158家香港保险公司，我通宵扒完发现：90%都是坑，只有这15家能买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺感慨的：2025年人民币汇率先贬后升，4月一度贬到7.35，年底又升回7.01附近。

这一年下来，光是汇率波动就让不少人的资产坐了一趟过山车。

更扎心的是，内地95%的家庭，100%的资产都是人民币。

这让我想起很多读者问我：大贺，我想配点港险分散风险，但香港保险公司那么多，我怎么知道哪家靠谱？

会不会买到野鸡公司？

说实话，这个担心太正常了。

我花了一整晚，把香港158家保险公司全部扒了一遍，今天就把筛选结果和方法论全部公开，让你抄作业也抄得明明白白。

158家保司，水有多深？

先看一组官方数据。

根据香港保险业监管局公布的名单，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但你仔细看会发现，这里面水很深：

• 经营一般业务的：85间
• 经营长期业务的：51间
• 经营综合业务的：19间
• 经营特定目的业务的：3间

什么意思呢？

一般业务主要是车险、财产险这些，特定目的业务更是跟普通人没关系。

真正做储蓄险、年金险的，只有长期业务和综合业务这70家。

但这70家也不能全信。

有的是同一个品牌在香港设了好几个办事处，本质上是一家；有的虽然在香港注册了，但主要业务根本不面向大陆客户；还有的经营地址都不在香港……

你说这水深不深？

我的筛选标准，全部公开

我不喜欢藏着掖着，筛选逻辑直接告诉你：

第一刀：砍掉不相关的业务类型

特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，跟我们买储蓄险、年金险的需求完全不搭边，直接pass。

第二刀：砍掉"名存实亡"的

同一品牌的多个办事处合并算一家；主要经营地址不在香港的pass；业务不面向大陆客户的pass。

第三刀：看硬指标

剩下的再用偿付能力、国际评级（标普、穆迪、惠誉）、经营历史这些硬指标筛一遍。

最后剩下多少？

大概30多家符合基本要求，其中真正靠谱的，我选出了15家。

资产不能全放一个篮子里，选保司也是一样的道理——不是越多越好，而是要选对。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老牌保司，这几家都是穿越过多次经济周期的"老炮"。

友邦AIA

成立于1919年，106年历史，香港业务从1931年就开始了，整整94年。

总部就在香港，偿付能力257%，三大评级机构给的都是AA级别（标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA）。

投资策略是76%固收类、24%权益类，稳健派。

友邦在亚太区寿险市场的地位没话说，高净值客户服务做得很好，品牌知名度高，产品灵活性也强。

安盛AXA

这家更老，1817年成立，208年历史，总部在法国。

香港业务1995年开始，30年。

偿付能力216%，评级同样是AA级别。

固定收益占74%，全球分散配置。

安盛的强项是全球投资视野和资产管理专业度，毕竟是欧洲老牌金融巨头。

宏利Manulife

1887年成立，138年历史，总部加拿大。

香港业务1897年就开始了，128年，比很多人想象的要早得多。

偿付能力229%，79.5%固收类，投资风格偏保守。

保诚Prudential

1848年成立，177年历史，总部英国。

偿付能力280%，投资策略比较激进，70%权益类、30%固收类，侧重亚洲市场。

永明SunLife

1865年成立，160年历史，总部加拿大。

香港业务1892年开始，133年。

偿付能力200%+，标普给了AA评级。

75%固定收益，97%的固定收益都是投资级别。

这五家有什么共同点？

都活了100年以上，都经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的。

时间是最好的筛选器。

国资背景：另一种安全感

有些朋友跟我说：大贺，国际大牌我信，但我更信国资背景的。

理解，这是另一种安全感。

香港也有四家国资背景的保司，实力同样在线。

中银人寿

1998年成立，总部香港，偿付能力210%+，三大评级都是A级别。

背靠中银集团，在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面都有优势。

太保香港

1991年成立，但香港业务2021年才开始，算是新进入者。

偿付能力256%，标普A。

在跨境保险、企业员工福利方面有布局。

国寿海外

这家历史很长，1933年成立，92年了。

香港业务1984年开始，41年。

偿付能力208%，评级A级别。

在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。

太平香港

1929年成立，96年历史，香港业务2015年开始。

偿付能力282%，在跨境保险服务方面发力。

国资背景的好处是什么？

心理踏实。

尤其是做跨境资产配置的时候，有些人就是觉得国资更稳。

这没什么对错，适合自己的才是最好的。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险只盯着友邦、安盛这些大牌，其实有些中坚力量保司，性价比反而更高。

