收益率都会达到**6.5%**的峰值，差距就不大了。

所以，如果你是给孩子做教育金或养老金规划，需要定期提领。

我更推荐万年青星河尊享2——毕竟钱要能用才是钱，提领方案很关键。

如果你就是想让钱静静地滚，前50年不动，追求更快的收益增长。

那环宇盈活也是个不错的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品本身更重要。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。