港险VS内地险：2%收益跑不赢通胀，你的养老钱正在被偷走

你好，我是大贺。

最近看到一组数据，说实话挺扎心的——安联集团发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还需要增加1万亿美元的退休储蓄。

养老这事儿，早规划早省心。

但问题是，很多人手里的储蓄险，真的能帮你养老吗？

今天我们就来聊聊，香港储蓄险和内地储蓄险，到底有什么区别，哪个更适合你。

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

先问你三个问题：

第一，2%的收益，30年后能值多少钱？

内地固收型储蓄险，现在预定利率只有2.0%。

你今天存100万，30年后大概变成180万。

听起来还行？

但你想想，30年前100块钱能干什么，现在又能干什么。

第二，你的钱只有人民币，万一贬值呢？

内地储蓄险只支持人民币投保，不管是增额终身寿还是年金险，都是一种货币打天下。

鸡蛋全放一个篮子里，你睡得着吗？

第三，人没了，保单也没了，财富怎么传下去？

内地的增额寿和年金险，都和被保人寿命挂钩。

被保人一旦身故，合同就终止了。

你辛苦攒了几十年的钱，可能还没来得及传给下一代，就被"一刀切"了。

这三个问题，就是今天要重点聊的三大痛点。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

这是我被问得最多的问题，也是最扎心的问题。

先看内地储蓄险的收益水平：

• 固收型产品：预定利率2.0%
• 分红型产品：保底1.75% + **2%**左右的分红

算下来，综合收益也就**3%-4%**左右。

这个数字什么概念？

过去20年，中国的平均通胀率大约在**2.5%-3%**之间。

也就是说，你的钱勉强跑赢通胀，但增值空间非常有限。

别等退休了才着急。我帮你算到30年后——

假设你现在30岁，每年存10万，存10年，一共投入100万。

按2%复利算，60岁时大概有180万。

但30年后的180万，购买力可能只相当于今天的100万出头。

你辛辛苦苦存了30年，结果发现钱没怎么变多。

再看香港储蓄险：

目前收益率限高到6.5%。

虽然保证部分只有0.5%-1.5%，但大部分收益来自分红。

6%的收益难实现吗？我们看数据：

30年期美债收益率**4.7%**左右，这是无风险收益的"地板"。

再看权益类资产：标普500指数过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%+，过去30年9.9%+。

4.7%的债券打底，加上9%+的股票拔高，综合下来6%的收益真的很难吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

这笔账你自己算算：

同样是1块钱，按2%复利算99年后只有7块多；按6%复利算，99年后接近350块。

差距不是一点点，而是50倍。

这就是复利的威力，也是收益率差异的可怕之处。

你现在觉得2%和6%只差4个百分点，30年后回头看，可能就是"够用"和"不够用"的区别。

中国延迟退休已经从2025年1月1日正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁。

国家都在告诉你，养老金不够用了。

现在不准备，以后靠谁？

痛点二：只有人民币，资产太单一？

第二个痛点，货币单一。

内地储蓄险只能用人民币投保，没有其他选择。

这对大多数人来说可能不是问题，但如果你有以下需求，就值得认真考虑了：

• 孩子以后可能出国留学
• 自己有海外退休的打算
• 想分散单一货币的风险

香港储蓄险在这方面就灵活多了。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且从第3个保单周年日开始，每年可以进行一次保单货币转换，终身无限次。

这意味着什么？

举个例子：

你在内地工作，孩子在美国读书。

你可以先用人民币投保，等孩子开始留学了，把保单货币转成美元，直接用来支付学费和生活费。

孩子毕业后去加拿大工作，你又可以把货币转成加元。

整个过程不需要退保，不需要重新买保险，货币跟着需求走。

这种货币转换功能确实更适合有一定资产规模的家庭，可以对子女的海外教育、自己的海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

