富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但这3个坑99%的人没看到

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——香港证监会刚发布的报告显示，2024年香港管理资产总值突破35万亿港币，按年增长13%，净资金流入3840亿港币。

有钱人都在悄悄做这件事：把钱往香港搬。

胡润的数据更直接：45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中香港占比52%，稳居第一。

说白了，鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理大家都懂。

但问题是，钱搬过去之后，买什么？

这时候富卫突然放了个大招——把盈聚天下升级成了盈聚天下II，直接把25年IRR拉到6.5%，号称"全港最快"。

消息一出，后台问我的人就没停过。

今天就来好好聊聊，这款产品到底值不值得买，以及——你买港险，到底是为了什么？

你买港险，是为了什么？

这个问题看起来简单，但我见过太多人买完港险之后一脸懵：

"大贺，我这个保单放着干嘛？"

"我买的时候说收益很高，但钱什么时候能用？"

"我想给孩子留点东西，这个保单能行吗？"

问题的根源在于：你买之前没想清楚自己要什么。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

但在此之前，你得先搞清楚自己的需求场景。

盈聚天下II目前仅支持2年交、5年交投保，这意味着它天然适合有明确规划、愿意短期投入换长期收益的人群。

我把常见的购买场景分成四类，你可以对号入座：

场景一：给孩子存教育金——核心诉求是回本快、中期收益高，因为孩子上大学就要用钱。

场景二：给自己存养老金——核心诉求是提领稳定，每年能取出现金流，活多久领多久。

场景三：财富传承——核心诉求是灵活可控，能指定谁继承、怎么分、分多少。

场景四：新婚夫妻/准父母——核心诉求是有额外福利，最好能薅点羊毛。

接下来，我就按这四个场景，逐一拆解盈聚天下II的表现。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你是给0-5岁的孩子存教育金，最关心的问题一定是：

钱什么时候能回本？孩子18岁上大学时，账户里有多少钱？

先说结论：盈聚天下II在这个场景下，表现相当能打。

回本速度：冠绝5年交市场

看一组数据：

• 5年交：预期6年回本（原来7年），提前了1年
• 2年交：预期5年回本

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

什么意思？

你第5年交完最后一笔保费，第6年账户价值就超过你交的总保费了。

这对于教育金储蓄来说太重要了——万一中途有变故需要用钱，你不至于亏本离场。

中期收益：仅次于宏挚传承

再看收益曲线：

• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%

这组数字很好记，也很能打。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比（以6万美元×5年交=30万美元为例）：

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出——港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看，仅次于宏挚传承。

教育金场景的实际意义

假设你给刚出生的孩子买一份盈聚天下II，5年交，每年交6万美元：

• 孩子6岁时，账户回本
• 孩子15岁时，IRR达到5%，账户价值约62万美元
• 孩子18岁时，IRR接近6%，账户价值约75万美元

75万美元，折合人民币约550万。

这笔钱，够孩子在海外读4年本科+2年硕士，绑绑有余。

而且，如果孩子不出国，这笔钱可以继续放着增值，等他结婚、买房、创业时再用。

这就是港险的魅力——灵活性极高，你可以根据人生阶段随时调整用途。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了给自己存养老金，核心诉求就变了：

不是看账户最终能有多少钱，而是每年能稳定取出多少钱，能取多久。

这就是所谓的"提领能力"。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，我专门测算了两个常见的提领密码：

• 567：5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身
• 5-10-8：5年交，第10年起每年提取总保费的8%，一直提到终身

567提领：盛利II依旧是王者

以6万美元×5年交=30万美元为例，567提领意味着从第6年起，每年提取2.1万美元。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

结论：在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领：盈聚天下II开始反超

再看5-10-8提领，从第10年起每年提取2.4万美元：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交提领：盈聚天下II更有统治力

如果是2年交，以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费的5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力变强了？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

养老提领的选择建议

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

但要注意，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

所以我的建议是：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II（富卫）

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，核心诉求是：

能不能指定谁继承？能不能分给多个孩子？能不能跨代传承给孙子？

传承不是有钱就行，得有工具。

盈聚天下II在这方面下了不少功夫。

基础传承功能：一个不少

首先，市面上主流储蓄险该有的功能，盈聚天下II都有：

• 保单暂托人：万一你出事，指定的人可以暂时管理保单
• 指定后续保单权益人：你可以提前指定下一任保单持有人
• 小信托：可以设置分期支付身故赔偿，避免一次性给太多
• 无限变更被保险人（第1年起）：保单可以一代传一代
• 红利锁定（第9年起，10%~70%）：锁定部分收益，降低波动风险
• 保费假期：中途资金紧张可以暂停缴费
• 保单分拆：一张保单可以拆成多张，分给不同的人

