友邦盈御3：收益不是最高，但为什么我说新手闭眼选它不会错？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月3日，在岸人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35，创下2023年以来新低。

机构预测2025年全年汇率波动区间在7.3-7.5之间——比2024年更大。

如果你的资产全押在人民币上，这个消息可能让你有点不安。

鸡蛋不能放在一个篮子里，这是资产配置的基本逻辑。

很多人开始关注港险，想用美元保单做一部分货币分散。

但面对市场上几十款产品，新手往往一头雾水：到底选哪个？

今天聊的友邦盈御多元货币计划3，我先把丑话说在前头——它的收益真不是最高的。

但看完这篇，你会明白为什么我依然推荐新手把它作为第一份港险保单。

先说实话：这款产品收益不是最高的

做资产配置分析这么多年，我习惯先把短板摊开说。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看总收益：

保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

300万美元是什么概念？

换算成人民币超过2000万。

这个差距确实不小。

客观讲，盈御3的后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

如果你单纯追求账面数字最大化，它不是最优解。

但收益不够拔尖，不代表它不好。

这款产品的长期复利IRR能达到7.19%，放在全球低利率环境下，这个数字依然相当能打。

提领表现也一般：第100年差了4770万

继续说短板。

很多人买储蓄险不是为了一直放着不动，而是想在需要的时候提取现金流。

所以动态收益——也就是提取后的账户表现——同样重要。

以566模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），盈御3的表现就更不占优势了。

前10年差距还不明显。

但10年之后，它就远远落后于富卫盈聚天下这类擅长早期提取的第一梯队产品。

到第100年，账户余额比盈聚天下少了4770万美元。

说白了，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你的需求是"买完几年就开始大额提取"，它确实不是最佳选择。

那为什么还推荐它？

说了这么多缺点，你可能要问：那你还推荐个什么劲？

这就要回到一个核心问题：新手买港险，最重要的是什么？

我的答案是——稳。

盈御3的长期复利IRR达到7.19%，虽然不是最高，但绝对不低。

更关键的是，这个收益是建立在友邦这家公司的稳健运营之上的。

作为新手的第一份保单，你面对的是一个完全陌生的市场：

• 跨境投保
• 外币资产
• 分红险机制

任何一个环节出问题，都可能让你血本无归。

这时候，选一个"最不容易出错"的产品，比选一个"理论收益最高"的产品更重要。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司有多靠谱？

用数据说话。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，至今超过百年。

它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在中国香港。

2010年上市后，市值升逾三倍，总资产值达2890亿美元。

友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股——要知道，恒生指数成分股的表现直接反映香港经济的整体状况。

能排到第六，可见友邦在香港的地位举足轻重。

再看分红实现率。

这是衡量一款分红险"说到做不做得到"的核心指标。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

不是99%，不是98%，是实打实的100%。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在稳健性上的口碑。

友邦对投资组合也非常慎重。

2024年债券类投资占比达到97%，2023年甚至达到98%。

其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

这种投资策略意味着什么？

意味着友邦真的是尽最大努力在规避风险，减少投资带来的不稳定性。

对于把身家性命托付给它的投保人来说，这种"保守"反而是最大的安心。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能保持这么稳定的分红实现率，靠的不是运气，而是一套成熟的分红"平滑机制"。

简单解释：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

这就像一个蓄水池。

市场好的时候，友邦不会把所有收益都分掉，而是存一部分进池子。

市场差的时候，就从池子里拿钱补贴，保证分红不会大起大落。

看看友邦旗下另一款经典产品充裕未来·盈尚的表现：

复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也达到100%。

162%是什么意思？

就是当初计划书上写的预期收益，实际兑现的时候不但没打折，还多给了62%。

这种"超额兑现"的底气，正是来自平滑机制的长期积累。

汇率波动是双刃剑，市场波动同样如此。

向来被认为"高风险"的港险产品，有友邦通过平滑机制帮你抹平波动、规避风险，其实也没什么可担心的了。

配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

而分散风险的前提，是你选的产品本身足够稳。

功能齐全：该有的一个不少

除了公司靠谱、分红稳健，盈御3在产品功能上也没有明显短板。

9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

这在市场上是少有的——大多数产品要么货币种类少，要么转换时间晚。

2025年人民币汇率波动加剧，中美利差扩大至300基点左右的历史高位。

在这种环境下，能灵活切换货币的产品，实际上是帮你做了一层汇率对冲。

人民币资产和美元资产要平衡，盈御3给了你这个操作空间。

卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

如果你是给孩子买的，这个功能很实用——不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

红利锁定及解锁权益。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，简单说就是你可以把锁定的红利重新"激活"，让它继续参与投资增值。

这个设计给了投保人更大的灵活性。

其他像无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款等常规港险功能，盈御3也都具备。

总之一句话：该有的一个不少，没有明显的功能缺失。

总结：不是最好，但最不容易出错

说到这里，结论已经很清楚了。

盈御3既不是收益最高的，也不是提领最强的。

但它确实是最稳的选择：

• 公司品牌大
• 投资稳健
• 分红实现率高
• 功能齐全
• 没有明显短板

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

盈御3目前7.19%的IRR，或许将成为历史。

如果你有配置计划，时间窗口确实在收窄。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更适合的选择。

但如果你是第一次接触港险，只是想稳稳当当地配置一部分海外资产，盈御3是我会推荐的"入门答案"。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样一份保单，有人多交了好几万，有人却能省下一大笔——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。