友邦盈御3：收益只排第5，为什么90%的港险小白还是选它？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，全网50万粉丝，只说真话不恰饭。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，友邦盈御3到底值不值得买？"

说实话，这个问题我被问了不下200遍。

今天咱们用数据说话，把这款产品掰开了讲。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但数据不骗人。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个市场第一。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠——整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……

这9个第一不是吹出来的，是真金白银砸出来的市场地位。

别被忽悠了，买保险首先看的就是公司能不能扛得住。

友邦这个底子，至少让你不用担心公司跑路的问题。

盈御3：王牌产品的基本面

真实情况是这样的：

友邦的盈御多元3缴费方式非常灵活。

可以选择趸交（一次性交清）、3年交、5年交或者10年交，丰俭由人。

有9种货币的保单可以选择，包括人民币、港元、美元、英镑、欧元等等。

门槛也不高——整付最低7500元，期交2000美元就能上车。

这意味着什么？

你不需要一次性拿出几十万，每年交个一两万美元，就能给自己配一份港险。

对于刚接触港险的朋友来说，这个门槛是相当友好的。

收益实测：前五名的水准

这个要掰开了讲。

很多人问我，友邦盈御3收益到底怎么样？

我替你算过了，选择5年交的情况下：

• 第10年预期收益：2.8%
• 第20年预期收益：5.67%
• 第30年预期收益：6.10%
• 长期收益最高能做到：7.19%

咱们用数据说话——目前市场上顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

盈御3的6.10%确实略逊一筹。

在前期的收益略差一些，这是事实。

但拉长时间看，7.19%的长期收益与宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

什么概念？

市面上几十款港险储蓄产品，盈御3稳稳站在第一梯队。

不是最高，但绝对是头部水平。

这里要提一个背景：

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，中美利差达到300基点的历史高位。

在这种环境下，配置美元资产的价值更加凸显。

盈御3支持9种货币转换，可以灵活应对汇率风险。

动态提领：566方式下的真实表现

静态收益只是一方面，更重要的是动态收益。

也就是你边取钱边增值，账户里还能剩多少。

我用最常见的566提取方式来算：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

真实情况是这样的：

• 第20年：已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万
• 第40年：账户现金价值有84万左右

这个水平在主流产品里也排到前10名，属于中上游。

但别被忽悠了，我必须告诉你一个真相：

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。

而且越往后，差距越大。

第10年差4万，第20年差24万，第40年差150万——这就是复利的威力，也是选择的代价。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

很多人看到这里会问：

既然收益不是最高，为什么还要买友邦？

这个要掰开了讲。

收益差距的根本原因，在于投资策略的不同。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

打个比方：

匠心传承2跃进版像是开着跑车在高速上飙，速度快但风险也大。

盈御3像是开着越野车走山路，稳当但速度一般。

你要哪个？

这取决于你的风险偏好。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不提友邦的投资布局。

2025年一季度，商业银行净息差降至1.43%，国有大行净息差仅1.33%，远低于1.8%的警戒线。

银行盈利能力承压，很多人开始担心：保险公司的投资能力到底怎么样？

咱们用数据说话。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。

近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫低价抛售。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

主要集中在亚太地区，地域分布分散。

公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这就是为什么我说，友邦是"压舱石"级别的选择。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

买港险，最怕的就是"画饼"。

计划书上写得天花乱坠，到手的时候缩水一大截。

所以分红实现率这个指标，必须重点看。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

分红实现率是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里能排到第7位，中间水平。

但真正亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？

就是友邦承诺给你的终期红利，不仅全部兑现了，还超额完成了8%。

这个数据，比任何广告都有说服力。

附加功能与服务体验

除了收益和稳健，盈御3的灵活性也值得一提。

这款产品支持30多种不同的提取方式，可以满足养老、教育、创业等各种需求。

友邦还首创了红利解锁功能。

简单说，你可以先把红利锁定成保证收益，等市场好的时候再解锁回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

在人民币汇率持续承压的背景下，这个功能的价值更加凸显。

还有一点不得不提——友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下公司背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，全是全球顶级的投资机构。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

总体来说，选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

大贺说点心里话

友邦盈御3适不适合你，关键还是看你的需求和预算。

但不管选哪款产品，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。