宏利宏挚传承：这款港险有2个硬伤，但10年IRR4.29%让我无法拒绝

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我倒吸一口凉气：

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

更扎心的是，中国社保养老金替代率可能降至30%-40%，远低于国际劳工组织55%的警戒线。

养老这事儿得早打算，靠社保那点钱，真的不够。

今天聊的这款产品——宏利「宏挚传承」，我研究了很久。

先把丑话说在前头，它有两个明显的短板，但也有一个让我无法忽视的核心优势。

先说说这款产品的「瑕疵」

很多人看测评，最烦的就是通篇吹捧。

所以我先把宏挚传承的问题摊开来讲。

第一个问题：分红结构单一。

宏挚传承是一款英式分红产品，收益结构只有「保证部分+终期红利」，没有复归红利。

这意味着什么？

终期红利的提取磨损率较高，后期如果你想大额提领，账户缩水会比较明显。

第二个问题：前期收益不亮眼。

保单前10年的收益表现确实不太出色。

如果你拿它和市场上其他产品比，前10年的数据会让你有点失望。

而且如果选择三年缴，它比中银人寿的薪火相传还要晚回本一年。

这两个问题，我觉得有必要先说清楚。

买香港保险不是买菜，得知道自己买的是什么。

但问题说完了，接下来要讲的，才是我今天写这篇文章的原因。

但它有一个其他产品给不了的优势

回本速度，快到离谱。

先看趸缴的数据：

预期第3年回本，17年保证回本。

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

再看五年缴：

预期第6年回本，保证回本年限18年。

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

我之前推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承比它还快一年。

为什么回本快这么重要？

说白了，就是降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

稳比快更重要，但如果又稳又快呢？

回本快的底层原因：保证部分给得足

有人可能会问：

凭什么宏挚传承能回本这么快？

是不是后面的收益就拉胯了？

不是的。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

收益结构虽然只有「保证部分+终期红利」，但保证部分的占比相当高。

从图表可以看到，保单前几年的保证现金价值占比非常高，这就是回本快的底层逻辑。

不是靠画一个几十年后的大饼，而是实实在在地把钱先给到你。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

钱放着不动也是一种规划，但前提是你得知道这笔钱什么时候能动。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

好，前面说了回本快，那收益到底怎么样？

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴、年缴5万美金为例：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年：预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多
• 保单第47年：达到收益天花板6.5%收益率

保单第10年复利IRR4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

再看三年缴的数据：

预期第5年回本，第18年保证回本。

虽然比中银人寿晚回本一年，但10年后和其他产品之间的收益差距越来越小，保单第47年预期总收益272.1万美金，达到收益天花板6.5%。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活会更有优势。

但对于大多数人来说，20年内的收益表现，才是最实际的。

别等老了才后悔，养老规划的黄金期就是现在。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

先看566提领模式：

5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费（15000美金）。

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

再看567提领模式：

5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费（17500美金）。

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个「终身现金流」。

给未来的自己一份保障，这才是储蓄险的核心价值。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说了，宏挚传承的一个硬伤是「终期红利提取磨损率较高，后期提领表现较弱」。

但宏利显然也意识到了这个问题，所以推出了市场首创的「无忧选」提取方案。

这个方案的核心逻辑是：

仅提取保单的终期红利，不动用保证部分。

这意味着什么？

• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受任何影响
• 保险公司按预定固定数额定期支付现金
• 派息方式可选择按月或按年派发

简单来说，你可以在不影响本金安全的情况下，每年稳定拿到一笔钱。

这笔钱来自终期红利，而你的保证收益一分没动。

无忧选方案方便又实用，特别适合那些希望「边增值边用钱」的人。

宏利还在567提领的基础上，开创了56789提领模式：

• 保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 第14年拿回全部本金，每年可提取6%
• 第15、16、17年领回，每年可依次提领7%、8%、9%

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益，这个模式就挺契合。

这种提领模式特别适合用来做超长期规划，比如家族财富传承。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份「需要时它能在」的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

如果你希望钱能早点回本，早日落袋为安，宏利的宏挚传承无论是哪个缴费期，你都能在很短的时间内看到它回本增值，稳稳的很安心。

养老这事儿得早打算，全球51万亿美元的养老金缺口不是开玩笑的。

与其指望社保那30%-40%的替代率，不如自己动手，给未来的自己一份保障。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。

很多人不知道的是，同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。