安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：3款"养老神器"，有个致命差距99%的人不知道

你好，我是大贺。

我今年也35岁，太懂这种焦虑了——2025年延迟退休正式落地，60后开始多干3年。

但对我们80后90后来说，可能要干到65岁甚至更久。

更扎心的是，中国养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

什么意思？

退休后你的收入直接腰斩还不止。

咱们这代人，养老只能靠自己。

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

最近后台有个客户的需求特别典型：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II这三款热门产品里选一款做养老规划。

我帮他做了详细测算后发现，这三款产品的差距，比大多数人想象的要大得多。

但我选产品的逻辑很简单：用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

更重要的是，稳定性对养老现金流的规划尤为重要——养老金最怕什么？

亏本。

今天就说人话，不绕弯，把这三款产品掰开揉碎了讲清楚。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

养老规划，第一件事不是看能赚多少，而是看本金什么时候能保证拿回来。

这个指标叫"保证回本时间"——不管市场怎么波动，到了这个年限，你的本金100%安全。

三款产品的差距有多大？

永明万年青星河尊享II：13年

宏利宏挚传承：18年

安盛盛利II：25年

你没看错，永明13年就能保证回本，安盛要25年。

两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

假设你35岁投保，永明48岁就能确保本金无忧，而安盛要等到60岁。

如果中间遇到任何意外需要退保，永明的确定性远高于安盛。

我自己也35岁，规划养老的时候第一个看的就是这个指标。

说实话，25年回本让我心里没底——谁知道这25年会发生什么？

永明保证回本时间最短，本金安全性确实更高。

这一点，对于风险厌恶型的人来说，是选择的第一道门槛。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还得看保证收益有多少。

保证收益IRR对比：

• 永明万年青星河尊享II：1%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 安盛盛利II：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了4倍多。

你可能会说，0.23%和1%差不了多少钱吧？

30万美元本金，按1%和0.23%的差距，20年后光保证收益这一项就差出好几万美元。

这还只是保证部分，不算分红。

还有一个很多人忽略的指标：复归红利占比。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁进"你的保单里，一旦锁进去就变成保证收益，不会再变动。

占比越高，你的收益确定性越强。

复归红利占比：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有复归红利

宏利直接没有这个机制，所有分红都是非保证的。

这意味着市场波动时，你的收益可能大起大落。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的指标，永明万年青星河尊享II整体表现确实更好。

对于养老规划来说，确定性就是安全感。

确保本金安全后，再看能领多少

说完风险，再来看收益。

我们用这个客户的真实情况来测算：35岁，每年投入6万美元，连交5年，总投入30万美元。

【566提领】：第6年起每年领1.8万美元

这是最常见的提领方式——第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元。

前14年：宏利账户余额最多。

这段时间宏利确实能打，账户里的钱比另外两款都多。

第15年开始：安盛反超宏利，永明垫底。

但从第20年开始，局势逆转——宏利开始垫底，而且差距越来越大。

客户65岁时（保单30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

你看到没？

安盛和永明差不多，但宏利比它们少了整整20万美元！

这就是我说的"宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足"。

养老是个长跑，不是百米冲刺。

【567提领】：第6年起每年领2.1万美元

如果想领得更多呢？

每年领21000美元，这属于比较极致的提领方式。

结果更夸张：

前14年：宏利依旧抗打。

第15年开始：安盛反超后一路领先。

第20年后：宏利和另外两款差距拉大到几十万甚至上百万。

直到保单第76年，永明才追平安盛。

在此之前，安盛动态收益表现略好，但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，晚几年再开始领呢？

【5108提领】：第10年起每年领2.4万美元

这种方式让钱多滚几年，每年能领24000美元，比566多了6000美元。

宏利前15年依旧强劲，但第20年后依然长期垫底。

不过有个好消息：这种提领方式下，宏利和另外两款的差距没有566、567那么夸张。

第30年：永明追上安盛。

此后永明表现略好，但整体差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

但考虑到永明的保证收益更高、本金更安全，这个"略优"的收益差距是否值得冒更大的不确定性，就见仁见智了。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

当然，如果你在短期内有留学、置业或者其他突发的医疗支出需求，宏利宏挚传承也是不错的选择——毕竟前15年它是真的能打。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，总结一下：

宏利宏挚传承：短期王者，长期拉胯

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利。

不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

但作为养老规划？

不太合适。

后劲不足是硬伤。

安盛盛利II：中短期收益略高

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多钱对冲养老风险，可以选安盛。

但要接受25年才能保证回本、保证收益只有**0.23%**的现实。

永明万年青星河尊享II：稳如老狗

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明。

13年保证回本、1%保证收益、22.76%复归红利占比——这三个数字放在一起，就是两个字：踏实。

我自己买的就是这款。

不是说它收益最高，而是养老这件事，我不想赌。

2025年延迟退休正式落地，养老金池子压力越来越大。

今年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

国家的钱不够用，个人提前储备就更重要。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。