环宇盈活vs星河尊享2：孩子留学的钱，你现在存够了吗？这两款港险爆款有个关键区别

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈。

这些年帮100多个家庭规划过子女教育金，最常被问的一个问题就是：

孩子18岁出国留学，我现在存的钱够吗？

先算一笔账吧。

2024-2025学年，波士顿大学一年总费用首次突破9万美元（约65万人民币），达到90,207美元，较10年前增长42%。

英国也没好到哪去，牛津大学2025/26学年学费较上一学年暴涨10,640英镑（约9.7万人民币）。

留学这笔账，越早算越不慌。

别等孩子拿到offer才发现钱不够。

今天要对比的两款产品——友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」，都是市场当之无愧的第一梯队。

但它们的"性格"完全不同，适合的人也不一样。

你买储蓄险，到底想要什么？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：

你买储蓄险，到底想解决什么问题？

是希望这笔钱安安静静躺着，等孩子18岁时翻个好几倍？

还是希望孩子上学期间每年都能取一笔出来，当生活费？

或者，你担心未来汇率波动，想做多币种配置？

又或者，你在想这笔钱万一自己用不上，怎么传给孩子更灵活？

不同的需求，答案完全不同。

接下来，我就从四个最常见的教育金规划场景出发，帮你把这两款产品掰开揉碎了看清楚。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你家孩子还小，离留学还有15年以上，你只想让这笔钱安静增值，中间不打算动它——那环宇盈活更适合你。

孩子的教育费用，只会越来越贵。

用时间换空间，复利才是王道。

来看数据。

同样是0岁男孩，10万美元5年交，不提取的情况下：

• 保单第30年：环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%
• 保单第40年：环宇盈活预期IRR仍然是6.5%，星河尊享2是6.40%
• 保单第60年：两款产品现金价值几乎一致，仅差36美元，预期IRR均为6.50%

关键差距在哪？

速度。

环宇盈活在第30年就能达到6.5%的增值速度，这个表现放在整个香港保险市场，能排到前三名。

而星河尊享2要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

差了整整20年。

这意味着什么？

如果你今年给0岁的宝宝买，环宇盈活在孩子30岁时就达到最高增速，而星河尊享2要等到孩子50岁。

对于教育金规划来说，孩子18-22岁是用钱高峰期。

在那之前的每一年增值，都直接影响你能给孩子准备多少"弹药"。

如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你的规划是：孩子上大学后，每年从保单里取一笔钱当学费或生活费——那星河尊享2才是更优解。

很多家长问我：

大贺，我不想一次性把钱都取出来，能不能每年取一点，剩下的继续涨？

当然可以。

但问题是，取钱之后，剩下的钱还能涨多少？

这就是"动态收益"的概念。

来看数据。

同样是10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是3万美元）：

• 保单第13年开始：星河尊享2账户里剩余的现金价值就超过了环宇盈活
• 保单第31年：星河尊享2预期复利达到6.5%，并一直持续下去
• 保单第100年：星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元

差距有多大？

到第100年，星河尊享2比环宇盈活多出2000多万美元。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发，就会"锁进"保单，成为保证收益的一部分。

即使你取钱，剩下的部分依然能保持高速增长。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的需求是灵活提取、边取边涨，星河尊享2非常适合。

举个实际例子：

孩子0岁时买入，6岁开始每年取3万美元。

到孩子18岁上大学时，你已经累计取了39万美元（约280万人民币），足够覆盖4年美国本科的学费。

而保单里还剩着几十万美元，继续涨，可以留给孩子读研、创业，甚至传给下一代。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

