太平洋「世代鑫享」：30年后差出一套房，这笔养老账你算过吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我心里一紧——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

再加上今年1月1日延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

养老这件事，越早想越不慌。

今天这篇文章，就从一个很现实的问题聊起：

同样的钱，放在不同地方，30年后能差出多少？

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

先说个扎心的事实。

内地储蓄险的投资范围，主要以固定收益类资产为主，比如银行存款、国债、金融债、企业债。

权益类（股票）和海外投资比例加起来不到3%。

什么概念？

就是说，保险公司拿着你的钱，绝大部分只能买低风险、低收益的资产。

想拿高收益的可能性很低。

更让人担心的是分红实现率。

内地分红险近年实现率只有30%-60%，也就是说，当初承诺的那个"预期收益"，能拿到多少比较看"运气"。

2025年基本养老金调整比例是2%，连续多年调整幅度收窄。

社保养老金增长在放缓，商业保险的分红又不确定，这笔养老账怎么算都让人不踏实。

不是吓你，是帮你算明白——如果不提前规划，你的退休生活可能真要"打折"。

同样的钱，30年后差出一套房

来，咱们直接上数据。

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

单看这个数字，差距好像不大？

别急，时间会放大一切。

我们拿**太平洋「世代鑫享」**和内地新产品做个对比，同样的投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看保证收益：

第10年，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元，差距不大。

但到了第30年，「世代鑫享」的保证收益比内地产品高出近50万元。

再看叠加分红后的预期收益：

• 第10年，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元
• 第20年，高出85万元
• 第30年，高出201万元

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

而且这还只是「世代鑫享」的人民币保单，如果选择美元保单，收益能达到**5.1%**的复利，差距还会更大。

更关键的是，就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

30年后的你会感谢现在的决定——这句话，用在这里再合适不过。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

为什么差距这么大？

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

投资者可以通过港险间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

拿友邦举例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦的旗舰产品「环宇盈活」投资策略：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

这意味着什么？

可以根据市场利率变化，灵活调整增长型资产比例，以获取更稳定且高额的回报率，减少波动。

这样的投资策略下，5年缴费：

• 第10年IRR达到3.51%
• 20年冲向5.69%
• 30年达到天花板6.5%

而内地保司呢？

有严格的"资产负债匹配"和"安全性"要求，对境外投资比例有严格限制。

主要只能买固定收益类资产，权益类和海外投资比例不到3%。

别指望靠运气养老——全球资产配置才是对抗利率下行的正解。

凭什么相信分红能兑现？

说到这里，你可能会问：

港险收益确实高，但分红能兑现吗？会不会画饼？

这个问题问得好。

咱们从机制和数据两个维度来看。

第一，看利润分配机制

香港保险按照"保单持有人优先"原则进行红利分配，保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司更激进。

比如安盛，明文规定"盈利后**95%**的利润分配给保单持有人"。

而内地呢？

金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。

当前**3.5%**左右的演示收益，基本就是按70%比例计算的。

分配比例的差距直接导致收益落差。

第二，看分红实现率的透明度和稳定性

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性较强，还有分红平滑机制，长期稳定性更强。

而内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

看这张表就明白了：

香港分红险在分红实现率100%时总收益7.00%，即使打到60%也有4.40%；

内地非老七家产品100%实现时才3.80%，60%时只有3.00%。

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

现在不规划，退休后悔来不及。

不只是理财，更是家族传承工具

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

几个核心差异：

• 货币选择：香港支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择，内地只有人民币。货币自由兑换，全球资产配置，对冲单一货币风险。

• 受保人变更：香港支持无限更改受保人，内地不支持。保单可以一代传一代。

• 保单拆分：香港支持保单拆分，能把钱按比例分给多个子女。

• 资产隔离：香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

延迟退休来了，养老金缺口越来越大。

光靠社保不够，光靠储蓄也不够。

一份能增值、能传承、能隔离的保单，才是真正的"养老底气"。

行动指南：哪款产品适合你？

香港储蓄险保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。

适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一张表，大家可以参考：

从表中可以看到，保诚隽升、友邦充裕未来、永明金融等主流产品，50年后IRR趋于稳定，约6.45%-6.48%。

具体选哪款，要看你的缴费能力、持有年限、货币偏好。

每个人情况不同，适合的产品也不同。

大贺说点心里话

养老这笔账，算清楚了才能不焦虑。

但怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面还有更大的信息差。