国寿智裕世代：被嫌弃的"长跑选手"，却藏着养老规划的终极答案

你好，我是大贺。

前几天刷到安联刚发布的《2025年全球养老金报告》，一个数字让我愣了半天：

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

51万亿美元是什么概念？

相当于全球GDP的一半。

再加上今年1月1日延迟退休正式启动，博鳌论坛上郭树清也坦言第一支柱养老金替代率可能逐步下降——

养老这件事，越早准备越从容，这话我说了好几年，现在终于成了官方定调。

所以今天想聊一款特别"不合时宜"的产品：国寿「智裕世代卓越版」。

为什么说不合时宜？

因为在大家都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手，要到保单第40年才有比较大的收益优势。

但如果你把它放在养老规划的框架里看，这恰恰是它最值钱的地方。

选港险，公司靠谱比什么都重要

做了这么多年养老规划，我发现一个规律：

越是长期的钱，客户越在意"放在哪里"。

这很好理解。

养老金不是三五年的事，是二三十年甚至四十年的事。

公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？

它由国家财政部直接控股，持股90%，剩下10%是全国社会保障基金理事会持有。

没错，就是管我们养老金的那个社保基金。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿是其中之一。

而且它不是新来的玩家，1984年就在香港成立了，到现在已经运营超过40年。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

给未来的自己一份确定性，首先得找一个能陪你走40年的公司。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：

香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

那些漂亮的预期收益，如果分红实现不了，就是一张废纸。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿在这块什么水平？

首先，它公布分红的保单数量是主流保司里最多的，高达65款，其中超过10年以上的保单有36款。

这意味着它有足够多的历史数据可以验证。

其次，国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

最关键的是：

国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

别等退休了才发现钱不够。

选产品的时候，分红能不能兑现，比计划书上多0.1%的IRR重要一百倍。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

分红能兑现，背后靠的是投资能力。

我跟国寿香港的高管聊过，发现他们家的投资逻辑很清晰：

内外兼修。

内部，有自己的资管团队稳住大本营。

外部，根据赛马机制挑选靠谱的合作方，帮助自己获取超额收益。

合作方都有谁？

贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家全球顶级机构。

国寿对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明。

愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

大道至简，有理有据，让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

说回产品本身。

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在其它产品都追求短平快的时候，它选择当长跑选手。

这听起来像缺点。

但换个角度想：

40年后的钱，现在就要开始攒。

如果你今年30岁，40年后正好70岁，刚好是养老金最需要的时候。

如果你给0岁的孩子投保，40年后孩子正当壮年，这笔钱可以作为他的创业基金、购房首付，或者继续滚存给下一代。

从数据看，智裕世代在40年这个节点的表现相当亮眼。

这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往终期分红100%达成的表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

货币选择也很丰富，有9种：

美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

新西兰元是市场上暂时没有其它产品支持的币种，算是独家。

货币与服务：对内地客户的额外友好

这款产品是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。

对于想买人民币保单的客户来说，中资保司的人民币保单总感觉更对味儿。

这个产品给大家多提供了一个选项。

服务方面，国寿针对内地客户有一些专属福利：

上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询……

大部分服务都是仅针对内地客户的，算是额外的小惊喜。

另外，国寿香港的效率是真的快。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

在香港保司普遍信息化水平堪忧的情况下，这点难能可贵。

坦诚说说不足之处

养老规划顾问的职业习惯，让我必须把不足也说清楚。

首先，这个产品表面看起来确实不性感。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利，不太适合早期提取。

如果你打算在保单前10年、20年就开始大额提领，这款产品可能不是最优选择。

对比市面上其它产品，提领后的剩余现价确实落后不少。

其次，缴费年限只支持5年交。

如果你想要2年交或者更灵活的选择，国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交，可以看看那款。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，中国人寿在香港的总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

适合的人：

• 看重公司背景，偏好中资保司的稳健派
• 有明确的长期规划，比如养老储备、子女教育金
• 不急于早期提取，愿意让钱安静滚40年
• 想要人民币保单或小众货币选择的人

不太适合的人：

• 追求短期收益，想在10年内大额提领
• 喜欢复归红利结构，想要更灵活的账户
• 对中资保司没有特别偏好

合适你的就是最好的。

养老金缺口是真实存在的，找到一款能陪你走完长跑的产品，比什么都重要。

大贺说点心里话

40年后的钱，现在就要开始攒。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更值钱。