港险六大保司终极PK：给孩子存教育金，99%的家长选错了保司

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？

我说这得看你打算什么时候用钱。

她愣了一下：不都是存钱吗，还有区别？

作为妈妈我太懂了——孩子的事不能将就。

但很多家长在选保司这件事上，真的是稀里糊涂就下单了。

今天这篇，我把六大保司扒个底朝天，帮你搞清楚：到底谁才是存教育金的最优解。

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个数据。

2025年上半年，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？

原因很简单——内地银行存款利率一降再降，而香港主流保险产品收益率还能维持在6.5%左右。

这个差距，精打细算的家长一眼就能看出来。

但问题来了：

港险保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选哪家？

很多人就是在这一步栽了跟头。

选错保司，可能20年后孩子要用钱的时候，你才发现提领不出来，或者收益缩水严重。

今天这笔账我帮你算清楚。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

先看硬数据。

很多人喜欢看总保费排名，觉得谁收钱多谁就厉害。

这个逻辑对，但不全对。

我更建议看非银渠道的标准保费。

为什么？

因为银行渠道卖保险，很多时候是存款业务带动的，客户可能是被动购买。

而非银渠道——也就是通过经纪、代理这些渠道卖出去的——才是客户主动选择的结果。

这个数据更能反映产品的真实市场反响。

来看2025年上半年非银渠道标准保费排名：

这里解释一下标准保费的计算方式：整付×10%+年度化保费。

这样算的好处是把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位，更容易比较。

友邦稳居第一，这个没什么悬念。

但让我意外的是国寿挤进了前三。

说实话，国寿傲珑创富这款产品今年上半年太强了，和安盛盛利一样卖爆了。

作为中资保司能打进前五，说明产品力确实过硬。

还有一点要注意：

总保费高可能是因为一次性交钱的人多；标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

对于存教育金这种长期规划来说，后者更有参考价值。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

市场份额只能说明保司卖得好。

但卖得好不代表兑现得好。

作为妈妈，我更关心的是：20年后，你承诺的收益能不能真的给到我？

这就要看分红实现率了。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

友邦：分红实现率最高能到169%，最低也有64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

什么意思？

就是向上潜力大、向下波动小。

产品种类多、时间久、分红实现率稳定，这是友邦最大的优势。

保诚：最高122%，最低只有16%，方差大得吓人。

很多朋友一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那。

但保诚的策略是不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

市场好的时候收益可观，市场差的时候也会跟着跌。

两极分化非常明显。

宏利：最高98%，最低78%，波动区间最窄。

虽然没有惊喜，但也没有惊吓。

稳得像个老实人。

永明：最高97%，最低66%，总现金价值比率中位数97%，和友邦持平。

表现相当稳健。

安盛：最高117%，最低50%，方差小。

虽然最低值看着有点吓人，但整体波动可控。

我的判断：

如果你是风险厌恶型的妈妈，孩子的教育金容不得闪失，友邦、宏利、永明是更稳妥的选择。

如果你能接受波动、追求更高收益，保诚可以考虑，但得做好心理准备。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在于各保司的投资策略不同。

我整理了主流保司的投资风格：

看出来了吗？

保诚是唯一的激进派，固收和权益各占一半。

这就解释了为什么它的分红实现率波动那么大——股市好的时候吃肉，股市差的时候挨打。

其他几家都是稳健型或保守型，固收占比都在60%以上。

这意味着收益曲线会更平滑，不会大起大落。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

这笔账我帮你算：

如果你给孩子存教育金，20年后要用钱的时候，正好赶上市场低谷，保诚的保单可能缩水严重。

而友邦、宏利这些稳健型的，虽然收益没那么惊艳，但至少不会让你在关键时刻傻眼。

孩子的事不能赌，早规划早安心。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了投资策略，保司的背景实力也是重要参考。

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险圈的江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

底子硬，但投资风格激进，适合能承受波动的人。

国寿海外：背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这背景，懂的都懂。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。

香港强积金一哥，市占率27.3%。

安盛：1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，这抗风险能力没话说。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。

在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

这些百年老店和中资巨头，实力都没问题。

关键是看你的需求匹配哪家。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落地到具体产品，到底怎么选？

我按用钱时间帮你分类：

20年内要用钱（孩子留学、换房）

首选：宏利宏挚传承

作为香港强积金一哥，宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

说到留学费用，不得不提一个扎心的数据：

美国大学学费已经集体进入9万美元时代。

杜克大学2025-26学年总费用达到92,042美元，涨幅5.93%；耶鲁大学总费用90,550美元。

英国也不甘示弱，牛津2025/26学年国际生学费暴涨10,640英镑。

这意味着什么？

如果你孩子现在5岁，15年后去美国读本科，4年学费可能要准备40万美元以上。

这笔钱，必须选择前期提领优势明显的产品。

30年以上长期规划

首选：友邦环宇盈活

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

30年可实现预期收益率6.5%，在保单30-40年优势非常明显。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

像这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

想早点提领

首选：安盛盛利2

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

看好人民币升值

首选：永明万年青星河尊享2

永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，汇率波动加剧。

如果你担心汇率风险，多币种保单是个不错的对冲选择。

虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

入手时机：现在还是等等？

很多妈妈问我：

现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架，是不是应该再等等？

我的观点很明确：现在入手的优势也很突出。

第一，汇率划算。

2025年初人民币兑美元在7.23-7.36区间波动，换汇成本相对可控。

第二，能锁定当前收益水平。

虽然**7%+的时代一去不复返了，但6.5%**的收益率横向对比内地储蓄险还是很有优势。

等后续产品出来，收益可能还要再降。

第三，别让孩子输在起跑线。

留学费用年年涨，早规划一年，就能多积累一年的复利。

但我也要说句实话：不是所有人都适合现在入手。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

如果你现金流紧张，或者短期内有大额支出计划，不建议强行上车。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

大贺说点心里话

选保司这件事，真的没有标准答案。

关键是搞清楚自己的需求，再去匹配合适的产品。

如果你还在纠结，或者想知道怎么买更划算，扫码加我，发送「信息差」三个字。