国寿傲珑盛世：冲着财政部控股买，收益不是最高，值不值？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

今天聊一款让我很纠结的产品——中国人寿（海外）的傲珑盛世。

纠结什么呢？

说实话，我就是冲着国寿的背景去的。

财政部持股90%、社保基金持股10%，这种配置在香港保司里独一份。

但研究完数据后，我得先给你泼盆冷水。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

别急着下单，先看清楚这几个问题。

第一，保证收益垫底。

傲珑盛世5年交的保证IRR只有0.19%，在我统计的12款热门产品里排倒数第一。

什么概念？

放银行活期可能都比这高。

第二，提领能力拉胯。

很多人买储蓄险是为了将来领钱用，比如养老、子女教育。

我测算了566提领（5年交，第6年起每年领总保费的6%），结果让人失望：

第100年账户余额，傲珑盛世是2638万美元。

而宏利宏挚传承是3473万美元，安盛盛利II也是3473万美元。

差距有多大？

整整800多万美元。

在这张表里，傲珑盛世倒数第二，只比友邦环宇盈活好一点点。

更扎心的是，大家最爱的567提领（每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到。

第三，没有明显长板。

有短板不可怕，怕的是没有长板来弥补。

宏利宏挚传承虽然47年才到6.5%，但人家前20年收益无敌。

永明星河尊享II虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强。

傲珑盛世呢？

暂时看不出有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会想：早提领不行，晚点提领会不会好些？

我又测了5-15-12提领（第15年起每年领12%）：

确实比566好一点，第100年账户余额1678万美元。

但看看第一梯队：宏利、保诚、安盛、永明、富卫，清一色都是2021万美元。

差距还是摆在那里，340多万美元的缺口，不是小数目。

说白了，傲珑盛世就不是为提领设计的。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

好，冷水泼完了，该说说它的优点。

傲珑盛世最大的亮点是：30年IRR到6.5%。

这个数据意味着什么？

看对比表就知道：

• 友邦环宇盈活，30年到6.5%
• 安盛盛利II，30年到6.5%
• 保诚信守明天，28年到6.5%

傲珑盛世追平了这些大热产品，正式跻身市场第一梯队。

要知道，宏利宏挚传承需要47年才能到6.5%，永明星河尊享II需要50年。

从长期增值的角度看，傲珑盛世的表现相当能打。

更重要的是，在香港所有中资保司里，30年到6.5%的，傲珑盛世是唯一一个，妥妥的Top1。

这就引出一个关键问题：

如果你的需求不是提领，而是放着不动让钱稳稳增值，那傲珑盛世的短板其实影响不大。

就像存钱罐，你往里面塞钱，30年后打开，翻了6倍多。

中间不折腾，不提领，就图个稳。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

聊到这里，必须说说中国人寿（海外）的背景，因为这才是很多人选择它的真正原因。

看这张股权图：

• 中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会，持股10%
• 中国人寿（海外）是集团境外唯一的全资子公司

财政部控股这四个字，对我来说就是安全感。

前段时间中国社科院有个调查，说消费者购买婴儿奶粉和心脏起搏器时，选择国企的比例高达63.8%和59.7%。

保险这种几十年的长期合同，不也是一种"信任品"吗？

有些东西，数据说不清楚。

收益差个一两百万，我能算出来。

但把钱放在财政部控股的公司vs放在外资公司，这种心理上的踏实感，没法量化。

不是最好的，但让我安心——这种想法奇怪吗？

我觉得一点都不奇怪。

尤其是现在这个环境，中证鹏元的研报显示，八大建筑央企新签合同占比从2022年的41%提升到2025年上半年的55.2%。

经济下行期，央企的韧性有目共睹。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

这次傲珑盛世升级，有几个实打实的变化：

1. 新增5年交

以前只有2年交，资金压力太大。

比如想投30万美金，2年交意味着每年要掏15万美金，不是所有人都拿得出来。

现在有5年交，每年6万美金，压力小多了。

而且5年交是兵家必争之地，各家保司最卷的就是这个缴费期，优惠也最大。

2. 新增人民币保单

以前只有美元和港元，现在多了人民币选项。

对于不想承担汇率波动的客户来说，这是个利好。

3. 新增保费假期

万一中间几年手头紧，可以申请暂停缴费，不至于保单失效。

这个功能以前没有，现在补上了。

4. 推广优惠

5年交达到指定金额，首年保费最高24%折扣。

预缴全期保费，还能享受5%保证优惠利率。

这些升级说明什么？

国寿海外在认真打这场仗。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

最后做个总结。

傲珑盛世的定位很清晰：不是提领型产品，是存钱罐型产品。

放着不动，30年翻6倍多，在中资保司里收益最高。

但如果你需要中途频繁提领，它不是最优选择。

那谁适合买？

第一类：有中资情结的客户

我知道友邦收益更高，但我就是不想把钱放在外资公司——如果你有这种想法，傲珑盛世是目前最好的选择。

财政部控股的副部级央企，在香港中资保司里找不到第二家。

第二类：纯粹想做长期储蓄的客户

不打算提领，就是给自己或孩子存一笔钱，30年后用。

这种需求下，傲珑盛世30年到6.5%的收益，完全够用。

第三类：想用人民币投保的客户

不想承担汇率风险，又想配置一份境外保单，人民币保单是个折中方案。

如果你不属于以上三类，只是单纯想要最高收益或最强提领，那友邦环宇盈活、安盛盛利II、富卫盈聚天下II可能更适合你。

收益不是最高，但冲着财政部控股买，值不值？

这个问题没有标准答案。

有些东西，数据说不清楚。

大贺说点心里话

选产品，收益只是一方面，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。