友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：养老金缺口40%，这两款爆品谁能帮你补上？

你好，我是大贺。

前两天一个客户问我：

大贺，我想给自己准备一笔养老钱，每年能稳定领个几万块，环宇盈活和星河尊享2到底选哪个？

说实话，这个问题我被问了不下一百遍。

这两款产品，一个是友邦的当家花旦，一个是永明的扛把子，都是港险储蓄险里的顶流。

但它们的"性格"完全不一样——

一个适合躺着让钱生钱，一个适合边取边涨。

今天我就用最直白的方式，把这两款产品扒个底朝天。

两大爆款正面交锋

先说个扎心的数据。

根据《2025-2030年全球及中国养老金行业报告》，咱们国家的养老金替代率只有40%-50%，而国际公认的"体面养老"标准是70%。

什么意思？

就是你退休前月薪2万，退休后社保只能给你8000-10000。

剩下的缺口，得自己补。

我见过太多案例了——

有人60岁才发现养老金不够用，有人70岁还在为生活费发愁。

养老这事儿，越早规划越主动。

而今天要对比的这两款产品，都来自百年老店，在香港保险公司里都是第一梯队的存在。

不管是收益、功能还是保司实力，都是市场当之无愧的头部选手。

接下来，我从收益、功能、公司三个维度，给你一条条拆解。

静态收益：谁更能「躺赢」？

先看第一个问题：

如果这笔钱不急着用，就想让它安安静静地增值，谁更能打？

算一笔账你就明白了。

假设你给刚出生的孩子买一份，10万美元，5年交完，然后就放着不动。

保单第10年：

环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%；星河尊享2只有638,919美元，预期IRR 3.10%。

差距已经出来了，环宇盈活领先2万美元。

保单第30年：

环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2是6.31%。

别小看这0.19%的差距，放在几十年的复利周期里，差的可不是小数目。

更关键的是——

环宇盈活在第30年就能达到6.5%的增值速度，这个速度在整个香港保险市场能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

整整差了20年。

如果你是那种"买完就不想动，让钱自己滚"的人，环宇盈活的静态收益优势非常明显。

除了保单第20年那一年星河尊享2的预期复利稍微高一点点，其他所有阶段，环宇盈活都是完胜。

这一局，环宇盈活拿下。

但别急着下结论，接下来的对比，剧情会反转。

动态收益：谁更适合「边取边涨」？

如果你买这份保险的目的，是退休后每年取一笔钱出来花，那情况就完全不一样了。

2025年1月1日，延迟退休政策正式启动。

男职工退休年龄要延到63岁，女职工延到55或58岁。

这意味着什么？

养老规划的周期更长了，你需要一款能"边取边涨"的产品。

我们来模拟一个真实的养老场景：

同样10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%——也就是3万美元。

相当于每年给自己发一笔"养老金"。

前12年：

环宇盈活账户里剩的钱更多。

但从第13年开始：

风向变了。

星河尊享2账户里剩余的现金价值开始反超环宇盈活。

保单第31年：

星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直保持到100年以后。

保单第100年：

星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活只有3750万美元。

差了2000多万美元。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发，就锁进账户了，不会因为你提取而减少。

所以你一边取钱，账户里的钱还在一边涨。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的养老规划是"每年稳定领一笔钱，领到老"，星河尊享2简直是为你量身定做的。

这一局，星河尊享2扳回一城。

提前准备不吃亏——

选环宇盈活还是星河尊享2，核心就看你是想"躺赢增值"还是"边取边涨"。

功能PK：货币转换、身故选项、红利锁定

收益只是一方面，功能差异也很关键。

这两款产品都具备无限更改被保人、保单分拆、红利锁定、多元货币转换等主流功能，但细节上各有千秋。

第一个差异：多元货币转换

环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2只支持6种。

但数量不是关键，质量才是。

星河尊享2的货币转换，是全市场唯一的**"真货币转换"**——

转换前后保单不变，收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

而且它有4种货币的保单回报是完全相同的：

• 美元
• 加元
• 人民币
• 澳元

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

如果你担心未来汇率波动，想灵活切换币种，星河尊享2的优势就出来了。

第二个差异：身故支付选项

两款产品都很灵活，可以自定义支付比例、时间、频率。

星河尊享2有个特别的设计：

可以在受益人发生指定人生事件时——比如大学毕业、结婚、生子——一笔支付指定比例的身故金。

环宇盈活则有个**"受益人灵活选项"**：

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治疗。

举个例子：

假设受益人原本设定18岁起每年领5%身故金，但20岁时不幸确诊重疾，此时可以把后面没领的钱一次性全拿走。

这个设计很人性化。

第三个差异：红利锁定

环宇盈活从保单第15年开始可以锁定红利，单次锁定比例10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的限制。

而且它还支持红利解锁。

另外，环宇盈活还有个**"价值保障选项"**，从保单第6年就能用，除了锁定复归红利和终期红利，还能锁定保证收益账户。

星河尊享2从保单第5年就能锁定，启动更早。

但单次锁定比例只有10%-50%，累计最高也只能锁50%。

而且锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降，不支持解锁。

功能层面，两款产品各有侧重，没有绝对的高下之分。

公司背景与分红实现率

买保险，归根结底是买公司。

产品设计得再好，公司不靠谱，分红发不出来，一切都是空谈。

先看友邦

友邦的股东阵容堪称"全明星"：

• 贝莱德集团持股6.02%
• 美国资本公司5.12%
• 先锋集团4.22%
• 纽约梅隆银行3.37%
• 摩根大通集团2.07%

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

有这样的股东背书，投资资源和经验都不缺。

分红实现率方面，2025年友邦公布了63款产品的数据，过往所有产品的分红实现率都在64%以上，最高做到169%，平均值93.1%。

10年以上的老保单有38款，长期平均实现率86%。

在我们统计的12家香港主流保司里，友邦的分红稳定性能排到第一梯队，而且是第一梯队里唯一的非中资保司。

向下波动小，上限还特别高。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战二战，但160年间分红从未间断过。

旗下有5大资产管理公司：

• MFS管理超5560亿美元
• SLC管理580亿加元
• CRESCENT管理550亿加元
• BGO管理440亿加元
• InfraRed管理170亿加元

分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

分红实现率方面，永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，最低52%，最高120%。

8成产品分红实现率在80%以上。

10年及以上的产品，分红最低62%，最高105%，平均86%。

在12家主流香港保险公司里，永明排在第3梯队。

整体来看也是比较稳定的，但和友邦比确实差了一点。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司里排第6位。

公司层面，两家保司实力都非常强大。但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

选谁？看你的需求

说到这里，结论已经很清晰了。

如果你的需求是长期持有、快速增值——选环宇盈活。

它的静态收益在各个阶段几乎都能完胜，30年达到6.5%的增值速度在全市场排前三。

如果你的需求是灵活提取、养老现金流——选星河尊享2。

它的动态收益是全市场第一，边取边涨，特别适合退休后每年稳定领钱的场景。

当然，也可以既要又要——综合配置。

我帮200多个家庭做过养老规划，很多人会两款都买一些，一份放着增值,一份用来提取。

别等退休了才后悔。

养老金缺口是真实存在的，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要增加1万亿美元。

提前规划，才能掌握主动权。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲得差不多了。

但怎么买更省钱，这里面还有门道。