国寿「万里优悠」：银行利率跌破1%，这款央企保单凭什么锁定4%保证派息26年？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，我是吃过亏的人。

2018年P2P暴雷，我亲眼看着朋友的30万"高息理财"一夜归零。

2022年股市腰斩，我自己的账户也绿得发黑。

这些年下来，我只悟出一个道理：

吃过亏才知道，保证收益比预期收益值钱一万倍。

就在上周，一个老客户问我："大贺，银行存款利率都快归零了，还有什么能锁住收益？"

这个问题，其实我自己也在问。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率——活期降到0.05%，1年期定存跌破1%只剩0.95%，5年期也才1.30%。

更离谱的是，一些中小银行年内降息7次，部分村镇银行的5年期存款利率甚至降到了1.20%，比国有大行还低。

当"高息存款"变成历史名词，我们的钱该往哪放？

2026年开年，中国人寿（海外）推出了一款叫「万里优悠」的储蓄险，保证派息4%写进合同，央企背景兜底，刚性兑付26年。

在银行存款利率只有1%出头的今天，这个数字让我眼前一亮。

今天这篇文章，我想从三个真实的人生场景出发，带你看看这款产品到底能解决什么问题。

一份保单，三种人生规划

很多人买保险，只盯着一个数字：收益率多少？

但我见过太多案例。

收益率写得漂亮，真到用钱的时候却取不出来。

或者账户里的钱一直在"滚雪球"，却跟你的人生节奏完全对不上。

「万里优悠」让我觉得有意思的地方，在于它的现金流设计：

• 预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始派发，一直到第30年末
• 第31年起，周年红利接力派发，金额相当于预缴总保费的4%，直至终身

这意味着什么？

它不是让你的钱在账户里躺几十年，而是按照你的人生节奏，把钱一笔笔发到你手上。

孩子要上学？有钱。

自己要退休？有钱。

想给下一代留点什么？账户里还在涨。

通过清晰的多账户结构，满足中短期确定性现金流和长期终身财富增值传承需求——这是我对这款产品的核心评价。

接下来，我用三个真实场景，带你看看它具体怎么用。

场景一：给孩子一笔「确定」的教育金

这是我最想重点讲的场景，因为问我教育金规划的家长实在太多了。

先说一个扎心的现实：

很多父母给孩子存教育金，要么放银行定存，利率一降再降。

要么买基金股票，涨跌全看运气。

要么投了"教育年金险"，结果发现真正用钱的时候，能领的钱少得可怜。

教育金最核心的需求是什么？

不是收益最高，而是"确定"——孩子18岁要出国，这笔钱必须在。

这恰恰是「万里优悠」最强的地方。

26年刚性兑付，穿透一切市场波动

我们来看具体数字。

假设你现在给0岁的孩子投保，选择100万美金基本金额，5年预缴（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

从第5年末开始，每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%），一直领到第30年末。

注意，这是"保证"领取。

不是"预期"、不是"假设"、不是"如果分红达成"——是白纸黑字写进合同的刚性兑付，连续26年。

我们来算一笔账：

• 孩子5岁时，保单第5年末，第一笔38,800美元到账
• 孩子12岁时，保单第12年末，累计已领31万美元
• 孩子18岁时，保单第18年末，累计已领54.3万美元
• 孩子25岁时，保单第25年末，累计已领81.5万美元
• 孩子30岁时，保单第30年末，累计已领100.8万美元

26年，累计保证派发104%总保费，把本金全部"确定性"地拿回来了。

更关键的是，此时保单剩余价值还有145万美元，相当于本金的1.5倍。

也就是说，孩子从幼儿园到研究生毕业，每年都有一笔确定的钱到账。

等孩子30岁成家立业了，账户里还剩一大笔钱继续增值。

为什么教育金必须"确定"？

我见过一个真实案例。

2022年，一位上海的妈妈给孩子规划了一笔教育金，放在某股票型基金里，说是"长期持有收益更高"。

结果孩子2024年要出国读高中，基金净值跌了30%，她不得不割肉赎回，少了将近20万。

她跟我说："早知道会这样，我宁愿收益低一点，也要确定能拿到。"

