延迟退休来了，养老金替代率可能跌到40%：3个场景教你选对港险

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业深耕9年，帮助过300多个家庭做过退休规划。

养老这件事，越早想越不慌。

今天这篇文章，我想从一个很现实的问题聊起——你的钱，打算什么时候用？

你的钱，打算什么时候用？

2025年1月1日起，延迟退休政策正式实施了。

男职工退休年龄将逐步从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁。

但你知道更扎心的是什么吗？

按安联集团《2025年安联全球养老金报告》的数据，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率可能降到30%-40%。

什么概念？

退休前月入1万，退休后可能只有3-4千。

社保只是基础，想过得体面得靠自己。

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

买港险前先问自己这笔钱计划什么时候用，不同的用钱时间，适合的产品完全不同。

场景一：3-10年用钱（换房/小学学费）

如果你这笔钱是为了3-10年内的事——比如换房首付、孩子上小学的学费——那核心诉求就一个字：稳。

这个阶段选产品，记住一个原则：回本快、中短期收益高。

看这张收益对比表：

前20年收益表现最好的是谁？

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」。

尤其是忠意这款，10年预期IRR能做到3.75%，20年能到6.15%，在中短期产品里属于第一梯队。

如果你的资金规划周期就是5-10年，这两款可以重点关注。

场景二：10-20年用钱（留学/创业）

孩子留学、自己中年创业——这些事大概率发生在10-20年后。

这个阶段选产品，关键看两点：

• 中期收益稳不稳
• 提领的时候剩余价值高不高

很多人不知道，万通是"中期冲刺型"选手，靠复归红利快速拉高现金价值，20年预期IRR能做到6%。

但问题是，如果你中途要提领，它的收益韧性不足。

相比之下，永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

不过要注意，不同产品的提领门槛不一样。

以宏利「宏挚传承」为例：

趸交最低年缴保费要求**$6,500**，3年缴**$3,500**，5年缴**$2,500**。

买之前一定要对照自己的投保情况，别到时候想取钱发现门槛没达到。

场景三：20年以上用钱（养老/传承）

现在每年存一点，30年后差别巨大。

如果你这笔钱是为养老或传承准备的，那就要选长期收益高、更早达到6.5%的产品。

我帮你算一笔账，看看缺口有多大：

按博鳌论坛的数据，2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，养老保险抚养比已降至2.65:1，远低于国际警戒线3:1。

说白了，等我们这代人退休的时候，光靠社保养老是不够的。

这时候港险的长期复利优势就体现出来了。

看这张表：

友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，速度最快，超长期复利优势更显著。

而永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队。

养老规划这事，越早布局越从容。

选产品前，先避开这3个坑

场景选对了，产品方向也有了，但别急着下单。

有3个坑，我见过太多人踩进去。

第一个坑：只盯着高收益看

高收益并非选择产品的唯一考量因素。

同样的投保条件下，万通富饶千秋在20年预期IRR能做到6%，永明星河尊享II第30年预期IRR才冲到6.31%。

看起来万通更香对吧？

但它们的分红结构完全不同。

万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值；永明的前期分红少，后期靠归原红利爆发。

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

如果你在第15年急需用钱，反而是永明的剩余价值更多。

所以不能只看收益数字，要看你的钱什么时候用。

第二个坑：把演示收益当实际收益

演示分红收益不等于实际到手收益。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。

保证收益部分相对较低，非保证分红才是预期高收益的关键。

但分红能不能兑现，取决于保司的投资能力和市场环境。

曾经稳定的分红实现率，不代表未来也能持续。

这点一定要有心理预期。

第三个坑：以为提领很灵活，结果踩了雷

提领灵活不等于随时能拿钱。

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」这两款产品没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

什么意思？

就是你提了一部分钱出来，剩下的钱增长速度会明显变慢，甚至可能出现"断单"的情况——账户价值归零。

所以选产品之前，一定要搞清楚它的收益结构，别光看"支持提领"就觉得万事大吉。

如何判断保司靠不靠谱？

避开了产品的坑，还要会看保司。

毕竟钱是交给保险公司打理的，它靠不靠谱直接决定你的收益能不能兑现。

第一招：看分红实现率

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据更有参考价值。

如果一家保司的分红实现率忽高忽低，或者只敢公布近两三年的数据，那就要打个问号了。

第二招：看底层投资策略

投资策略决定了产品的分红能力。

不同产品的投资策略差别很大：

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%，这样的策略相对稳健。

B产品股权类投资占比最低50%，最高75%，策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

你是求稳还是求收益？

根据自己的风格来选。

总结：按需选择，稳健增值

最后帮你捋一遍：

• 保守型：永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，让你更安心
• 求稳型：可以考虑友邦的产品
• 稳中求进型：宏利和安盛的产品收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 看重灵活提领：永明的产品不容错过

几个关键数字再强调一下：

永明星河尊享II第30年预期IRR为6.31%，万通富饶千秋在20年预期IRR能做到6%。

避开三大误区、运用技巧，可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

养老规划这事，我见过太多人"想得太晚、动得太慢"。

其实选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。