忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷没人说

你好，我是大贺。

2025年人民币汇率坐了一趟过山车——4月离岸汇率一度贬到7.42，10月中旬又累计升值超1200基点，年内波动剧烈得让人心慌。

很多朋友开始问我：要不要配点美元资产？

怎么配最稳？

鸡蛋不能放一个篮子，这道理大家都懂。

但真正落到产品选择上，很多人就懵了。

最近有款港险在圈子里特别火——忠意「启航创富（卓越版）」，号称"前20年收益王者"，只支持美元保单，看起来正好满足美元配置需求。

但我研究完之后，必须先给你泼盆冷水。

警告：这款产品有个致命缺陷

先说最重要的事：忠意启航创富（卓越版）的红利结构有硬伤。

大多数港险储蓄产品有三个账户：保证收益、复归红利、终期红利。

复归红利一旦派发就锁定，不会因为你提领而消失。

但忠意这款产品不一样——只有保证收益+终期红利两个账户，完全没有复归红利。

这意味着什么？

终期红利是"纸面富贵"，只有退保或身故时才能拿到。

你中途提领的每一分钱，都是在"透支"这个终期红利账户。

过早领取，终期红利将被严重透支，保单后期的增值潜力会被大大削弱。

简单说：这款产品，提领就亏。

提领对比：差距有多大？

光说"提领亏"可能没概念，我直接上数据。

以经典的"566提领密码"为例——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年1.5万美元），一直提到终身。

这是很多人规划教育金、养老金的常见方式。

看看提领后的账户余额对比：

第30年，忠意启航创富只剩33万美元，而永明万年青星河尊享II还有57.8万美元，差距接近25万美元。

第50年，差距更大——忠意剩53.7万，永明有146万，差了将近3倍。

这不是一般的大，是断崖式的差距。

还有一点要注意：忠意启航创富只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你是打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金、养老金的朋友，永明、万通这类适合提领的产品可能更适合你。

反转：但如果你不提领呢？

说到这儿，你可能觉得这产品没法买了。

别急，换个角度看——如果你压根不打算中途提领呢？

这款产品的特点非常鲜明：主打前20年高收益，保单前25年预期收益市场第一。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

所以它的正确打开方式是：短期高息冲刺，快进快出。

资产要有Plan B。

如果你有一笔钱，计划10-20年不动，到期一次性取出，那这款产品就是为你量身定做的。

收益实测：前20年到底有多强？

说它"前20年收益之王"，不是我吹的，是数据说话。

先看基础收益表现：

2年交，3年就回本，20年翻3.34倍。

这个回本速度，市场第一。

再看和其他热门产品的横向对比（2年缴+现行折扣）：

几个核心数据：

• 预期回本时间：4年，市场最快，排名第一
• 10年预期IRR：5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR：6.24%，收益直接翻3倍
• 保单前25年预期收益：市场第一

5年缴的表现同样亮眼：

保单第15-20年，忠意启航创富（卓越版）预期收益市场第一；第10年和第25年也能保持前三。

这就是为什么我说它是"前20年收益之王"——不是营销话术，是真金白银的数据支撑。

前20年收益可以做到全港第一，这个定位非常清晰。

限时优惠：现在入手更划算

收益本来就高，现在还叠加保费优惠，就更香了。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变：

重点看5年缴：无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

算上这个优惠后，收益会进一步提升：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR提升至4.89%，第20年至6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%

更推荐大家选择5年缴——不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

不过要提醒一点：10月起，2/5年期预缴利率从4.6%调整为4.3%，这个窗口期确实在收窄。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货，想入手的朋友建议抓紧。

保司实力：为什么敢给这么高收益？

很多人担心：收益这么高，保司靠谱吗？

会不会是画饼？

先看背景：

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个硬指标：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年保费总收入：超过952亿欧元
• 业务遍布全球超50个国家
• 常年上榜全球九大保险公司

这就是典型的"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是分红实现率：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

说人话：它承诺的收益，都兑现了。

再看投资策略：

保单初始期，固收类资产占比60%，控制波动；保单后期，非固收类资产占比逐渐增长到80%，追求增值。

这种"稳中求益"的策略，有相当大的动态调整空间。

根据忠意的数据回测：

目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本+增值。

结论：适合你吗？

说了这么多，最后帮你做个决策。

忠意启航创富（卓越版）适合这类人：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 想配置美元资产作为"压舱石"，对冲人民币汇率波动风险

这类人不建议选它：

• 打算短期内就开始提领、一直领到终身的（教育金、养老金需求）
• 追求超长期持有（30年以上）的
• 需要多币种转换灵活性的

一句话总结：快进快出，别提领，享受短期收益红利。长期持有不推荐。

全球配置才是王道。

在人民币汇率波动加剧的当下，配置一些美元资产确实是明智之举。

忠意这款产品，正好是一个门槛不高、收益能打的选择。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。