富传家选项：真正的传承神器

但真正让盈聚天下II脱颖而出的，是**"富传家选项"**。

这个功能可以：

• 指定继承顺位：你可以指定第一顺位继承人、第二顺位继承人……
• 支持提前指定被保人去世时拆分保单：比如你有3个孩子，可以提前设定好，你去世后保单自动拆成3份
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：每个孩子拿到的那份保单，还可以继续传给他们的孩子

这意味着什么？

你今天买的这份保单，可以传给你的孩子，再传给你的孙子，再传给你的曾孙……

财富世代相传，而且每一代怎么分、分给谁，都可以提前设定好。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

长期持有的收益保障

当然，传承的前提是保单能持续增值。

30年+长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

这意味着即使是超长期持有，盈聚天下II的收益也不会掉队。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻或者准父母，盈聚天下II有一个特别的福利值得关注：

初生婴儿奖赏

具体规则是：

• 受保人的孩子出生
• 且保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币新生儿奖励
• 一胎二胎都能享受
• 每个受保人最多奖励一次

20000港币，折合人民币约18000元。

这笔钱虽然不多，但对于新手爸妈来说，买奶粉、尿不湿、婴儿车……也是实打实的补贴。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

如果你本来就打算给未来的孩子存一笔钱，那么在孩子出生前先给自己买一份盈聚天下II，等孩子出生后领取奖励，然后再把保单的被保险人变更为孩子——一举多得。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，该说说缺点了。

我一直强调，买保险不能只看收益，更要看风险。

盈聚天下II最大的问题是什么？

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

保证回本时间延长

• 5年交：保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交：保证回本时间延长至16年（原13年）

什么意思？

如果富卫的投资表现不及预期，你最差情况下需要等17年（5年交）或16年（2年交）才能保证回本。

对比一下：

• 环宇盈活（友邦）：18年保证回本
• 信守明天（保诚）：18年保证回本
• 盛利II（安盛）：25年保证回本

虽然盈聚天下II的保证回本速度依旧比这些市场爆款要快，但相比自己的上一代产品，确实是退步了。

保证收益大幅降低

更关键的是长线保证回报：

• 5年交：30年保证IRR从0.2%降至0.1%，50年从0.4%降至0.2%，峰值从0.5%降至0.3%
• 2年交：峰值保证IRR仅0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这个数字意味着什么？

意味着如果富卫的投资表现极差，你的保单50年后的保证收益，可能只比银行活期存款高一点点。

当然，这是最极端的情况。

但你必须知道这个风险的存在。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的

这句话我必须再强调一遍。

盈聚天下II之所以能在25年达到6.5%的IRR，是因为它把更多的收益放在了"非保证"部分。

非保证收益取决于保险公司的投资表现和分红政策。

如果你对富卫的投资能力有信心，这不是问题。

如果你对此有顾虑，可能需要考虑保证收益更高的产品，比如星河尊享II。

富卫这家公司，能信吗？

既然盈聚天下II的收益高度依赖富卫的投资表现，那我们就必须好好聊聊富卫这家公司。

股东背景：李泽楷+一众金融大佬

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金
• 阿波罗资管：全球顶级私募巨头
• 加拿大养老基金：管理加拿大养老金
• 华泰证券：国内头部券商

这个股东阵容，说实话相当豪华。

行业地位：香港三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：偿付能力290%，行业领先

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

对比一下：

• 富卫：290%
• 保诚：282%
• 友邦：262%
• 永明：150%
• 宏利：139%

穆迪评级A2、惠誉评级A，都是投资级评级。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年均值91%

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的分红实现率，在行业里属于中上水平，比保诚（73%）好不少，和友邦（93%）、永明（91%）基本持平。

不同场景，不同选择

最后，我来给不同场景的朋友一些具体建议。

如果你追求性价比，预算有限

盈聚天下II的综合性价比确实很高。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始收益一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

如果你求稳妥，喜欢大保司

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

这种情况下，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。

我的最终建议

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你对此有顾虑，选择友邦、安盛、永明的旗舰产品，也完全没问题。

财富管理进入新阶段了，香港这个桥头堡，用好了就是优势。

关键是选对工具，选对公司。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对盈聚天下II有了比较全面的了解。

但说实话，产品只是第一步。

怎么买、从哪买、能不能拿到更好的条件——这些才是真正决定你最终收益的关键。