忠意Generali

1975年成立，总部意大利，偿付能力210%，评级A级别。

在高净值客户定制化财富管理方面有优势。

富卫FWD

2013年成立，虽然年轻但发展很快，总部香港，偿付能力290%。

在数字化保险服务、创新产品设计方面满足年轻客户群体需求。

万通YFLife

这家其实历史很长，1851年成立，174年了，总部美国。

香港业务1975年开始，50年。

偿付能力240%+，本地市场深耕多年。

立桥人寿

2010年成立，总部澳门，偿付能力314%+，标普给了AA评级。

别看它年轻，评级很高，在个性化储蓄产品方面有潜力。

周大福人寿

1970年成立，香港业务1985年开始。

偿付能力337%，背靠周大福集团。

安达人寿

1985年成立，总部瑞士苏黎世，偿付能力高达436%，标普AA、穆迪Aa3。

在再保险支持下的创新产品开发方面有潜力。

这些中坚力量有个共同特点：为了抢市场，产品往往更有诚意。

大牌靠品牌溢价，它们靠性价比取胜。

产品实测：数据说话

光说保司靠谱没用，产品好不好才是关键。

我把储蓄险和年金险分开说，按不同需求推荐。

储蓄险：四种需求，四个首选

需求一：锁定短期收益

首选立桥人寿「智选储蓄保」。

一次性交清保费，最快2年就保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行。

适合5年左右没有用钱需求，追求资产增值的朋友。

而且是美元保单，多一种货币多一份安全感。

需求二：锁定前/中期收益

首选宏利「宏挚传承」。

6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%本金翻3倍。

前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。

宏利这家公司深耕香港100多年，资本实力雄厚，实力和口碑都在线。

需求三：追求长线高收益

首选友邦「环宇盈活」。

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利就达到6.5%，收益表现稳居第一梯队。

友邦分红实现率全港第一，以稳健著称。

长期持有下来，收益和稳定性都很有保障。

我一直说，人民币资产占比太高是隐患，配一份美元保单做长线，是分散配置的好选择。

需求四：追求稳定现金流

首选永明「万年青星河尊享2」。

保证13年回本，长线保证收益率1%。

回本速度、保证收益表现突出。

各种现金流提取方式下，整体的账户预期余额表现都是最亮眼的。

永明实力强大，分红实现率稳健，安全性和稳定性拉满了。

适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险：三种需求，三个首选

需求一：即买即派息

首选太保「鑫相伴终身年金」。

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。

保证派息的基础上，每年还有周年红利抗通胀，第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值+已领年金就能覆盖总保费，实现"回本"，后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

需求二：不急着领钱，追求养老均衡

首选安达「安心退休年金」。

横向对比很均衡，普适性最强。

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。

预算一致的情况下，它每年确定的派息够多，能够覆盖养老开销；还有持续增长的分红抗通胀；早逝也有现金价值，不怕亏。

适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求养老确定、均衡的朋友。

需求三：不着急领钱，追求灵活养老

首选万通「多元终身年金」。

需要等到55岁，或者保单存满了10年，才能开始派息。

但灵活性拉满：

第一，转年金前相当于一个万能险，保底2%实际4%的基本利息，可以灵活增减保费、提取资金；

第二，转年金给了12种年金权益选择；

第三，支持部分转年金。

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

小结一下

我不是让你全换美元，是让你分散配置。

2025年人民币汇率大起大落，2026年预计还会在6.7-7.1区间波动。

汇率波动是双刃剑，但如果你100%的资产都是人民币，那就只能被动承受。

配一份港险，不是赌汇率涨跌，而是给自己的资产多一个选择、多一份安全感。

大贺说点心里话

15家保司、7款产品，我能公开的都公开了。

但说实话，选对保司和产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更深。