人民币跌破7.3，这3款"养老神器"谁能让你安心躺平？安盛/永明/宏利深度横评

你好，我是大贺。

北大硕士，在港险这行摸爬滚打9年了。

2025年开年那会儿，人民币跌破7.3关口的新闻刷屏，中美利差扩大到300基点的历史高位。

不少朋友私信问我：手里的养老钱还只放人民币资产，是不是有点慌？

说实话，从资产配置角度看，鸡蛋不能放一个篮子这话，在汇率波动加剧的当下，显得格外有道理。

今天这篇，就借一个真实客户的案例，带大家拆解三款热门港险储蓄产品——安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」，看看用美元保单锁定养老购买力，到底该怎么选。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但提前退休意味着什么？

第一，无需等到法定退休年龄，就能享受每月到账的稳定现金流，活到老领到老。

第二，本金足够安全，有专业团队打理，省心省力。

这些年帮不少朋友规划过这事，选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

而美元资产的好处是，在人民币汇率波动加剧的背景下，能帮你分散单一货币风险。

不过有个关键点要说清楚：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

今天的案例是这样的：

客户35岁，手上有220万人民币的预算，折合约30万美元。

计划每年投入6万美元，连交5年，想在这三款热门产品中选一款做养老规划。

那我们就从最核心的提领能力开始拆。

566提领：稳健派的养老方案

什么是566提领？

就是5年交完保费后，从第6年开始，每年领取总保费的6%。

按这位客户的情况，每年能领18000美元，折合人民币约13万。

作为养老补充，相当可观了。

我们来看三款产品在这种提领方式下的表现。

前14年，宏利一骑绝尘。

客户45岁开始领第一笔退休金时，账户余额排名是：

• 宏利「宏挚传承」：31.52万美元
• 安盛「盛利II」：30.55万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：29.05万美元

差距不大，也就一两万美元的事。

但从第15年开始，剧情反转了。

安盛反超宏利，永明虽然垫底，但稳步追赶。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过了30万美元的本金。

这意味着从这一刻起，后面领的每一分钱都是"净赚"的。

真正拉开差距的，是65岁以后。

客户65岁时，账户余额排名变成：

• 安盛「盛利II」：69.65万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：69.44万美元
• 宏利「宏挚传承」：49.02万美元

上下足足相差20万美元！

到客户75岁时：

• 安盛「盛利II」：106.44万美元
• 永明「万年青星河尊享II」：106.44万美元
• 宏利「宏挚传承」：72.16万美元

安盛和永明打平，而宏利已经落后了30多万美元。

结论很清晰：宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

长期来看，养老讲究的是活到老领到老，宏利在这种稳健提领方式下，后半程明显掉队了。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

566是稳健派的选择，那如果想领得更多呢？

我们再看两种提领方式。

567提领：极致提领派

从第6年开始，每年领取总保费的7%，也就是21000美元。

这属于比较激进的玩法了。

在这种极致提领下：

前14年，宏利依旧抗打，账户余额最高。

但从第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

第15年安盛反超后一路高歌，直到保单76年度，永明才开始追平。

此后两款产品账户余额相差无几。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

5108提领：延迟提领派

如果不着急用钱，晚几年开始领，能领更多吗？

5108的意思是：5年交完后，第10年开始，每年领取总保费的8%，也就是24000美元。

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

不过值得注意的是，这种提领方式下，长期来看宏利跟其他两款产品的差距，没有566和567那么夸张。

跟566类似，到第30年，永明才能追上安盛的账户余额，此后表现更好，但整体差异不大。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体表现要优于永明「万年青星河尊享II」。

宏利「宏挚传承」更多的优势集中在前15年。

但养老讲究的是活到老领到老，所以在养老场景下并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，也得说说大家最关心的本金安全问题。

毕竟汇率这个事儿，谁也说不准。

2025年上半年人民币又企稳回升了，6月底中间价报7.1586，是2024年11月以来的最高升值水平。

汇率双向波动成常态，这时候保单的"保证"部分就格外重要了——它是你最后的安全垫。

保证回本时间

这是衡量本金安全的第一指标：多久能确保拿回本金？

排名是这样的：

• 永明「万年青星河尊享II」：13年
• 宏利「宏挚传承」：18年
• 安盛「盛利II」：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高。

保证收益IRR

保证收益是写进合同的，不管市场怎么波动，这部分收益是板上钉钉的。

排名是这样的：

• 永明「万年青星河尊享II」：1%
• 宏利「宏挚传承」：0.64%
• 安盛「盛利II」：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%，差距相当明显。

宏利表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

复归红利占比

这个指标很多人不太了解，但其实非常重要。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

排名是这样的：

• 永明「万年青星河尊享II」：22.76%
• 安盛「盛利II」：14.12%

之所以没有列举宏利，是因为宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

毕竟养老金不是投资，不能今天多明天少，需要的是可预期的稳定现金流。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的维度，永明「万年青星河尊享II」整体表现更好。

三款产品，三类人群

说了这么多数据，最后给大家一个清晰的选择建议。

选宏利「宏挚传承」的人

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利。

不管是566、567还是5108，宏利在前15年都有绝对的优势。

如果你短期内有留学、置业或者其他突发的医疗支出，需要灵活调用这笔钱，宏利是不错的选择。

但作为养老规划，不太合适——后劲不足是硬伤。

选安盛「盛利II」的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

安盛盛利II至尊在中短期的动态收益表现最好，如果你已经50岁上下，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛是更优的选择。

从资产配置角度看，安盛作为全球头部保险公司，美元资产的稳定性也有保障。

选永明「万年青星河尊享II」的人

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人。

永明的保证回本时间最短，保证收益最高，复归红利占比也最高。

如果你是那种"宁可少赚一点，也不想本金有任何风险"的人，永明会让你睡得更安稳。

长期来看，永明和安盛的差距并不大，但永明的确定性更高。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万美元。