当然，如果你一辈子都在内地生活，孩子也没有出国计划，那人民币保单完全够用。

但如果你的家庭有任何"走出去"的可能性，提前做好货币规划，绝对不是多余的。

痛点三：人没了，保单也没了？

第三个痛点，传承。

内地的增额终身寿和年金险，都和被保人寿命挂钩。

被保人身故，合同终止，保险公司赔一笔钱，这事儿就结束了。

问题是，如果你买保险的目的是"永续传承"，让财富一代代传下去，内地保单就很难做到。

香港储蓄险在这方面的设计，说实话让我挺惊讶的。

第一，可变更被保人。

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。

香港储蓄险支持变更被保人，不少公司可以无限次变更，甚至可以设置候补被保人名单，预防当前被保人突然离世导致保单终止的风险。

这意味着什么？保单可以永续复利增值，一代传一代，理论上可以传承几百年。

第二，保单拆分。

保单能够拆分，把财富分配给多位家人，而不需要退保或部分退保。

比如你有3个孩子，可以把一张保单拆成3份，每人一份。

这样既保留了复利增值的效果，又实现了公平分配，还规避了退保带来的金钱损耗。

第三，简易信托。

这个功能特别适合担心后代"败家"的家长。

身故赔偿金可以依据你的意愿进行分配，分阶段、分额度发放。

比如规定孩子25岁拿20%，30岁拿30%，35岁拿剩下的50%。

简易信托可以尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。

你辛苦攒的钱，至少不会被一次性花光。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

为什么会有这些差异？

聊了这么多差异，你可能会问：为什么两边的产品差这么多？

答案其实很简单：监管制度和投资逻辑不一样。

先看监管。

内地保险市场由银保监会负责，实行强监管模式，产品推出需要层层报批。

这种模式的好处是安全、规范，但代价是创新空间有限。

香港保险业由香港保监局管理，但管得没那么严，主要靠行业自律，市场自由度很高。

再看投资。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产。

底层资产以固收类为主，权益类比较少，投资风格偏保守。

香港储蓄险就不一样了。

仅有30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

而且香港保险公司可以在全球范围内选择优质资产。

比如宏利的投资区域分布：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。

投资以美国为主，分散到全球各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这种全球化的资产配置能力，是内地保险公司暂时做不到的。

所以你看，监管决定了投资范围，投资范围决定了收益水平，收益水平决定了产品形态。

一环扣一环。

但港险也不是完美的

说了这么多港险的优势，我必须给你泼盆冷水。

港险最大的风险，就是分红的不确定性。

香港储蓄险的保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

但分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么意思？

就是保险公司在计划书上写的预期收益，不一定能100%兑现。

好消息是，香港保监局硬性规定保司每年必须公布分红实现率。

这至少给了客户一个参考依据，买之前可以看看这家公司过去几年的分红表现。

但坏消息是，分红实现率只能代表过去，不能保证未来。

如果遇到全球金融危机、股市大跌，分红肯定会受影响。

所以我常说，香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强，长线收益很高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

这个风险你必须清楚，别光看6%的预期收益就冲动下单。

所以，你该怎么选？

最后给你一个简单的决策框架。

如果你是以下情况，内地储蓄险完全够用：

• 收入稳定，生活在内地，没有海外需求
• 风险承受能力较低，追求稳定和安全
• 对收益要求不高，能接受2%-3%的长期回报

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险确实够用了。

如果你是以下情况，可以考虑香港储蓄险：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险
• 能够承担一定的风险，追求更高的长期收益
• 有海外求学、生活、养老的需求
• 有财富传承的规划，希望保单能跨代延续

胡润研究院的数据显示，高净值人群退休后收入替代率达75%，远高于全国42.6%的平均水平。

其中超过50%的高净值人群配置了商业年金保险。

这说明什么？

有钱人早就在用商业保险补充养老了，而且他们的选择往往更多元。

但不管你选哪个，要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

内地险和港险都是一种工具，各有优势和局限。

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，说白了不过是吸引流量的噱头。

每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

养老规划这事儿，真的是越早开始越省心。

我见过太多人50多岁才着急，发现能做的选择已经不多了。

如果你对港险感兴趣，或者想知道自己的情况适合哪种方案，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我给你一些不一样的思路。