友邦「盈御3」：前期收益确实一般，但我为什么还是给两个孩子都买了？

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，大女儿已经在美国读本科，我太清楚教育金规划这件事有多让人焦虑了。

前几天刷到一条新闻：2024-25学年斯坦福大学全额学杂费已经涨到87,225美元，学费上涨5.5%、食宿费上涨7%。

耶鲁大学年度费用更是首次突破9万美元。

4年本科下来，没有300万人民币打底根本不敢想。

当时我也纠结过——市面上储蓄险那么多，为什么最后选了友邦「盈御3」？

坦白说，这款产品前期收益确实不算亮眼。

但现在回头看，作为过来人跟你说：选教育金储备工具，真不能只盯着前几年的数字。

今天就把我的真实思考过程分享出来，希望对正在规划的你有帮助。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

先说"缺点"，这也是我当初最纠结的地方。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。

说实话，这个回本速度在港险市场只能算中规中矩。

我当时对比了好几款产品，确实有回本更快的选择。

如果你追求的是"3年回本、5年翻倍"那种短平快的收益，「盈御3」可能会让你失望。

但当时我给自己算了一笔账：

大女儿10岁开始投保，18岁用钱——中间有8年时间。

小女儿5岁投保，18岁用钱——有13年时间。

教育金本来就是"提前存、到期用"的钱，我真正关心的不是前5年能赚多少，而是孩子上大学那年，账户里能有多少。

这个思路一转变，我对「盈御3」的看法就完全不一样了。

但是，越往后韧劲越足

这才是「盈御3」真正让我心动的地方。

还是5万美金×5年交的例子：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，友邦「盈御3」也能达到6.5%的收益峰值

什么概念？

25万美金的本金，30年后变成130万美金。

我当时看到这组数据的第一反应是：这不就是"慢即是快"吗？

前期看起来不起眼，但时间越长，复利效应越明显。

就像滚雪球，前几圈看不出什么，但坡道够长、雪够湿，最后滚出来的雪球大得吓人。

我专门做了一个"5/20/16"提领测算（5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金），对比了市面上几款主流产品。

结果很有意思：

「盈御3」前期确实不占优势，但到了第60年、70年、80年，它的账户余额反而开始反超，韧劲十足。

作为过来人跟你说：给孩子做教育金规划，眼光一定要放长远。

大女儿今年大二，我已经开始想她30岁、40岁的事了——结婚、创业、买房，哪一样不需要钱？

一张保单如果能陪伴孩子一辈子，前期收益"一般"这件事，真的没那么重要。

友邦后来出了新品「环宇盈活」，中期收益更亮眼。

但我没有给大女儿退保换新品，因为长期持有「盈御3」更划算。

小女儿我倒是考虑"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

收益数字好看是一回事，能不能兑现是另一回事。

这也是我当初最担心的问题：保险公司承诺的6%、7%收益，20年后真的能拿到吗？

后来我仔细研究了友邦「盈御3」的投资策略，心里才踏实了。

「盈御3」的资产配置是这样的：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。

这个比例意味着什么？

简单说就是"稳中求进"。

至少25%的资产放在债券等固收产品里，保证基本盘稳定。

剩下的部分去追求更高收益，但上限控制在75%，不会过度激进。

这样的稳健性在市场上其实很少见。

很多产品为了把收益数字做得好看，会把增长型资产比例拉到80%甚至更高。

短期看收益确实漂亮，但市场一波动，回撤也吓人。

再看友邦集团整体的投资布局：

截至2025年6月30日，友邦集团总投资2733亿美元，其中69%投向固收类资产。

这些固收资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

什么意思？

友邦不是拿着客户的钱去炒短线，而是真的在做长期投资。

10年以上的债券，锁定的是长期稳定的利息收入，不受短期市场波动影响。

这恰恰是保险资金应有的样子——用时间换空间，用稳健换确定性。

逆势加息这件事，背后体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

不是靠运气，而是靠底层逻辑。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说一千道一万，分红实现率才是硬道理。

我当时选「盈御3」之前，把友邦过去几年的分红实现率翻了个底朝天。

结果让我挺惊喜的：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 截至目前，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

**97.6%**是什么概念？

意思是保险公司当初承诺的收益，10年后几乎都兑现了。

不是打折兑现，不是"市场波动请理解"，而是实打实地给到客户。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

我当时还特意问了身边几个早年买过友邦储蓄险的朋友，他们的反馈都是"说多少给多少，没打过折"。

这种口碑不是广告能打出来的，是一年一年、一张保单一张保单积累起来的。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险**「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红**。

这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，很多保险公司都在下调预期收益，友邦却反其道而行之。

这不是"头铁"，而是真的有底气。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

2025年上半年业绩也相当亮眼：

新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元（+8%），税后营运盈利每股增长12%。

这些数字可能有点抽象，但你只需要记住一点：

友邦不是在"画饼"，而是真的在赚钱，而且赚得越来越多。

公司赚钱，客户才能分到钱。

这个逻辑很简单，但能做到的保险公司并不多。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

这一点我深有体会。

大女儿在美国读书，学费、生活费都是美元计价。

如果保单只能用港币或人民币提取，还得自己换汇，手续费、汇率波动都是成本。

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

现在回头看，早规划真的太重要了。

当初如果没有选多币种产品，现在每次给大女儿汇学费都要操心汇率问题。

更让我惊喜的是财富传承功能：

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性
• 支持保单拆分：自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

我现在的规划是：

两个女儿各持有一张保单，等她们成家立业后，再根据需要拆分给孙辈。

一张保单，真的可以富三代。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

它可能不是收益最高的产品，但一定是让人最安心的产品之一。

如果你和我一样，是长期财富规划者——投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金——**友邦「盈御3」**绝对值得重点考虑。

大家不用纠结"买新还是守旧"：

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

最后提醒一句：

友邦10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

如果你正在考虑，现在投保更划算。

大贺说点心里话

关于「盈御3」的产品分析就到这里，但关于怎么买、怎么省钱，还有一些信息差是文章里没法写的。