这就是教育金规划的核心逻辑：

孩子的成长不等人，学费不能延期，确定性比高收益重要一万倍。

「万里优悠」的设计，正是为这类需求量身定制的。

它不追求短期暴涨。

但它给你一个承诺：无论市场如何波动，无论经济周期怎么变，每年38,800美元准时到账，连续26年。

银行存款利率都快归零了，还有什么能锁住收益？

这款产品给出的答案是：央企背书+4%保证派息+26年刚性兑付。

教育金场景的具体用法

如果你的孩子现在0-5岁，我建议这样规划：

• 现在投保，选择5年预缴锁定3.5%优惠利率
• 孩子5-12岁：每年到账的38,800美元可以用于兴趣班、国际学校学费
• 孩子12-18岁：对应初高中阶段，正是教育支出高峰期
• 孩子18-25岁：大学+研究生阶段，海外留学费用有保障
• 孩子25岁以后：保单继续增值，可以作为孩子的创业金或婚嫁金

整个过程中，你不用担心市场波动、不用担心利率下行、不用担心保险公司"分红不达预期"——因为这笔钱是保证的。

我不贪心，每年稳稳到账比什么都强。

对于为子女规划明确教育金的父母来说，这份保单就是最高级的规划。

场景二：给自己一份「稳定」的养老金

聊完教育金，再来看养老金。

说实话，养老金规划是我自己最焦虑的事情。

2025年一季度，商业银行净息差降到了1.43%，已经明显低于**1.8%**的警戒水平。

这意味着什么？

银行的盈利压力会持续传导到存款端，利率下行是长期趋势。

今天1.3%的5年定存利率，五年后可能只剩0.8%，十年后可能更低。

市场越动荡，我越要抓住确定性。

养老金的核心需求：活多久，领多久

「万里优悠」在养老金场景下的优势，在于它的"双阶段"设计：

第一阶段（第5-30年）：保证现金流

每年保证领取38,800美元，26年累计领取100.8万美元，相当于104%的总保费。

这意味着，如果你35岁投保，从40岁开始每年领钱，到65岁时本金已经全部"确定性"回本了。

第二阶段（第31年起）：周年红利接力

从第31年起，周年红利接力派发，金额仍然是38,800美元，直至终身。

虽然这部分是"预期"而非"保证"。

但考虑到国寿海外过往所有终期红利实现率都在100%及以上，这个预期是有坚实基础的。

养老金场景的具体用法

假设你今年35岁，投保100万美金基本金额：

• 35-40岁：供款期，5年预缴锁定优惠
• 40-65岁：每年领取38,800美元，作为养老金的补充
• 65岁时：累计已领100.8万美元，保单剩余价值145万美元
• 65岁以后：周年红利继续每年派发38,800美元，直到终身

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

这意味着什么？

你投入97万美元，30年后拿回来的现金+账户余额，加起来是240多万美元。

而且这还没算第31年以后继续领取的钱。

对于临近退休、寻求养老金确定性补充的人士来说，这就是最踏实的选择。

为什么养老金要"确定"？

我见过太多"高收益养老规划"翻车的案例。

有人买了权益类基金，说是"长期年化8%"，结果退休那年赶上熊市，账户缩水40%。

有人投了P2P理财，说是"每月固定返息"，结果平台暴雷，本金血本无归。

养老金和教育金一样，容错率极低。

你可以在30岁的时候亏一笔钱，因为还有时间赚回来。

但你不能在60岁的时候亏一笔钱，因为那是你的救命钱。

极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」，「万里优悠」就是为你设计的。

场景三：给家族一份「永续」的传承

前两个场景讲的是"用钱"，第三个场景讲的是"传钱"。

很多高净值客户问我：有没有一种工具，既能自己用，又能传给下一代，还能避免家族财富被分割、被挥霍？

「万里优悠」的类信托功能，给出了一个很好的答案。

四大传承功能

这款产品具备四大传承功能：

• 保单分拆：可以把一张大保单拆成多张小保单，分给不同的子女
• 无限次转换受保人：可以在不同家庭成员之间转换，让保单"永续"下去
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外情况
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付或分期赔付，避免子女一次性拿到大额资金后挥霍

