友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺。

最近有位家长问我：

孩子明年要去波士顿读书，看到学费一年9万美元，10年涨了42%，慌得不行。

想买份港险给老二存教育金，但网上说友邦盈御3收益不是最高的，到底能不能买？

这个问题问得特别好。

今天我就用这篇文章，把盈御3的优缺点全摊开讲——先说它哪里不行，再说为什么我依然推荐新手选它。

先说实话：这款产品收益不是最高的

做了9年港险，我见过太多销售只说好话。

但给孩子存教育金这事，容不得半点忽悠。

所以我先把盈御3的短板亮出来。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看总收益：

• 保诚信守明天比盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋Plus比它高141万美元

看到这组数据，你可能会想：差这么多，还买它干嘛？

别急，这里有个前提要说清楚——100年是极端时间维度，现实中很少有人真的持有100年不动。

盈御3的后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

但它的长期复利IRR也能达到7.19%，这个数字放在整个市场里，其实不差。

只是，它确实不是收益最拔尖的那个。

提领表现也一般：第100年差了4770万

教育金规划有个现实问题：钱存进去，早晚要拿出来给孩子用。

所以提领后的收益表现，比账面数字更重要。

我用566模式测算——5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%：

结果很直接：

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这类适合早期提取的第一梯队产品。

到第100年，两者差了4770万美元。

所以我要明确告诉你：

盈御3不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你希望第6年就开始大额提取、每年都有源源不断的现金流，那它不是最优解。

说到这里，你可能更困惑了——收益不是最高，提领也不占优势，那为什么还推荐它？

那为什么还推荐它？

这就要回到一个核心问题：

给孩子存教育金，你最怕什么？

我服务过200多个留学家庭，答案出奇一致——怕踩坑、怕不稳、怕到时候钱拿不出来。

学费年年涨，存钱速度得跟上，这是刚需。

但教育金和炒股不一样，这笔钱不是用来博的，是用来兜底的。

盈御3的**7.19%**长期IRR，虽然不是最高，但足够跑赢大多数留学目的地的通胀。

更重要的是，它背后站着的是友邦——这家公司的「稳」，才是我推荐它的核心原因。

因为友邦是真的稳

先看公司底子。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

百年沉淀下来，它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

几个硬指标：

• 总资产值达2890亿美元
• 恒生指数第六大成份股
• 2010年上市后市值升逾三倍

恒生指数是香港股市的风向标，能进前十的成份股，都是香港经济的压舱石。

友邦在这个位置上，说明它的分量。

再看分红实现率。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都达到了100%。

这意味着什么？

计划书上写多少，实际就给多少，没有打折。

友邦怎么做到的？

看它的投资组合就明白了。

2024年，友邦的债券类投资占比达到97%。

其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

几乎全是固定收益类资产，风险敞口压得极低。

业内流传着一句话：

「香港只有两种保司，友邦和其他。」

这话虽然有点绝对，但确实反映了一个事实——友邦在稳健性上的口碑，是长期积累出来的。

给孩子的钱要稳，不能冒险。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率100%，还有一个关键武器——分红平滑机制。

简单说就是：

用好年份的盈余，弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

这个机制有多有效？

看另一款产品「充裕未来·盈尚」的数据：

复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也稳定在100%。

好年份多给，差年份兜底，整体拉平。

港险本质上是分红险，收益和保险公司的投资表现挂钩。

市场有波动是常态，2022年全球股债双杀，很多保司的分红实现率都打了折扣。

但友邦通过平滑机制，硬是把波动抹平了。

教育金规划，时间就是朋友。

你存10年、15年，中间肯定会遇到市场下跌的年份。

有平滑机制兜底，至少不用担心某一年突然「爆雷」。

这种确定性，对留学家庭来说太重要了。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能配置也很全面，特别适合有留学需求的家庭。

9种货币选择，第2年就能转换

这是市场上少有的货币种类多、转换时间早的产品。

孩子去美国读书，保单转成美元；去英国，转成英镑；去日本，转成日元。

学费在哪里交，保单就跟到哪里，不用担心汇率波动吃掉收益。

斯坦福大学2024-25学年学费涨了5.5%，食宿费涨了7%，全额学杂费已经到了87,225美元。

加州大学州外学生年费也突破了8.6万美元。

这些钱用美元存、用美元取，中间少一道汇率转换，省心也省钱。

卓越成绩奖：存钱还能激励孩子

盈御3设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

这个功能很妙——你给孩子存教育金，孩子知道有这笔钱等着他，学习动力也更足。

一举两得。

红利锁定与解锁：首创功能

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。

保单第15年后可以开启红利锁定（10%-70%），锁定1年后每年可以解锁一次（10%-100%）。

市场好的时候锁一部分落袋为安，需要用钱的时候再解锁，灵活度很高。

其他像无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款，该有的都有，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后说几句掏心窝的话。

友邦盈御3这款产品，收益不是最高，提领也不是最强，我在文章开头就坦白了。

但它的优势在于——公司品牌大、投资稳健、分红实现率100%、功能齐全，没有明显的坑。

对于新手来说，第一份保单最怕的不是少赚几个点，而是踩雷。

留学这笔钱，早存早安心，但前提是存对地方。

盈御3就是那个「不会出错」的选择。

当然，如果你有更明确的需求——比如想每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者专门用来补充养老金——港险里还有更适合的产品。

还有一件事必须提醒：

2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

盈御3目前**7.19%**的IRR，可能很快就成为历史。

想买的话，趁早。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。