太平洋「世代鑫享」：30年差出201万，为什么聪明钱都在"出海"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个高净值家庭的资产配置。

最近胡润研究院发布了《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，有几个数据让我印象深刻：

47%的高净值人群计划增配保险，45%已配置境外资产，境外投资首选香港的比例高达52%。

聪明的钱都在往哪走？

答案已经很明显了。

今天这篇文章，我想和你聊聊：同样一笔钱，放在内地和放在香港，30年后到底能差多少？

以及，为什么越来越多的高净值家庭选择港险作为家族资产配置的核心工具？

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

这两年，我接触的客户有一个共同的焦虑：

钱放哪儿都不踏实。

银行理财收益一降再降，股市波动让人心惊肉跳，房产限购限售变现困难。

很多人想买点稳健的理财产品，比如内地的分红险，结果发现——收益也在"缩水"。

为什么？

因为内地保险公司的投资范围受到严格限制。

主要以固定收益类资产为主，比如银行存款、国债、金融债、企业债，权益类（股票）和海外投资比例不到3%。

说白了，投资渠道窄，能拿到的回报自然有限。

想拿高收益的可能性很低。

更让人担心的是分红实现率。

内地分红险近年实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红，比较看"运气"。

我经常跟客户说：

财富到了一定量级，思考方式要变。

不是说内地产品不好，而是当你的资产规模上来了，只靠单一市场、单一货币，风险太集中了。

鸡蛋不能放一个篮子里，这是最朴素的道理。

同样的钱，30年后差出一套房

说一千道一万，不如直接看数据。

我们拿**太平洋「世代鑫享」**和内地新产品做个对比，投保条件完全一样：

30岁女性，36万人民币，5年缴。

先说结论：

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

单从数字上看，这几乎是一场没有悬念的较量。

但很多人对"复利"没概念，觉得差个3%能差多少？

我们来看具体数字：

保证收益部分：

• 第10年，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元，差距不大
• 但到了第30年，「世代鑫享」保证收益比内地产品高出近50万元

长期来看，「世代鑫享」保证部分的复利最高能做到2%，而内地产品的保证部分复利最高只能达到1.37%。

叠加分红后的预期收益：

• 第10年，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元
• 第20年，高出85万元
• 第30年，高出201万元

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

而且这还只是「世代鑫享」的人民币保单收益情况。

如果选择美元保单，收益还会更高，能达到5.1%的复利。

有人会问：分红险不是有风险吗？万一分红实现不了呢？

我算过一笔账：

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这就是复利的威力，也是投资范围带来的底层差距。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

为什么同样是储蓄险，收益差距这么大？

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

在保本的基础上，为客户提供更多元化的投资组合和更高的潜在回报。

以友邦为例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦的旗舰产品**「环宇盈活」**投资策略是这样的：

债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

可以根据市场利率变化，灵活调整增长型资产比例，以获取更稳定且高额的回报率，减少波动。

这样的投资策略下：

• 5年缴费，第10年IRR达到3.51%
• 20年冲向5.69%
• 30年达到天花板6.5%

我经常跟客户说：

这不是投资，是家族资产配置。

对于高净值家庭来说，自己去做全球资产配置，门槛高、操作复杂、风险也大。

但通过一张港险保单，就能间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

这是普通人参与全球配置最简单的"捷径"。

凭什么相信分红能兑现？

说到分红险，很多人最担心的就是：

说得再好听，分红能兑现吗？

这个问题问得好。我从三个维度来回答：

第一，分配比例：香港给得更多

就算投资赚了钱，"怎么分"也很重要。

香港保险按照"保单持有人优先"原则进行红利分配，保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司（比如安盛），甚至明文规定**"盈利后95%的利润分配给保单持有人"**。

而内地呢？

金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%，所以内地的保险公司默认最高分70%给到保单持有人。

分配比例的差距直接导致收益落差。

同样赚了100块，香港给你90-95块，内地给你70块，长期复利下来，差距可想而知。

第二，信息透明：香港披露更早更全

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。

而内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

第三，历史表现：头部保司稳定性强

从近5年实际表现看：

友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在92%-103%之间，稳定性较强，还有分红平滑机制，长期稳定性更强。

我再强调一遍：

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这就是为什么聪明钱都在往香港走。

不只是理财，更是家族传承工具

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把**"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"**等需求打包成一个"操作简单的工具"。

这是内地储蓄险很难做到的。

胡润报告还有一个数据：

71%高净值人群首要目标是资产保值增值，68%保费用于长期财富规划，51%用于家庭财富传承。

不是赚更多，是守得住、传得好。

这是高净值家庭的核心诉求。

香港储蓄险在这方面的功能非常强大：

• 多币种配置：支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择，货币自由兑换，对冲单一货币风险
• 无限更改受保人：保单可以一代传一代，真正实现"财富永续"
• 保单拆分：能把钱按比例分给多个子女，解决多子女家庭的传承难题
• 资产隔离：香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好

2025年家族信托存续规模年均增速50%以上，"保单+规则"组合工具成为多子女家庭传承新标配。

港险，正是家族传承工具链的重要一环。

行动指南：哪款产品适合你？

讲完差异，最关键的是"选对产品"——不是港险一定更好，还要看你的需求：

内地储蓄险：

更侧重"保障+稳健理财"，收益不高但确定性强。

适合追求安全、打算长期持有、以人民币为基础资产的投资者。

香港储蓄险：

更偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。

适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我也整理了一份对比表，大家可以参考：

大贺说点心里话

30年差出201万，这个数字背后，其实是两种完全不同的财富思维。

如果你也在考虑全球配置、家族传承，或者只是想知道怎么买更划算，下面这张图值得你花30秒看一下。