2025年各国留学费用差异显著：

• 美国65-80万人民币/年
• 英国45-70万/年
• 加拿大35-55万/年
• 澳洲40-55万/年
• 香港25-50万/年

孩子未来去哪个国家，现在真的说不准。

万一你买的是美元保单，孩子最后去了英国呢？

多币种配置能力，是教育金规划的隐藏刚需。

两款产品都支持货币转换，但细节差异很大：

• 环宇盈活：支持9种货币转换
• 星河尊享2：支持6种货币转换

数量上环宇盈活更多，但星河尊享2有一个"杀手锏"——真货币转换。

什么叫"真货币转换"？

普通的货币转换，转换后保单会按当时汇率重新计算，可能产生调整基数和额外费用，收益也会受影响。

但星河尊享2的货币转换，转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

更厉害的是，星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：

加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

如果你还没确定孩子未来留学的国家，或者想在美元、人民币、加元之间灵活切换，星河尊享2的货币转换功能会更实用。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

教育金不是投资，是刚性支出。

但我们也要考虑一个问题：

万一这笔钱用不完，或者自己有什么意外，怎么把钱传给孩子？

两款产品在身故支付选项上都非常灵活，但侧重点不同。

星河尊享2的特色：指定人生事件触发支付

星河尊享2可以设定：

在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

比如孩子大学毕业、结婚、生子——这些人生大事发生时，自动触发一笔钱给孩子。

环宇盈活的特色：受益人灵活选项

环宇盈活有一个很人性化的设计：

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把身故金拿走。

举个例子：

你设定的支付方案是孩子从18岁开始，每年领取身故金的5%。

但孩子在20岁时不幸患上重大疾病，这时候孩子可以提前把之后没领取的身故金全部拿走，方便治疗。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，关键时刻能救命。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

聊完产品功能，很多家长最担心的问题来了：

保险公司靠谱吗？说好的分红能兑现吗？

毕竟教育金是刚性支出，不能有任何闪失。

先看友邦

友邦的股东阵容堪称"全明星"：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

分红实现率方面，2025年友邦公布了63款产品的分红实现率：

• 过往所有产品分红实现率都在64%以上
• 最高169%
• 平均值93.1%
• 10年以上的产品有38款，长期平均实现率86%

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限还特别高。

2025年一季度，友邦总保费达到82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战二战，但160年间分红从未间断过。

永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS（超5560亿美元，股票）
• SLC（580亿加元，固定收益）
• CRESCENT（550亿加元，补充固收）
• BGO（440亿加元，全球房地产）
• InfraRed（170亿加元，基础设施）

分红实现率方面，永明最新公布28款产品：

• 平均分红实现率87.8%
• 最低52%
• 最高120%
• 8成产品分红实现率在80%以上
• 10年及以上产品平均值86%

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司排第6位。

总结一下：两家保司的实力都非常强大。

友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

但永明160年从未间断分红的历史，也是实打实的信任背书。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

最后聊一个进阶功能：红利锁定。

什么意思？

就是把已经产生的非保证收益（红利），锁定成保证收益，落袋为安。

两款产品都有这个功能，但规则不同。

环宇盈活：

• 从保单第15年开始可以锁定
• 单次锁定比例10%-70%
• 锁定金额不低于100美元
• 无累计锁定比例上限
• 支持红利解锁（锁了还能放出来）

环宇盈活还有一个"价值保障选项"，从保单第6年就能用，不仅能锁定红利，还能锁定保证收益账户。

星河尊享2：

• 从保单第5年开始可以锁定（更早）
• 单次锁定比例10%-50%
• 累计最高只能锁定50%
• 锁定后保单名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降
• 不支持红利解锁

简单说：

星河尊享2锁定更早但限制更多，环宇盈活锁定更晚但更灵活。

你的答案是？

说了这么多，回到最开始的问题：

你买储蓄险，到底想解决什么问题？

• 如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活
• 如果你的需求是灵活提取、边取边涨，可以选择星河尊享2
• 当然，也可以既要又要，综合配置

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

选哪个，取决于你家孩子几岁、你打算什么时候用钱、以及你对"确定性"的偏好。

大贺说点心里话

留学这笔账，越早算越不慌。

但比算账更重要的，是找到对的渠道、用对的方式买。

同样的产品，怎么买能省下一大笔？

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