友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门相杀，谁才是真正的"卷王"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率一度跌破7.3，银行存款利率跌到1%出头……

很多朋友问我：现在是不是配置美元资产的好时机？

说实话，资产配置是门学问，鸡蛋不能放一个篮子里，这是底层逻辑。

但今天我不想聊宏观，我想聊一个更"刺激"的事——友邦自己打起来了。

友邦内部「双雄对决」

最近友邦推出了一款新产品「环宇盈活储蓄计划」，直接对标自家王牌「盈御3」。

这操作让我有点意外。

要知道，「盈御3」一直是友邦的门面担当，口碑稳、销量高。

现在友邦自己出了个"挑战者"，摆明了是要"内卷"。

但说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是我们投资者。

两款产品到底谁更强？

我花了几天时间，把它们的收益、提领、投资策略、功能配置全拆了一遍。

接下来，咱们一回合一回合看。

第一回合：收益对决

先看最核心的——收益。

我拿了一个真实案例：5万美元×5年交，对比两款产品的表现。

回本速度：「环宇盈活」快1年

「环宇盈活」预期第7年回本，「盈御3」要第8年。

别小看这1年，资金早回笼1年，意味着更早开始"钱生钱"。

中期收益：「环宇盈活」稳压一头

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。

但到第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」这时候已经达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

这是什么概念？

你30年后想用钱的时候，「环宇盈活」已经跑到了天花板，而「盈御3」还在爬坡。

长期收益：前46年「环宇盈活」领先

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」**"中期猛、长期稳"**的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

第一回合结果：「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活用出来是另一回事。

很多人买储蓄险，不是为了放一辈子不动。

而是想在孩子上大学、自己养老的时候能稳定提取。

这就涉及到一个关键问题：提领会不会断单？

复归红利占比：「环宇盈活」更高

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？

简单说，就是"已经锁定的收益"。

占比越高，意味着你能提取的"确定性收益"越多，不用担心市场波动。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

567提领测试：「环宇盈活」完胜

我做了个极限测试——10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。

在这个区间，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单的实用性。

第二回合结果：「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

看到这里，你可能会问：为什么「环宇盈活」收益更高、提领更灵活？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些，所以收益跑得更快。

但这也意味着一个潜在风险：

未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

这就是分散风险才是王道的道理——激进有激进的好处，稳健有稳健的价值。

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

第三回合结果：平手，各有所长。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，这是很多人选友邦的核心原因。

友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，这方面一直是公司宣传的底气。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

除了分红实现率，「环宇盈活」还首创了3项功能，这是「盈御3」没有的：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能，都是围绕"家庭财富传承"设计的，非常实用。

第四回合结果：「环宇盈活」功能更丰富，但分红实现率需要时间验证。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，我来总结一下：

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你是这类人，选「环宇盈活」：

• 计划30年内用钱（教育金、养老金）
• 看重提领灵活性，不想断单
• 愿意接受略高波动换取更高收益

如果你是这类人，选「盈御3」：

• 计划超长期持有（40年以上）
• 追求极致稳健，不在乎中期收益
• 主要目的是财富传承

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

汇率这事要长远看，资产配置本来就不是"非此即彼"的选择题。

大贺说点心里话

友邦这两款产品都不错，但选哪个、怎么买、能省多少钱，里面的门道可不止这些。