永明「万年青星河传承2」：号称"时间刺客"的升级款，我用数据扒了扒到底强在哪

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信问我：永明的"星河"系列出了2代，说是大升级，到底升级了什么？

是营销噱头还是真香？

作为一个专注港险横评的独立测评博主，我的原则很简单——数据不会骗人。

今天就用真实数据，把传承2和老版本拉个表格对比一下，优缺点都给你摆出来。

永明"星河"系列迎来大升级

先说结论，再看分析。

永明「万年青星河传承2」这次升级，确实解决了老版本的几个核心痛点：

10年保证回本——这在港险储蓄险里算相当快的。

中长期收益全面提升——35年就能登顶**6.5%**复利天花板。

边提领边传承——支持终身提领的同时，还能给下一代留下可观资产。

业内把它叫"时间刺客"，意思是在时间维度上，它比同类产品更快实现回本和收益最大化。

这个升级到底是营销噱头还是真香？

我们用数据一项项拆解。

升级一：中短期收益全面提升

很多人买港险储蓄险，最担心的就是前期收益太低，钱放进去好多年还没回本。

我们拉个表格对比一下，看看传承2和老版本在中短期收益上的差距。

以5万美元×5年缴费方案为例：

• 第10年：传承2预期IRR为2.55%，老版本只有1.84%——提升了0.71个百分点
• 第20年：传承2预期IRR为5.70%，老版本为5.48%——提升了0.22个百分点

别小看这零点几个百分点的差距。

复利效应下，10年、20年累积下来，实际到手的钱差距可不小。

从表格可以清晰看到，升级后的传承2在前20年的收益表现全面碾压老版本。

对于大多数人来说，这个时间段正好是持有保单的关键周期——孩子教育金、自己退休金，都集中在这个阶段用钱。

中短期收益提升这一点，确实是实打实的升级，不是换汤不换药。

升级二：登顶6.5%提前十几年

港险储蓄险有个特点：长期持有，复利效应越来越明显。

但问题是，不同产品达到收益天花板的时间差别很大。

传承2在这方面的升级相当亮眼：

保单第35年，传承2预期收益就能达到6.5%的上限，而老版本要到第47年甚至更久才能达到。

相当于提前了十几年登顶。

再看第30年的数据：传承2预期IRR为6.40%，老版本为6.15%——差了0.25个百分点。

这意味着什么？

如果你35岁投保，65岁退休时（第30年），传承2能给你更高的收益基础。

而且后续每一年，这个差距都会被复利放大。

各方面收益表现都非常亮眼，这个升级是实打实的。

升级三：保证回本缩短至10年

买储蓄险最怕什么？

怕急用钱的时候，保单还没回本，只能割肉退保。

老版本的保证回本时间普遍在13-18年，而传承2直接把这个时间压缩到了10年。

同时，传承2的保证峰值IRR达到1.00%，这在同类产品里也是第一梯队的水平。

从这张横评表可以看到：

• 传承2的保证回本时间是10年，而友邦盈御3、保诚信守明天都要18年
• 传承2的保证峰值IRR是1.00%，和同系列的尊享2并列第一
• 达到6.5%收益率的时间，传承2只要35年，仅次于友邦环宇盈活的30年

综合保证回本时间和保证收益率来看，升级后的传承2确定性更强。

对于风险偏好较低、希望"稳中求进"的投资者来说，这个升级非常有吸引力。

与"尊享2"的差异：谁更适合你

永明"星河"系列其实有两款产品：传承2和尊享2。

很多人分不清它们的区别。

简单说：

• 尊享2：更适合早期提领，前期收益更高
• 传承2：主打20年后收益，更适合长期投资和资产传承

从数据看，保单第20年后，传承2的预期回报都高于尊享2。

如果你的规划是：前期不急着用钱，主要是为了20年后的退休养老或者给孩子留资产，那传承2更适合你。

如果你需要在前10-15年就开始提领，比如孩子教育金，那可以考虑尊享2。

两款产品定位不同，不存在谁更好，只有谁更适合你的需求。

提领传承：2/20/21玩法详解

这是传承2最核心的卖点，也是很多人最关心的问题：

怎么提领？能提多少？提完还能剩多少传给孩子？

传承2支持一种叫"2/20/21"的提领方式，我来拆解一下：

• 2：2年供款（缴费期只要2年）
• 20：第20年一次性提领总保费的150%
• 21：第21年开始，每年提领总保费的10%，直至终身

我们用一个真实案例来算账：

35岁的陈先生，20万美元×2年缴费，总投入40万美元。

• 55岁（第20年）：一次性提领60万美元（150%总保费），作为退休启动资金
• 56岁起（第21年开始）：每年提领4万美元（10%总保费），作为养老金补充，直至终身

这个提领节奏正好契合2025年延迟退休政策落地后的养老规划需求。

根据人社部数据，2025年1月1日起延迟退休正式实施，养老金替代率不足**40%**的现实下，传承2的"2/20/21"方案可以作为养老金的有力补充。

100年累计提领380万美元，保单内还剩2390万美元可以传给下一代。

号称"三倍回本、十倍延续、百倍传承"，这个数据确实撑得起这个口号。

从这张对比表可以看到，同样的提领方案下：

• 传承2在第20年提领60万后，剩余现金价值约60.2万美元
• 友邦盈御3和宏利宏擎传承在这种提领强度下直接断单，无法持续提领
• 保诚信守明天虽然能提，但剩余价值只有51.7万美元，而且到第70年就断单了

传承2是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

还有一个细节值得注意：

保单中的归原红利一经派发，100%保证，不存在变动性。

永明的复归红利是市场上唯一的红利份额和现金价值都锁定的产品，派发即确定。

日常提取优先扣减非保证红利，相当于提领的是收益，不伤本金，保证部分稳稳"锁仓"。

哪怕提得多，也不怕动到根基。

这个设计对于追求确定性的投资者来说，非常友好。

限时优惠：升级后更划算

产品升级了，价格呢？

好消息是，现在入手还能叠加限时优惠，综合优惠至高74%首年保费。

限时优惠期：7月1日-9月30日（10月31日前缮发）

具体优惠构成：

1. 基本回赠：最高28%首年保费

5年缴计划，首年保费回赠最高28%，这是目前市场最高水平。

2. 永续优惠：至高5.5%预缴保证利率

预缴保费可享至高**5.5%**预缴保证利率优惠，投保时可直接抵扣保费。

• 首年保证预缴息率：每年5.5%
• 第二至第四年保证预缴息率：每年4.8%

这个永续优惠相当于抵扣**46%**首年保费。

28% + 46% = 74%，综合下来，首年保费几乎打了个骨折。

需要注意的是，这些优惠都是"限时的"，一旦活动结束，就再也享受不到了。

现在入手相当于"用更低的成本，买到一款回本快、提领灵活、收益稳的产品"，性价比直接拉满。

大贺说点心里话

数据扒完了，传承2的升级确实是真香，不是换汤不换药。

但产品再好，买错渠道一样亏钱。

同样的保障，不同渠道的价格差距可能让你多交好几万。