宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

说实话，最近咨询宏利「宏挚传承」的人太多了。

铺天盖地的宣传都在喊"前20年收益第一""回本最快"，搞得好像不买就亏了一样。

但我必须说句真话：这款产品确实有它的亮点，但也有两个致命短板，偏偏没人愿意告诉你。

今天这篇文章，我就从你最关心的几个场景出发，帮你判断——宏利「宏挚传承」到底适不适合你。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

前两天一个老客户跟我吐槽：2023年存的3年期定期，当时利率还有2.6%，现在到期了想续存，一看利率——1.25%。

"大贺，这钱放银行，感觉越存越亏。"

他说的没错。

2025年5月20日，六大行又同步下调了存款利率。1年期定期跌破1%，5年期也才1.3%。

更离谱的是，有些中小银行的活期利率已经降到**0.05%**了——100万存一年，利息500块，还不够请朋友吃顿火锅。

银行理财呢？也好不到哪去。

普益标准的数据显示，2025年上半年理财产品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%还在往下掉。

更扎心的是，今年2月以来，开放式固收类理财产品的收益率均值降到了2.27%，有投资者500万理财直接亏了1.77万。

利率往下走是大趋势，别等了。

这也是为什么越来越多人开始关注港险储蓄险——不是说它完美，而是在"钱放哪里不亏"这件事上，它确实提供了一个不一样的选择。

宏利「宏挚传承」就是其中的热门选项之一。

它的前20年爆发力确实十足，完美匹配教育金、养老储备这类中期需求。

但具体怎么样，咱们一个场景一个场景来看。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

这是我被问得最多的场景。

孩子现在3-5岁，想存一笔钱，等他上高中、读大学的时候用。

时间跨度大概10-15年，要求很简单：收益别太差，到时候能拿出来。

如果你是这个需求，宏利「宏挚传承」确实值得认真看看。

先看美元保单的收益表现：

10年IRR达到4.29%，20年IRR直接干到6%。

这是什么概念？

银行5年期存款利率1.3%，银行理财平均收益2.12%——宏挚传承10年的收益，是银行存款的3倍多，是理财产品的2倍。

我把市场上主流的5年缴储蓄险产品做了个对比，你看这张表：

宏挚传承的10年IRR 4.29%，在所有产品里排第一。

友邦环宇盈活是3.47%，友邦盈御3是2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

差距一目了然。

到了20年，宏挚传承的IRR是6%，依然是第一梯队。

虽然友邦环宇盈活在30年后能追上来，但如果你的用钱时间点就在10-20年这个区间，宏挚传承的优势是实打实的。

再看人民币保单：

如果你不想承担汇率波动，选择人民币保单，宏挚传承的表现同样亮眼。

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR是5.52%。

前15年，宏挚传承的收益表现排名TOP1，第20年也能位列前三。

对比一下，友邦盈御多元货币3的10年IRR只有2.02%，信诚的产品是1.61%。

宏挚传承的3.42%，领先幅度不小。

回本速度也很关键：

5年缴的产品，宏挚传承预期6年回本，18年保证回本。

什么意思？

你交5年保费，第6年现金价值就能超过你交的总保费。

这个速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

银行理财那点收益，还不够通胀吃的。

而宏挚传承10年4.29%的IRR，至少能让你的钱真正"长大"。

如果你是给孩子存教育金，时间点卡在10-15年，宏挚传承确实是个靠谱的选择。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

另一个常见场景：40岁左右，想给自己存一笔养老钱，60岁以后每年领一点，补充退休收入。

这个场景的核心诉求是"灵活"——不是一次性取出来，而是像发工资一样，每年领一点。

宏挚传承在这方面确实下了功夫。

提领方式多样：

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思呢？

比如"566"就是第5年开始提领，连续领6年，每年领保额的6%。

你可以根据自己的需求，选择不同的提领节奏。

独创"无忧选"：

这是宏挚传承的一个特色功能。

缴费完成后第二年，你就可以开始提取红利，而且不影响现金价值的增长。

5年缴的话，第6个保单周年就能开始使用无忧选；整付保费的话，第2年就能开始。

听起来很美对吧？

但这里有个坑，我必须提醒你。

早期大额提领的代价

宏挚传承的分红结构比较特殊——它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

如果你在前10年就开始大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减，后面的收益增长就会受影响。

所以，不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

无忧选也一样，虽然第6年就能用，但如果你不是真的急用钱，建议后期再启动。

回本速度参考：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

如果你规划的是15-20年后开始领取养老金，宏挚传承的灵活性确实能满足你的需求。

但如果你想更早开始大额提领，就要权衡一下长期收益的损失了。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

这是我必须说的大实话。

如果你的需求是"存一笔钱，30年以上不动，传给下一代"，那宏挚传承真的不是最佳选择。

核心问题：分红结构单一

前面提到了，宏挚传承仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

复归红利是什么？

简单说，就是每年会有一部分红利"归入"你的保单，变成保证收益的一部分。

这部分钱是确定的，不会因为你提领而减少。

但宏挚传承没有这个机制。

它的红利全部以终期红利的形式存在，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

20年后收益增速放缓

再看一下前面那张收益对比表。

宏挚传承在10年、20年的表现确实是第一梯队，但到了30年、40年、50年，它的IRR增长就没那么亮眼了。

比如友邦环宇盈活，30年就能达到6.5%的IRR峰值，而宏挚传承要到第47年才能达到6.5%。

如果你的持有时间是30年以上，友邦环宇盈活、永明星河传承II这些产品的长期收益反而更有优势。

20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

我自己的钱也是这么配置的——不同的需求，匹配不同的产品。

没有一款产品能解决所有问题。

选择宏利，你还能获得什么保障？

说完产品本身，再聊聊宏利这家公司。

买保险，尤其是储蓄险，产品收益只是一方面，保险公司的实力和信誉同样重要。

毕竟这是一份可能持续几十年的合同，你得确保这家公司能一直兑现承诺。

宏利的背景

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

这是什么概念？

换算成人民币大约是8万亿——比很多国家的GDP还高。

评级方面

宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

这三大评级机构的评分都是顶级水平，说明宏利的偿付能力和财务稳定性都没问题。

香港市场地位

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性退休金制度，能拿下这个市场的第一名，说明香港政府和市民对宏利的信任度很高。

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

业务增长这么猛，说明市场认可度在持续提升。

分红实现率

这是很多人最关心的问题——保险公司说的收益，到底能不能兑现？

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率：

• 最高102%，最低54%
• 平均分红实现率94.6%
• 最大值109%，最低值32%

更重要的是：

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这个数据说明什么？

宏利的分红兑现能力在行业里是靠谱的，绝大多数产品都能达到或接近预期收益。

保证收益方面，宏挚传承属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

宏利的信誉与实力值得信赖。

锁定利率这件事，早做早安心。

总结：你的需求匹配吗？

说了这么多，最后帮你做个总结。

适合买宏挚传承的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对资金流动性要求高
• 为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买宏挚传承的人：

• 追求30年以上的长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划在前10年就开始大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你还是拿不准自己属于哪种情况，可以把你的具体需求告诉我，我帮你分析。

大贺说点心里话

宏挚传承的优缺点，今天算是掰开揉碎讲清楚了。

但说实话，产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能让你少交好几万。

这个信息差，大部分人根本不知道。