这些功能组合起来，相当于一个轻量级的家族信托。

长期增值潜力

再来看长期收益：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

这意味着什么？

如果你今年给0岁的孩子投保100万美金，60年后孩子退休时，这张保单价值1000万美元。

如果这张保单继续传给孙辈，100年后价值1.3亿美元。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承，优悠相伴，传承无忧。

传承场景的具体用法

假设你今年50岁，想给家族留一笔财富：

• 投保时：以自己为受保人，锁定保单权益
• 60-85岁：每年领取38,800美元作为养老补充
• 85岁时：将受保人转换为子女，保单继续有效
• 子女阶段：子女继续领取周年红利，或选择让账户继续增值
• 孙辈阶段：再次转换受保人，实现跨代传承

整个过程中，保单始终在家族内部流转，不受婚姻变动、债务纠纷等影响。

这就是为什么我说，对于拥有多元化资产配置的高净值人士，「万里优悠」是配置"防守型"资产的杰出代表。

为什么是国寿（海外）

聊完三个场景，你可能会问：这些承诺听起来很美，但保险公司靠谱吗？

万一几十年后公司出问题怎么办？

这个问题问得好。

选储蓄险，本质上是选保险公司。

央企背景，国资控股

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看这张股权结构图：

• 中华人民共和国财政部持有中国人寿保险（集团）公司90%股权
• 全国社会保障基金理事会持有10%股权
• 中国人寿保险（集团）公司100%控股中国人寿保险（海外）股份有限公司

这意味着什么？

这是一家由国家财政部和社保基金"亲儿子"级别控股的保险公司。

如果你担心保险公司几十年后会不会出问题，那么国寿海外的股东背景，应该能让你安心。

评级和偿付能力

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

这三个数字意味着：国寿海外的财务实力和偿付能力，在香港保险公司中属于第一梯队。

分红实现率：教科书级表现

很多人买储蓄险最担心的就是"分红不达预期"。

来看国寿海外的历史表现：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

这个成绩，在香港保险公司中堪称「教科书级」。

国寿海外的「国资背景+全球布局」让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

全球顶级投资阵容护航

保险公司的分红能不能兑现，归根结底取决于投资能力。

国寿海外的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

更重要的是，它依托的都是全球最顶尖的投资机构：

贝莱德（BlackRock）、摩根大通、高盛、KKR、黑石（Blackstone）、橡树资本、景顺……

这些名字，随便拿一个出来都是全球资管行业的"扛把子"。

在投资策略上，国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念：

• 90%以上债券投资为投资级债券
• 固收类资产占比高
• 适配当下多变的市场环境

这种稳健的投资风格，正是「万里优悠」能够承诺4%保证派息的底气所在。

开门红限定：如何开启你的规划

说了这么多，最后聊聊怎么买。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

预缴优惠：首年保费相当于打7折

选择5年预缴，可享3.5%保证优惠利率。

举个例子：

5万美金×5年，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费为23.3万美元，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折，更少的投入，获得相同的保障。

市场地位

根据2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

这说明市场对国寿海外的认可度非常高，业务规模和增长速度都处于头部位置。

同类产品对比

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上都处于领先位置：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先
• 资金效率表现优秀

适合谁？

最后总结一下，「万里优悠」适合这几类人：

• 极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"：对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银
• 为子女规划明确教育金的父母：孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的
• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士：需要一份从50多岁开始发放、持续到终身的兜底收入
• 拥有多元化资产配置的高净值人士：需要配置一部分低波动、高确定性的"防守型"资产

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

大贺说点心里话

写完这篇文章，我想起了那个问我"银行利率归零了钱该放哪"的老客户。

其实答案很简单：找一个靠谱的背书，锁定一个确定的收益，然后安心过自己的生活。

如果你也在寻找这样的确定性，下面这张图里有一些你可能感兴趣的信息。