友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，有个真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被很多同行吹上天的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

先泼盆冷水：

这款产品确实不错，但绝不是什么"完美之选"。

我研究了它的收益数据、公司背景、分红实现率，发现它的真正价值，和大多数人理解的完全不一样。

给孩子存一笔「跨国通用」的教育金

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下调。

1年期定存跌到0.95%，3年期只剩1.25%。

你辛辛苦苦存10万块，一年利息还不够请朋友吃顿火锅。

很多家长开始焦虑：

给孩子存的教育金，放银行等于慢性贬值，放股市又怕血本无归。

我最近接触的一个客户，孩子刚出生，计划18年后送去英国读书。

她问我：

有没有一种产品，既能稳定增值，又能到时候直接用英镑取出来？

我给她算了一笔账：

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，用盈御3做测算。

这款产品很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭——不是因为收益最高，而是因为它解决了一个很现实的问题：货币。

9种货币自由切换：去哪儿都不慌

很多人不知道的是，盈御3支持9种货币选择，而且保单第2年就可以行使货币转换权益。

这意味着什么？

孩子现在还小，你不确定将来去美国、英国还是澳洲。

没关系，先用美元投保，等孩子高中确定留学方向了，再把保单货币换成英镑或澳元。

这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

大多数同类产品要么只支持3-4种货币，要么要等到第5年甚至更久才能转换。

咱们把账算清楚：

如果孩子去英国读本科+硕士，学费加生活费大概需要150-200万人民币。

你现在存的是美元，到时候要换成英镑，汇率波动可能让你多花几十万。

但如果保单本身就是英镑计价，这笔汇损就省下来了。

不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据孩子的实际情况灵活调整。

这才是盈御3对留学家庭最大的价值。

卓越成绩奖：学霸还能多拿钱

盈御3还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

简单说，孩子考上好大学、拿到奖学金，保单还能额外给一笔奖励。

这个功能不算核心卖点，但对于重视教育的家庭来说，算是锦上添花——既是教育金，又能激励孩子学习。

长期收益7.19%：时间越长越香

这话可能不好听，但是实话：

盈御3的收益在港险里不算拔尖。

但7.19%的长期复利IRR，放在当下的利率环境里，已经相当能打了。

看这张对比表，前10年静态收益位列前三，短期表现不错。

但拉长到100年，保诚、万通、宏利的产品会逐渐反超。

我不是说它不好，但是要看清楚它的定位：

这是一款主打长期稳健的产品，不是追求极致收益的激进型产品。

还有一点很多人忽略了：

7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

7.19%或许将成为历史。

现在还能锁定这个收益，窗口期确实不多了。

对比一下国内：

商业银行净息差已经收窄到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

大额存单3年期平均利率只剩2.197%，5年期更低，出现利率倒挂。

即便是高息存款也难觅3%以上收益。

在这个背景下，能长期锁定7%+复利的产品，确实值得认真考虑。

百年友邦背书：这笔钱放得安心

很多人选盈御3，不是因为收益最高，而是因为友邦这个公司真的太靠谱了。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

2010年上市后，市值升逾三倍，总资产值达2890亿美元。

友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股——恒生指数是香港最重要的股票市场指数，成分股的表现直接反映香港经济的整体状况。

友邦在香港的地位举足轻重。

这意味着什么？

你买的这份保单，背后是一家经历过两次世界大战、多次金融危机、依然屹立不倒的百年企业。

业内流传着一个共识：

「香港只有两种保司，友邦和其他。」

这话可能有点夸张，但确实反映了友邦在行业里的特殊地位。

对于把钱放进去二三十年的长期储蓄来说，公司稳不稳，比收益高不高更重要。

毕竟，收益再高，公司出问题了也白搭。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

面对新事物，大家都会更倾向于减少风险。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

分红100%兑现：说多少给多少

港险最大的争议是什么？

分红实现率。

很多人担心：

计划书上写的收益那么高，真的能拿到吗？

这个担心是合理的。

但在友邦这里，数据说话：

盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

说多少给多少，没有打折。

再看友邦另一款明星产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红也均达到100%。

不仅兑现承诺，还超额完成。

为什么友邦能做到？

看这张投资组合表：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦对投资组合是非常慎重的。

2023年债券类占比甚至达到98%。

它真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

这背后是友邦的分红「平滑机制」：

用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦通过「平滑机制」的运作帮我们抹平波动、规避风险。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，是有数据支撑的。

提醒：想短期提取的慎选

最后，先泼盆冷水。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你计划第6年就开始每年提取，盈御3的表现会远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的产品。

第100年时与盈聚天下相比差了4770万美元，差距不小。

所以，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——港险中还有更好的选择。

盈御3的定位很清晰：

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

但它不是万能的。

选对产品的前提，是先想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经对盈御3有了基本判断。

但买港险这件事，选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，差别可能比产品本身还大。