友邦环宇盈活 vs 宏利宏挚传承，港险两大顶流谁更划算？别被"更强"两个字骗了

很多人问我：友邦和宏利到底选哪个？

我直说吧——这个问题没有标准答案，但有个前提你必须先想清楚：你买这个东西是为了什么用？

我把两款产品的数据仔细研究了一遍，发现差别没有销售说的那么夸张，但关键细节上的差距，真的会影响你几十万的结果。

先说说这两家公司值不值得信

选港险，公司背景是第一关。我把两家的基本面拉出来对比：

两家都是港险里货真价实的头部，标普评级一样，偿付能力都远超监管要求，不存在谁"更安全"的问题。

有意思的是投资结构。友邦权益类资产占24%，宏利只有6%。这意味着：友邦的分红弹性更大，好年景涨得更猛，但波动也相对高一些。宏利偏保守，稳定性更强，但上限也会低一点。

这个差异，直接体现在产品的收益数据上。

核心对比：同样投50万，收益差在哪

我拿两款产品做了对比，同样是整付50万，看各年度的预期现价和IRR：

预期回本：环宇盈活5年，宏挚传承3年保证回本：环宇盈活13年，宏挚传承17年

看到这里你可能觉得：友邦赢了？

别急。有几个细节必须说清楚。

第一，前期友邦落后明显。 第10年，友邦IRR才5.15%，宏利4.42%，友邦虽然领先，但差距不算大。到了20年，友邦6.10% vs 宏利5.32%，差了将近0.8个百分点——换算成实际金额，是差了30万出头。

第二，长期趋势收敛。 持有到40年以后，两款产品的IRR几乎一样，都是6.5%，资产规模也基本相当。意思就是，时间越长，差距越小，甚至趋于相同。

第三，保证回本的差距值得注意。 宏利保证回本要17年，比友邦的13年多了整整4年。如果你持有中途出了什么变故，宏利的保证部分保护力度其实更弱一些。

每年提领怎么算？167方案差异很微妙

很多人买港险不是纯粹等增值，而是想做"活钱"——放进去，定期取出来用。

我算了一个场景：35岁女性，整付50万，从第6年开始每年取3.5万（167提取方案，即第1年、第6年、第7年阶段安排），看两款产品的账户剩余怎么变化：

说点直实的：

前几年宏利账户余额更高。 36岁那年，宏利账户有30万，友邦只有28.8万，这是因为宏利早期增值更稳，流动性强。

但从45岁开始，友邦的账户余额就反超了，而且差距越拉越大。 到了85岁，友邦账户比宏利多出约25万。最终到100岁，两款差距只有2万多——长期来看基本打平。

结论很清楚：早期要用钱，宏利更合适；长期不动，友邦的账户复利滚得更猛。

说点让人不太舒服的话

以上所有数据都是预期收益，不是保证收益。

港险分红险的本质，是保司拿你的钱去做投资，然后把一部分投资收益分给你。好年景多分，差年景少分，甚至可能不分。历史上各家保司都出现过分红实现率下调的情况，这不是小概率事件。

友邦权益类资产比例更高，牛市时候分红更好看，熊市也会更难看。

宏利固收比例接近80%，稳定性好，但上行空间也相对受限。

所以我每次看到有人说"友邦6.5%稳了"，我就忍不住皱眉。这个6.5%是预期，不是定存。 别把它当保证利率理解。

好了，说说到底怎么选

不绕弯子了，给个实在的建议：

选环宇盈活的情况：

• 资金确定10年以上不用，追求长期复利增值
• 主要目的是财富传承，不急着提领
• 能接受前几年账面增值慢一些

选宏挚传承的情况：

• 3年内可能需要用这笔钱（预期回本快）
• 主要用途是教育金或者中期养老规划
• 希望前期账户余额更好看，心理安全感强一些

两款都不适合的情况：

• 资金3年内可能有急用（任何港险都不要碰）
• 对分红不确定性有明显焦虑感

具体是哪款更适合你自己，还要看投保年龄、金额、保费缴纳方式这些变量，因为平台限制不方便展开说，感兴趣的可以来聊。

#港险 #香港保险 #储蓄险 #友邦 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。