年领2.1万美元的"退休金"方案，宏利前14年最猛，为什么我反而不推荐？

你好，我是大贺。

最近后台收到一个35岁客户的咨询。

手上有220万人民币（约30万美元），想在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II这三款热门产品里选一款做养老规划。

说实话，这个问题问得太好了。

因为我发现很多人在选港险养老时，都被一个数字陷阱给忽悠了。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但说白了，提前退休靠的不是梦想，而是真金白银的现金流。

这位35岁的客户，计划每年投入6万美元，连交5年。

然后从第6年开始每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这属于比较极致的提领方式了。

问题来了：三款产品都号称"高收益"。

但在这种567极致提领下，谁能扛到最后？

我替你算了一笔账，结果可能会让你大跌眼镜。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承在前14年确实表现突出。

但别被这个数字忽悠了。

销售不会告诉你的真相是——养老是场马拉松，不是百米冲刺。

来看具体数据：

在567极致提领下，前14年宏利账户余额确实最多，看起来非常惊艳。

但从第20年开始，画风突变。

宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万美元。

不只是567提领，其他提领方式也是同样的剧本：

566提领（第6年起每年领18000美元）：

• 前14年宏利账户余额最多
• 第15年安盛就超过了宏利
• 第20年后宏利彻底垫底

5108提领（第10年起每年领24000美元）：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后依然长期垫底

为什么会这样？

我替你踩过坑，发现了一个关键原因：宏利宏挚传承没有设置复归红利。

复归红利是什么？

一经派发就变成保证收益，相当于给你的账户"加固"。

没有这个机制，意味着长期增长的后劲不足。

所以我的判断是：宏利更多的优势集中在前15年。

但养老讲究的是活到老领到老，从这个角度看，它并不占优势。

当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择。

短期内它的现金价值确实最高。

但作为养老规划？买之前先搞懂这个致命短板。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II，到底谁更强？

这两款产品的较量才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领的表现：

第15年，安盛反超后一路领先，账户余额始终高于永明。

但别高兴太早——直到保单76年度，永明才追平安盛。

说白了就是：安盛中短期领先，永明长期追平，最终差异不大。

再看566标准提领的数据：

客户45岁时（领取第一笔退休金）：

• 宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万
• 差距一万多，不太明显

客户61岁时：累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。

客户65岁时：

• 安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 差异逐渐拉开，上下相差20万美元！

客户75岁时：

• 安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

5108稍晚提领也是类似的规律：第30年永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异不大。

综合来看：如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的动态收益整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

但差异真的不大。

那问题来了：既然收益差不多，还有什么决定性因素？

隐藏的变量：本金安全谁更强？

聊完收益，必须说说大家最关心的本金安全问题。

这里有一个很多人忽略的维度：保证收益。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

存银行利息越来越低，10万存5年利息从7750元降到6500元。

在这个背景下，锁定长期稳定收益变得尤为重要。

那三款产品的保证收益表现如何？

保证回本时间

• 永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛需要长达25年才能实现保证回本——两者足足差出一倍时间。

保证收益IRR

• 永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%——跟银行活期差不多。

复归红利占比

• 永明22.76% > 安盛14.12%

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

这就是为什么我说"别被表面数字忽悠了"。

安盛动态收益略高，但永明本金安全性更强。

你要的是哪个？

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头的问题：年领2.1万美元，三款产品到底该怎么选？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

三款产品各有侧重：

选宏利宏挚传承的情况

15年之内有资金支出需要的，闭眼入。

不管是566、567还是5108提领方式，它在前15年都有绝对优势。

但作为养老规划，不太合适。

选安盛盛利II的情况

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

希望每月领更多的钱对冲养老风险——安盛是更好的选择。

选永明万年青星河尊享II的情况

风格保守，在意长期资金稳定。

看到保证收益高就心安——永明更适合你。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这才是真正的信息差。