永明星河尊享2：被吹成"提领天花板"的港险，我扒了3个月发现真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要聊一款被港险圈吹上天的产品——永明「星河尊享2」。

为什么要写它？

因为最近找我咨询的人里，十个有八个在问："大贺，这个星河尊享2真有那么神吗？"

先说缺点——这是我的习惯。

这款产品并非全能选手，长期收益爆发力确实弱于同类竞品。

但如果你是冲着现金流规划来的，它确实有几把刷子。

不过在聊产品之前，我想先说说最近理财市场发生的事。

2025年2月，银行理财收益创下新低，开放式固收类产品近1月年化收益率跌到2.27%，部分R2风险产品甚至出现**-0.5%**的负收益。

更早之前，海银财富700亿暴雷，4.66万名客户血本无归。

银行理财不保本、信托暴雷、私募跑路……普通人还能买什么？

这个背景下，我们再来看永明「星河尊享2」的"提领天花板"称号，到底是名副其实还是营销噱头。

一、港险提领天花板，名副其实吗？

先说结论：在现金流规划这个细分赛道，永明「星河尊享2」确实是香港储蓄险圈公认的"提领天花板"。

这个坑我见太多了——很多人买港险只看收益率，忽略了"提领能力"这个关键指标。

什么叫提领能力？

简单说就是：你能不能灵活地把钱拿出来用，拿出来之后账户还剩多少。

永明「星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这串数字看着头大？

没关系，下面我用真实案例给你拆解。

二、提领实测：资金与账户余额双领跑

别被忽悠了，买港险一定要看实际提领后的表现，而不是只盯着"躺着不动"的收益率。

我拿最常用的566方案做个测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即1.5万美元）。

这个方案什么意思？

相当于你交25万美元，从第6年开始每年拿1.5万美元（约11万人民币）出来花，可以一直拿到100岁。

看这张对比表，永明「星河尊享2」在提取后的收益全面领先市场同类产品：

• 第30年账户余额：57.9万美元，领先第二名周大福的55.9万
• 第50年账户余额：146.3万美元，与周大福、富卫并列第一
• 第100年账户余额：2894万美元，依然保持领先

随着时间拉长，这个差距还会越来越大。

真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

为什么它能做到？

核心在于归原红利占比高达22.76%。

归原红利是什么？

简单理解就是"已经装进口袋的钱"。

占比越高，你的收益确定性越强，提领时心里越有底。

三、条款独家优势：归原红利双保证

这个点我必须单独拿出来说，因为这是永明「星河尊享2」最硬核的差异化优势。

很多人不知道，市面上大部分港险的归原红利，虽然面值保证，但现金价值是不保证的。

什么意思？

就是红利派给你了，但你想提取的时候，可能会打折扣。

永明「星河尊享2」是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

看这张表格，只有永明的归原红利现值是打勾的，其他家全是叉。

这意味着什么？

白纸黑字写入合同，红利一经派发即100%保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

在现金流规划的稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。

回到开头说的理财暴雷潮，银行理财不再保本保收益，这种"双保证"条款就成了稀缺优势。

四、稳健底色：保证收益与抗压能力

很多人问我："大贺，这产品收益到底稳不稳？"

我从三个维度给你拆解：

第一，保证回本时间

5年缴产品中，永明「万年青星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。

这个回本时间，在一众主流香港储蓄险产品中能排名前列。

第二，保证收益率

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

而其他产品的保证收益率峰值在**0.2%-0.7%**之间。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

第三，悲观情景压力测试

这个点很多人忽略了。

产品计划书里有个"悲观演示"，相当于模拟市场极端差的情况下，你的钱还能剩多少。

以5年交，年交6万美金，共30万美金为例：

悲观情景下第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

对比一下2025年银行理财的表现——业绩比较基准跌破2%，部分产品降至1.35%-2.85%。

永明「星河尊享2」的长期稳定收益，即使在悲观情景下也能达到4.63%。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「星河尊享2」的确定性更强，更让人安心。

五、保司背书：百年永明的投资实力

买保险，保司实力是绕不开的话题。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元）。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

这个评价不是我说的，是业内共识。

再看分红实现率。

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。

10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量略少，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

对比海银财富700亿暴雷、中植系崩盘这些惨剧，选择正规保险公司和保证收益产品的重要性不言而喻。

六、客观评价：适合谁？不适合谁？

不适合你就别买——这是我一贯的态度。

最适合的三类人：

1、有现金流规划需求的人

创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活……

通过灵活提领，可以补充现金流，满足不同周期的用钱需求，剩下的钱还能稳涨。

2、注重资金安全与确定性的人

长线保证收益率可达1%，归原红利一经派发双保证。

能确保本金安全+提供收益确定性，适合保守型投资者。

3、有跨境货币需求的人

支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。

计划海外留学或筹备海外置业的人群，通过货币转换功能，选择合适的货币提取资金，非常方便。

不适合的人：

先说缺点——永明「星河尊享2」并非"全能选手"。

复归红利占比高会挤压终期红利空间，导致长期收益爆发力较弱。

对于不打算做现金流规划、单纯追求高收益的投资者而言，市场上还有其他更好的选择。

如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

这些产品我之前都写过测评，感兴趣可以翻翻我的历史文章。

七、总结：现金流规划首选

最后做个总结。

永明「星河尊享2」以其卓越的提领能力、超群的稳定性、独有的条款保障，在现金流规划这个细分领域中，依然保持着难以撼动的领先地位。

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

但如果你只是想追求高收益，不需要提领，那它可能不是最优解。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对永明「星河尊享2」有了全面的认知。

但产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。